Pullarni tadqiq qilish va tahlil qilishda nimalarni bilishingiz kerak
Mutaxassislar fondi tadqiqotini amalga oshirishda quyidagilarni tahlil qilish kerak:
-
O'zaro mablag'lar o'z-o'zidan ishlamaydi. Ular boshqarilishi kerak va bu boshqaruv bepul emas! O'zaro hamkorlikni amalga oshirish uchun sarflanadigan xarajatlar korporatsiya sifatida ishtirok etishi mumkin. Lekin siz bilishingiz kerak bo'lgan narsa shundaki, yuqori harajatlar har doim ham yuqoriroq investitsion fondlar daromadiga aylanmaydi. Darhaqiqat, past xarajatlar, odatda, uzoq vaqt davomida, ayniqsa yuqori daromadga aylanadi.
Lekin qanday xarajat darajasi yuqori? Qaysi biri yaxshiroq? Tadqiqotingizni amalga oshirayotganda, o'zaro fondlar uchun o'rtacha xarajatlar stavkalarini yodda tuting. Bu erda bir nechta misollar:
Katta-kapital fondlari: 1,25%
O'rta-kapital fondlari: 1.35%
Kichik aktsiyadorlik jamg'armasi mablag'lari: 1.40%
Xorijiy fond fondlari: 1.50%
S & P 500 indeksi jamg'armalari: 0,15%
Obligatsiyalar miqdori: 0,90%Hech qachon ularga nisbatan yuqori xarajat stavkalari bilan o'zaro fond sotib olmang! E'tiborga loyiqki, o'rtacha xarajatlar fond kategoriyalari bo'yicha o'zgarib turadi. Buning asosiy sababi portfelli boshqarish uchun tadqiqot xarajatlari katta miqdordagi mahalliy kompaniyalardan ko'ra oson bo'lmagan ma'lumotlarga ega bo'lgan kichkina qimmatli qog'ozlar va xorijiy qimmatli qog'ozlar kabi aniq joylar uchun yuqori. Bundan tashqari, indeks fondlari passiv tarzda boshqariladi. Shuning uchun xarajatlar juda past darajada saqlanishi mumkin.
Menejerni boshqarish (faol ravishda boshqariladigan mablag'lar uchun)
Menejerning vakolat muddati odatda yillar ichida o'lchanadigan vaqtni anglatadi, o'zaro moliyalashtirish bo'yicha menejer yoki menejerlik guruhi maxsus investitsiya fondini boshqaradi.
Menejer lavozimidan foydalanish, faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlariga investitsiyalarni amalga oshirishda juda muhimdir. Faol mablag' bilan boshqariladigan jamg'armalar rahbarlari S & P 500 kabi muayyan benchmarkni yaxshiroq ishlab chiqishga harakat qilmoqdalar; passiv bilan boshqariladigan fondning menejeri esa faqatgina bir xil qimmatli qog'ozlarga investitsiya qiladi.
Birgalikdagi fondning tarixiy ishlashiga qaraganda, menejer yoki menedjer jamoa Siz ko'rib chiqayotgan vaqt uchun jamg'arma boshqarganligini tasdiqlashingiz kerak. Misol uchun, agar siz 5 yil mobaynida investitsion fondga qaytib kelmoqdasiz, lekin menejerning muddati bir yil bo'lsa, 5 yillik daromad bu fondni sotib olish to'g'risida qaror qabul qilishda ahamiyatga ega emas.
-
Foydali fondlar xoldingi fondda saqlanadigan qimmatli qog'ozlarni (aktsiyalar va obligatsiyalar) aks ettiradi. Barcha asosiy fondlar bitta portfelni shakllantirish uchun birlashadilar. Tasma bilan to'ldirilgan chelak tasavvur qiling. Chelak - bu o'zaro fond bo'lib, har bir tosh - bu yagona aktsiyadorlik jamg'armasi. Barcha tog' jinslar (aktsiyalar yoki obligatsiyalar) summasi jami aktsiyalarga tengdir.
