Fond jamlanmasini aniqlash va oldini olish
Fond yig'ilishi, investorning xuddi shunday maqsadlarga ega bo'lgan ikki yoki undan ortiq investitsiya fondiga egalik qilishi va shuning uchun bir xil qimmatli qog'ozlarga ega bo'lishdan iborat. Oddiy misol uchun, agar investor ikkita aktsiyadorlik investitsiya fondiga ega bo'lsa va ikkalasi ham bir xil aktsiyalarga sarmoya kiritgan bo'lsa, o'xshashliklar o'sha qimmatli qog'ozlarga ta'sir ko'rsatishni oshirish orqali diversifikatsiya qilishning afzalliklarini kamaytirish ta'sirini yaratadi - bozor xavfining istalmagan o'sishini .
Markazda bir-biriga mos keladigan o'zaro jamg'arma vakili bo'lgan ikki doiradan iborat Venn diagrammasini tasavvur qiling. Agar sarmoyador sifatida sizga doiralar orasidagi kesishma juda ko'p miqdorda bo'lishini xohlamasangiz, eng kichik miqdordagi qoplama mumkin.
Fund Overlapni aniqlash va oldini olish
Fond jamlanmasini aniqlash va oldini olishning eng oddiy usuli, sizning investitsion fondlaringiz xuddi shunday maqsadlarga ega emasligiga ishonch hosil qilish uchun fondlar bo'limlariga murojaat qilishdir. Masalan, bir nechta yirik kapital yoki indeks fondiga, bitta xorijiy fond fondiga, bitta kichik kapital fondiga, bitta obligatsiya fondiga va boshqalarga ega bo'lishga harakat qiling.
Agar siz bir nechta mablag'ga ega bo'lishni xohlasangiz yoki cheklangan tanlovi bo'lgan 401 (k) rejangiz bo'lsa, o'zaro fondlarni tahlil qilish uchun eng yaxshi tadqiqot saytlaridan biriga murojaat qilib, R-kvadrat ( R2) .
R-kvadrat siz uchun ma'lum bir sarmoyaning taqqoslangan benchmark bilan o'xshashligini ko'rsatadi.
R-kvadrat 100, fondning barcha harakatlarini indeksdagi harakatlar bilan izohlash mumkinligini ko'rsatadi. Shuning uchun, sizda S & P 500 Index jamg'armasi mavjud bo'lsa , sizning portfelingizdagi boshqa mablag'lar R-kvadratga ega emasligiga ishonch hosil qiling. Bu 100 foizga yaqin.
Yodingizda bo'lsin, to'g'ri diversifikatsiya qilish uchun - bozor xavfini kamaytirish uchun - "zig" ga mablag 'qidirib, boshqalar esa "zag".
Morningstarda R-kvadratdan foydalanib, bir-birining ustiga o'ralashadigan misol
Ko'p odamlar Vanguardda 401 (k) rejaga yoki IRAga ega. Umumiy investitsiya tanlovi - Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Agar Vanguard Growth Equity (VGEQX) rejasida yana bir tanlov bo'lsa edi? Bir-biriga qarama-qarshi bo'lganligini bilasizmi? Keling, bilib olaylik. Morningstar.com sahifasiga o'tishingiz va VGEQX-ni izlashingiz mumkin. Ushbu fondning asosiy sahifasida bir marta "Reytinglar va xavf" ga bog'laning va unga bosing. Ushbu sahifada yana bir bor aylantiring va R-kvadrat 97 ni ko'rasiz.
Bu raqam VGEQXning S & P 500 narxidagi narxlarda 97% korrelyatsiyaga ega ekanligini ko'rsatadi. Boshqacha aytganda, u turli xil diversifikatsiyani ta'minlash uchun juda ko'p miqdorda fondni egallaydi. Boshqa fond tanlovini qidiring (S & P 500 jamg'armasi va VGEQX ni ishlatmang)!
Fond jamlanishining potentsialini aniqlashning yana bir usuli - bu sizning birorta fond boshqaruvchisi tomonidan boshqariladigan bir nechta mablag 'yo'qligiga ishonch hosil qilish. Inson yoki jamoa qanchalik yorqin bo'lmasin, o'zaro moliyalash menejerlari kamdan-kam holatlardan chetga chiqadigan maxsus falsafalar va uslublarga ega.
Yakuniy eslatma bo'yicha, bir yil kabi davriy miqyosda fondni bir-biri bilan qoplashni kuzating.
Portfelingizdagi mablag'lar dastlab ularni sotib olganingizda past darajaga ega bo'lsa ham, ularning uslublari bir-biriga to'g'ri kelmasligini anglatmaydi. Bu uslubning ohiri deb nomlanadi va u kamdan-kam hollarda. Masalan, o'rta kapital jamg'armasi yirik kapital tasnifi bo'yicha asta-sekin chetga surib qo'yishi mumkin edi, chunki Fond menejeri yirik kompaniyalarning aktsiyalarini bosqichma-bosqich sotib olgan.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.