Umuman olganda, o'zaro fondlar jami aktsiyalar soni uchun ideal oraliqlarga ega va bu qator fondning toifasi yoki turiga bog'liq. Misol uchun, indeks fondlari va ayrim obligatsiyalar fondlarining yuzlab, hatto minglab zaxiradagi yoki obligatsiyalarda ko'p sonli xoldingi bo'lishi kutilmoqda. Aksariyat mablag'lar uchun juda kam yoki juda ko'p miqdordagi egalik qilish uchun kamchiliklar mavjud.
Odatda, agar fond faqat 20 yoki 30 ta aktivlarga ega bo'lsa, o'zgaruvchanlik va xavf sezilarli darajada yuqoriligicha qolishi mumkin, chunki investitsiya fondining ishlashiga katta ta'sir ko'rsatadigan xoldingi kamroq. Aksincha, agar fond 400 yoki 500 ta egalik shakliga ega bo'lsa, unda uning ishlashi S & P 500 kabi indeksga o'xshash bo'lishi mumkin. Bunday holda, investor, shuningdek, eng yaxshi S & P 500 indeks mablag'larini yuz foiz aktsiyadorlik jamg'armasiga ega yirik kapital fondiga ega emas.
Juda kam xazinalar bilan fond dengizdagi kichik qayiqqa o'xshaydi, u tezda harakatlanishi mumkin, lekin vaqti-vaqti bilan katta to'lqinlarga ham zaif. Ammo, juda ko'p xoldingi bo'lgan fond juda katta, u suvni almashtirishga shikast etkaza olmaydi, biroq, u o'zining qayiqini yutib yuborishi va "Titanik" kabi cho'kishi mumkin bo'lgan muzliklardan uzoqlasholmaydi.
Eng kamida 50 ta xoldingi, ammo 200 dan kam bo'lmagan fondni qidirib ko'ring. Bu juda kichik yoki juda katta bo'lmagan "o'ngga to'g'ri" hajmini ta'minlaydi. Olma-olma qoidasini yodda tuting va ma'lum bir fond fondi uchun o'rtacha qiymatlarni ko'rsating. Tahlil qilayotgan jamg'armaning umumiy miqdori uning o'rtacha kategoriyasiga qaraganda ancha past yoki yuqoriroq bo'lsa, ushbu fond siz uchun yaxshiroqmi yoki yo'qligini ko'rish uchun chuqur qazishingiz mumkin.
Shuningdek, siz tahlil qiladigan jamg'arma sizning portfelingizdagi boshqa mablag'larga mos keladimi-yo'qligini ko'rishni istaysiz. Faqatgina 20 ta xoldingga ega bo'lgan fond o'z-o'zidan xavfli bo'lishi mumkin, ammo o'z portfelidagi turli xil fond fondlarining diversifikatsiyalangan aralashmasining bir qismi bo'lishi mumkin.
-
Investitsiyalarni, ayniqsa, investitsion fondlarni tadqiq qilish va tahlil qilishda, uzoq muddatli ishlashga qarash eng yaxshisidir, bu 10 va undan ortiq yilni hisoblash mumkin. Biroq, "uzoq muddatli" odatda qisqa muddatli bo'lmagan davrlar, masalan, bir yil yoki undan kam muddat bilan erkin foydalaniladi. Buning sababi, 1 yillik davrlar o'zaro fondning ishlashi yoki Fond menejerining investitsion portfelni to'liq bozor aylanishi orqali boshqarish imkoniyatini etarli darajada oshkor qilmaydi, bu esa o'z navbatida krizis davrlarini va o'sishini o'z ichiga oladi, bu esa buqa bozorini va ayiq bozorni o'z ichiga oladi . To'liq bozor aylanishi odatda 3-5 yil. Shu sababli, uch yillik, 5 yillik va 10 yillik moliyaviy natijalarni tahlil qilish muhim ahamiyatga ega. Siz fondning bozorning ko'tarilishi va tushishi bilan qanday amalga oshirilganligini bilishni istaysiz.
Ko'pincha uzoq muddatli investor sotib olish va ushlab turish bo'yicha strategiyani qo'llaydi, unda investitsiya fondlari tanlangan va sotib olingan, biroq bir necha yil yoki undan ortiq vaqt davomida sezilarli darajada o'zgarib bo'lmaydigan. Ushbu strategiya ham yoqimli portfel strategiyasiga aylandi .
Uzoq muddatli investor o'z investitsiyalari bilan ko'proq bozor riskini olishga qodir. Shuning uchun, agar ular nisbatan yuqori darajada xavfga ega bo'lmasalar, ular o'zaro investitsiya fondlarining agressiv portfelini yaratishni tanlashlari mumkin.
-
O'zaro hamkorlik fondining aylanma nisbati, o'tgan yil davomida almashtiriladigan (almashtirilgan) muayyan fondlarning ulushini ifodalovchi o'lchovdir. Misol uchun, agar o'zaro fond 100 xil zaxiralarga sarmoya kiritsa va ulardan 50 tasi bir yil ichida almashtirilsa, aylanma mablag'lar miqdori 50 foizni tashkil etadi.
Past rentabellik darajasi faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlari uchun sotib olish va ushlab turish strategiyasini ko'rsatadi, biroq indeks fondlari va birja savdosi jamg'armalari (ETF) kabi passiv boshqariladigan mablag'lardan tabiiy ravishda xosdir. Umuman olganda, boshqa barcha narsalar teng bo'lib, nisbatan yuqori savdo aylanmasiga ega fond ko'proq savdo xarajatlarini ( xarajatlarning nisbati ) va undan yuqori soliq xarajatlariga ega bo'ladi. Xulosa qilib, past ayirboshlash, odatda, yuqori aniq daromadlarni aylantiradi .
Bonding fondlari va kichik daromadli fondlar kabi fondlarning ayrim toifadagi turlari yoki toifalari tabiiy ravishda yuqori nisbiy aylanishga ega (100% yoki undan ortiq), boshqa fond turlari, masalan, indeks mablag'lari nisbiy aylanmani (kamroq) 10 foiz).
Umuman olganda, barcha investitsiya fondlari uchun past rentabellik darajasi 20% dan 30% gacha va yuqori aylanma 50% dan yuqori. Berilgan fon fondi uchun ideal aylanmani aniqlashning eng yaxshi usuli - o'rtacha qiymatga ega bo'lgan boshqa fondlarga taqqoslash "olma uchun olma" qilishdir. Misol uchun, agar o'rtacha kichik kapital jamg'armasi 90% savdo aylanmasiga ega bo'lsa, siz o'rtacha qiymatdan ancha kam mablag'lar to'plashni tanlashingiz mumkin.
Soliq samaradorligi (soliqqa tortiladigan hisoblar)
Ushbu tadqiqot ma'lumotlari faqat soliqqa tortiladigan vositachilik hisobiga kiritiladigan tadqiqot fondlari uchundir (IRA yoki 401k kabi soliq-ertelenmiş hisob emas). Qarzdorlik jamg'armasi investorlari ko'pincha shirkka tushib qoladilar va ular daromaddan daromad olgan yoki kapital daromadlarini taqsimlashni olgan 1099 shaklni olganlarida hayron qolishadi.
Bu erda asosiy xatolik oddiy nazoratdir: O'zaro investorlarning investitsiyalari ko'pincha ularning mablag'lari qanday investitsiya qilinishini e'tiborsiz qoldiradi. Misol uchun, dividendlarni to'layotgan va shu tarzda investorga soliqqa tortiladigan dividend daromadlarini to'layotgan o'zaro fondlar dividendlarni to'layotgan kompaniyalarga investitsiya qiladi. Agar o'zaro fond investori o'zaro fondning asosiy fondlaridan xabardor bo'lmasa, ular sarmoyadorlar tomonidan o'zaro fond tomonidan beriladigan dividendlar yoki kapital tushumlari bilan hayratlanishi mumkin. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, o'zaro fond sarmoyadorni bilmasdan soliqqa tortiladigan dividendlar va kapital tushumlarini ishlab chiqishi mumkin. Pochta orqali 1099-DIV kelgunga qadar.
Bu erdagi asosiy dars soliqlarni hisoblab chiqadigan soliqlarni yig'ish uchun mablag'larni joylashtirishdir, shuning uchun pulingizni ko'paytirishni davom etasiz. Soliķ to'lanmaydigan, masalan muntazam yakka tartibdagi brokerlik hisobi kabi, sizning hisob-kitoblaringiz bo'lsa, soliķlar samaradorligi bilan bođliķ bo'lgan investitsiya fondlaridan foydalanishingiz kerak.
Agar boshqa fondga boshqa investitsiya jamg'armalariga nisbatan pastroq sur'atda soliq solinadigan bo'lsa, soliq samaradorligi samarali deb hisoblanadi. Soliqni tejaydigan mablag'lar miqdori o'rtacha o'zaro fondga nisbatan dividendlar va / yoki sarmoyador daromadlarning nisbatan past darajasini ta'minlaydi. Aksincha, soliq samarasiz faoliyat ko'rsatadigan fond boshqa dividendlar o'rniga yuqori nisbatli foizga dividendlar va / yoki sarmoyalar kiritadi.
Soliqlarni samarali tarzda qoplash fondlari daromad yoki daromadlarni ko'paytirmaydi. Shuning uchun siz odatdagi brokerlik hisobidan soliqni minimallashtirishni istasangiz (va investitsiya maqsadingiz o'sish bo'lsa - daromad emas), ushbu uslubga mos keladigan o'zaro jamg'armalarni topishni istaysiz. Birinchidan, odatda kam samarali bo'lgan mablag'larni yo'qotishingiz mumkin.
Buyuk kapital fondlari kabi yirik kompaniyalarga investitsiya qilishning o'zaro jamg'armalari odatda yuqori dividendlar hosil qiladi, chunki yirik kompaniyalar ko'pincha daromadlarini dividendlar ko'rinishida investorlar bilan birga o'tkazadilar. Bond pul mablag'lari, asosan, asosiy obligatsiyalardan olinadigan foizlardan daromad keltiradi, shuning uchun ham ular soliqqa tortishmaydi. Bundan tashqari, faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlaridan ehtiyot bo'lishingiz kerak, chunki ular "qimmatbaho mag'lubiyatga uchraydi", aksiyalarni sotib olish yoki sotish bilan shug'ullanishadi. Shunday qilib, ular passiv boshqariladigan mablag'larga nisbatan ortiqcha sarmoyalar qoldig'ini ishlab chiqishi mumkin.
Shuning uchun, soliqqa tortishning samarali vositasi, odatda, kichik daromadli fondlar, shuningdek, indeks fondlari va birja savdosi jamg'armalari (ETF) kabi passiv boshqariladigan mablag'lar kabi o'sishga yo'naltirilgan hisoblanadi.
Jamg'aring soliqni samarali yoki soliqqa tortuvchi emasligini bilishning eng asosiy usuli - ushbu maqsadga erishish. Misol uchun, "o'sish" maqsadi, Fondning o'sib borayotgan kompaniyalar aktsiyalariga ega bo'lishini anglatadi. Ushbu kompaniyalar, odatda, o'z daromadlarini kompaniyaga qaytarib beradi - uni etishtirish uchun. Agar kompaniya o'sishni xohlasa, ular sarmoyadorlarga dividendlarni to'lamaydilar - ular o'zlarining daromadlarini kompaniyaga qaytarib beradi. Shuning uchun rivojlanish maqsadiga ega bo'lgan fond o'zaro soliqqa tortishning yanada samaralidir, chunki investitsiyalarni amalga oshiradigan kompaniyalar juda oz miqdorda dividendlar to'laydilar.
Bundan tashqari, indeks fondlari va ETFlar soliqqa tortishadi , chunki mablag'larning passiv xususiyati investor uchun soliqlarni ishlab chiqadigan juda oz miqdorda yoki tovar aylanmasi (qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish) mavjudligi.
Fondning soliqqa tortish samaradorligini bilishning to'g'ridan-to'g'ri va ishonchli usullaridan biri, Morningstar kabi onlayn tadqiqot vositasidan foydalanishdir, bu boshqa soliqlar bilan solishtiradigan bo'lsak, soliq samaradorligini baholashning asosiy ko'rsatkichlarini yoki "soliqqa tortiladigan soliqni qaytarish" ni nazarda tutadi. "Soliq to'lashdan oldingi to'lovlar" ga yaqin bo'lgan soliqqa tortiladigan qaytib keladigan daromadlarni qidirmoqchisiz. Bu investorning sof foydasi soliqlar bilan yo'qotilganligini ko'rsatadi.
Dono investorning yakuniy maqsadi soliqlarni minimal darajada ushlab turishdan iborat, chunki soliqlar o'zaro fond portfelining umumiy daromadlarini pasaytiradi. Biroq, bu umumiy qoidaga bir nechta muqobil istisnolar mavjud. Agar investorning faqat IRAs, 401 (k) s va / yoki annuitetlar kabi soliq hisob-kitoblari mavjud bo'lsa, unda soliqqa tortish samaradorligi haqida hech qanday tashvish mavjud emas, chunki bu mablag'ni bir yoki bir nechta turlari. Biroq, agar investor faqatgina soliqqa tortiladigan brokerlik hisob raqamiga ega bo'lsa, ular faqat indeks fondlarini va ETF ni ushlashga diqqat etishga urinishi mumkin.
-
Pul mablag'larini o'rganishda sizning fondingizning turini yoki turini sizning portfelingizni boshlashingiz yoki to'ldirishingiz kerakligini bilish muhimdir.
O'zaro aktivlar aktivlar klassi (aktsiyalar, obligatsiyalar va naqd pullar) bo'yicha toifalarga ajratilib, undan keyin uslub, maqsad yoki strategiya bo'yicha tasniflanadi. Investitsion fondlar qanday tasniflanganligini o'rganish investorni aktivni taqsimlash va diversifikatsiya qilish uchun eng yaxshi mablag'larni qanday tanlashni o'rganishga yordam beradi. Masalan, fond fondlari, obligatsiyalarning o'zaro jamg'armalari va pul bozori investitsiya fondlari mavjud. Qimmatbaho qog'ozlar va obligatsiyalar fondlari birlamchi fondlar turi sifatida fondning investitsion uslubini ta'riflab beruvchi o'nlab pastki toifalarga ega.
Fond fondlari birinchi navbatda bozorning o'rtacha kapitallashuvi nuqtai nazaridan uslublar bo'yicha taqsimlanadi (aktsiya bahosiga teng bo'lgan korxona yoki korxona miqdori aksiyalarning umumiy soni):
Bondli fondlarning turlari va ularning qanday toifalarga ajratilganligi , obligatsiyalarning asoslarini qayta ko'rib chiqish yo'li bilan eng yaxshi tushunilishi mumkin. Obligatsiyalar, asosan, AQSh hukumati yoki korporatsiyasi kabi tashkilotlar tomonidan chiqarilgan IO'lardir va o'zaro investitsiyalar birinchi navbatda obligatsiyalar chiqarish yo'li bilan qarz olishni istagan shaxslar tomonidan tasniflanadi:
-
Uslublar almashinuvi - bu o'zaro mablag'lar uchun kamroq ma'lum bo'lgan muammodir, ayniqsa, boshqariladigan fondlar, agar Fond menejeri bir turdagi xavfsizlikni sotsa va fondning asl maqsadiga qo'shilmagan boshqa turdagi narsalarni sotib olsa. Misol uchun, agar menejer kichik kapitalizatsiya maydonlarida ko'proq imkoniyat ko'rsatsa, kapital fondining katta fondlari o'rta shkala uslubiga "suzib" tushishi mumkin.
Tadqiqotingizni amalga oshirayotganda Fondning tarixiga nazar soling. Morningstar bu ma'lumotni taqdim etishda yaxshi ish qilmoqda.
-
R-kvadrat (R2) - investorlarning muayyan sarmoyaning o'zaro bog'liqligi (solishtirma o'xshashligi) ni aniqlash uchun foydalanishi mumkin bo'lgan rivojlangan statistik ko'rsatkichdir. Yangi boshlanuvchilar bularni birinchi navbatda bilishmaydi, lekin bilish yaxshi. R2, fondlar harakatlarining foizini aks ettiradi, bu esa benchmark indeksidagi harakatlar bilan tushuntirilishi mumkin. Masalan, 100 kvadrat metrlik kvadrat bir fondning barcha harakatlarini indeksdagi harakatlar bilan izohlash mumkinligini ko'rsatadi.
Boshqacha aytganda, benchmark S & P 500 kabi 100% qiymatiga ega bo'lgan indeksdir. R-kvadratning ma'lum bir jamg'armasi, fondning indeksga qanchalik o'xshashligini ko'rsatadigan taqqoslash mumkin. Masalan, Fondning R-kvadrati 97 bo'lsa, demak, bu fondning harakatlarining 97% (indeksdagi tushish va tushish) indeksdagi harakatlar bilan izohlanadi.
R-kvadrati investorlarning o'z mablag'lari portfelini diversifikatsiyalashni rejalashtirib, eng yaxshi mablag'larni tanlashda investorlarga yordam berishi mumkin. Misol uchun, S & P 500 Index fondini yoki S & P 500-ga yuqori R-kvadratga ega boshqa fondni allaqachon egallagan investor, past darajadagi korrelyatsiya (pastki R kvadrat) bilan fondni topishni istaydi. diversifikatsiya qilingan investitsion fondlar portfeli .
R-kvadratchalar, ularning uslubi benchmarkga to'g'ri kelmasligiga ishonch hosil qilish uchun, portfeldagi mavjud mablag'larni tekshirishda ham foydali bo'lishi mumkin. Masalan, o'rta kema fondlari hajmi o'sishi mumkin va fond menejeri vaqt o'tishi bilan katta hajmdagi zaxiralarni sotib olishlari mumkin. Oxir-oqibat, siz aslida o'rta-kapital fondini sotib olganingizda bu sizning S & P 500 Index fondingizga o'xshash fonddir.
-
Yangi mablag'larni qo'shganda, o'zingizning portfelingizga ega bo'lgan hududga investitsiyalar kiritmaganingizga amin bo'ling. O'zaro o'xshashlik investorga o'xshash qimmatli qog'ozlarga ega bo'lgan ikki yoki undan ortiq investitsion fondga ega bo'lgan taqdirda amalga oshiriladi. Oddiy misol uchun, agar investor ikkita aktsiyadorlik investitsiya fondiga ega bo'lsa va ikkalasi ham bir xil aktsiyalarga sarmoya kiritgan bo'lsa, o'xshashliklar o'sha qimmatli qog'ozlarga ta'sir ko'rsatishni oshirish orqali diversifikatsiya qilishning afzalliklarini kamaytirish ta'sirini yaratadi - bozor xavfining istalmagan o'sishini .
Markazda bir-biriga mos keladigan o'zaro jamg'arma vakili bo'lgan ikki doiradan iborat Venn diagrammasini tasavvur qiling. Agar sarmoyador sifatida sizga doiralar orasidagi kesishma juda ko'p miqdorda bo'lishini xohlamasangiz, eng kichik miqdordagi qoplama mumkin. Masalan, bir nechta yirik kapital yoki indeks fondiga, bitta xorijiy fond fondiga, bitta kichik kapital fondiga, bitta obligatsiya fondiga va boshqalarga ega bo'lishga harakat qiling.
Agar siz bir nechta mablag'ga ega bo'lishni xohlasangiz yoki cheklangan tanlovi bo'lgan 401 (k) rejangiz bo'lsa, o'zaro fondlarni tahlil qilish va R kvadratiga (R2) qarash uchun eng yaxshi tadqiqot saytlaridan birini ko'rib chiqing.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.
-
Investorlar yaratadigan keng tarqalgan xatolar narxni qimmat narxni chalkashtirib, narxni "Net Asset Value" (NAV) bilan aralashtirib yuborishdir. Birgalikdagi fondning NAVsi bu narx emas, aksincha, jamg'arilgan qimmatli qog'ozlarga bo'linadigan jamg'armadagi qimmatli qog'ozlarning umumiy qiymati. Amaliy maqsadlar uchun NAVni "narx" deb hisoblash mumkin. Biroq, yuqori narx yanada yuqori qiymatni ko'rsatmaydi va arzon narx kam qiymat yoki savdoni bildirmaydi. Pastki qator: NAVga e'tibor bermaslik; uning o'zaro fondining qiymati yoki salohiyatiga hech qanday aloqasi yo'q.
-
Investitsiyalarning aksariyat investorlari tadqiqotlarni amalga oshirayotganda qisqa muddatli ishlashni e'tiborsiz qoldirishlari kerak, chunki ko'pincha investitsiya fondlari qisqa muddatli investitsiya muddatlari uchun mos emas; ular uzoq muddatli (3 yildan 10 yilgacha va undan ortiq) investitsiya maqsadlariga mo'ljallangan. Qisqa muddatli investitsiyalarga nisbatan odatda 3 yilgacha bo'lgan davrni nazarda tutadi. Bu, shuningdek, investorlarni va qimmatli qog'ozlar savdosini tasniflash uchun ham umuman to'g'ri. Darhaqiqat, ko'pgina qimmatbaho qog'ozlar, shu jumladan zaxiralar, investitsiya fondlari va ayrim obligatsiyalar va obligatsiyalarning investitsiya fondlari investitsiya muddatlari kamida 3 yilga to'g'ri kelmaydi.
Misol uchun, agar investitsion maslahatchi sizning risklarga chidamlilikni baholash uchun savollar so'rasa, ular qanday investitsiya turlarining sizga va sizning investitsiya maqsadlariga mos kelishini aniqlashga intiladi. Shuning uchun maslahatchiga investitsiya maqsadingizdan 2 yil o'tgach, rejalashtirayotgan ta'til uchun mablag'ingizni tejashni aytsangiz, qisqa muddatli investor sifatida tasniflanadi. Shunday qilib, qisqa muddatli investitsiyalar bunday jamg'arma maqsadiga mos keladi.
Obligatsiyalar va obligatsiyalar pul mablag'lari qisqa muddatli deb hisoblanadi, agar tegishli yozuvchi adolat (yoki aniqroq muddat deb ataladigan) 1 yildan 3,5 yilgacha bo'lsa.
Investitsiyalarni, ayniqsa, faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlarini tadqiq qilish va tahlil qilishda, 1 yillik muddat muayyan jamg'armaning kelgusida yaxshi ishlash istiqbollarini ishonchli tarzda anglashni ta'minlamaydi. Buning sababi, 1 yillik davrlarda Fond menejerining investitsion portfelni to'liq bozor aylanishi orqali boshqarishga qodirligi haqida etarli ma'lumot berilmaydi, bu o'z navbatida krizis davrlarini va o'sishini o'z ichiga oladi va bu bozor bozorini va bozorni o'z ichiga oladi.
To'liq bozor aylanishi odatda 3-5 yil. Shu sababli, uch yillik, 5 yillik va 10 yillik moliyaviy natijalarni tahlil qilish muhim ahamiyatga ega. Siz fondning bozorning ko'tarilishi va tushishi bilan qanday amalga oshirilganligini bilishni istaysiz. Shuning uchun qisqa muddatli (3 yildan kam) uzoq muddatli investitsiyalar uchun investitsiya fondlarini tadqiq qilishda e'tiborga olinmaydi.
Menejerlar bilan ishlash muddati (ko'rsatkich fondlari uchun)
Ha, sizning xotirangiz to'g'ri: Menejer lavozimini tahlil qilib, faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlarini tadqiq qilish oqilona bo'ladi. Biroq indeks fondlari uchun menejer lavozimini tahlil qilish mantiqiy emas. Menga tushuntirib bering ...
Indeks fondlari passiv tarzda boshqariladi, ya'ni ular "bozorni kaltaklash" uchun mo'ljallangan emas; ular S & P 500 kabi benchmark indeksiga mos kelish uchun mo'ljallangan. Shuning uchun Fond menejeri, albatta, menejer emas; ular mavjud bo'lgan narsalarni nusxa ko'chirish uchun qimmatbaho qog'ozlarni sotib olishadi va sotib olishadi.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.