Muammo, biz orqaga investitsiya qilmaymiz; biz oldinga sarmoya kiritamiz va avvalgi ish faoliyatini tahlil qilishdan ko'ra, o'zaro fondni tahlil qilish uchun ko'proq narsa bor. Haqiqatan ham, kelajakda amalga oshiriladigan ishlarning eng yaxshi ko'rsatkichlari ko'pgina investorlar e'tiborini chetga surib qo'yadi.
Investitsiya fondini sotib olishdan oldin tahlil qilish va taqqoslash uchun menejerni boshqarish , xarajat stavkasi, tovar ayirboshlash darajasi va soliq samaradorligi kabi boshqa muhim omillar ham mavjud:
O'zaro faoliyat samaradorligini tahlil qilish
Agar tarixiy qaytishlarni tahlil qilmoqchi bo'lsangiz, uni to'g'ri bajaring. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalarga kafolat bermaydi, lekin faol ravishda boshqariladigan mablag'larni tahlil qilishda muhim ahamiyatga ega. Biroq, ko'plab sarmoyadorlar doimo eng yaxshi ishlaydigan mablag'larni sotib olish va eng yomon ishlarni sotish bilan ishlashni ta'qib qilish tuzog'iga tushib qoladilar. Bu investorning doimiy ravishda yuqori savdoni va kam sotish imkonini beradigan bozor vaqtining yana bir shakli - dono investorlarning xulq-atvoriga qarama-qarshidir. O'tgan ish faoliyatini tahlil qilganda, ko'proq vaqtni va 10 yillik daromadlarni e'tiborga oling, chunki ushbu vaqt oraliqlari Fond menejerining doimiy o'zgaruvchan iqtisodiy muhitda harakat qilishida ustunligini ko'rsatadi.
Menejerning turar joyini tahlil qiling
Agar sizda 5 yillik va 10 yillik daromadlar ishtirok etadigan bo'lsa, menejer faqat bir yildan beri boshqarib kelgan bo'lsa, ushbu fondning aktsiyalarini sotib olish xato bo'lishi mumkin. Bu, uzoq muddatli kuchli ishlash uchun mas'ul bo'lgan rahbarni ko'rsatadi, biroq yangi menejer buni tasdiqlamadi.
Shunga o'xshab, agar siz 5 yillik ishlash yaxshi ko'rinadigan bo'lsa va menejerning muddati 5 yil bo'lsa, 10 yillik daromad boshqa mablag'larga nisbatan kamroq ko'rinadi. Bunday holda, joriy boshqaruvchi 5 yillik daromad uchun kredit olishi kerak, lekin 10 yillik ayblovni olmagan. Xulosa qilib aytganda, siz tahlil qilayotgan davrlarning joriy ma'murning vakolati bilan mos kelishiga ishonch hosil qiling. Bundan tashqari, menejer lavozimidan 3 yildan kamroq vaqt mobaynida umuman mablag 'olishdan qochishingiz mumkin.
Kam xarajat nisbati:
Kam xarajatlar fondga yuqori xarajat stavkalari bilan o'xshash mablag'larga qarshi boshlang'ich boshlanadi. Boshqacha so'zlar bilan aytadigan bo'lsak, yuqori nisbiy xarajatlar ishlashga ta'sir qilmaydi. Masalan, barcha boshqa narsalar teng, 0,50 xarajat nisbati bilan o'zaro jamg'arma 1.00 xarajat nisbati bilan solishtiriladigan fondga nisbatan kuchli afzalliklarga ega.
Agar har ikkala fond bir yilda 10,00% ga teng bo'lgan yalpi daromadga ega bo'lsa, birinchi fond 9,50% investorga aniq sarf-xarajat (keyingi xarajatlardan keyin) va ikkinchi fondning sof foydasi 9,00% bo'lishi kerak. Kichik tejamkorlik vaqt o'tishi bilan katta tejamkorlikka aylanadi.
Darhaqiqat, Fond menejeri qisqa muddat ichida (5 yildan kamroq muddat) yuqori nisbiy xarajatlarga ega bo'lgan kuchli natijalarni berishi mumkin, ammo bu uzoq muddat davomida (5 yildan ortiq) barqarorlikka erishish qiyin.
Shuning uchun investorlar indeks mablag'larini tanlashadi : xarajatlar past va uzoq muddatli daromadlar faol ravishda boshqariladigan mablag'larning aksariyatiga qaraganda o'rtacha yuqori bo'ladi.
Past rentabellikga qarang:
Fond jamg'armasi o'tgan yil davomida almashtiriladigan fondlar ulushini ifodalaydi. Misol uchun, agar o'zaro fond 100 xil zaxiralarga sarmoya kiritsa va ulardan 50 tasi bir yil ichida almashtirilsa, aylanma mablag'lar miqdori 50 foizni tashkil etadi. Tovar ayirboshlash xajmi bilan bog'liq, chunki yuqori nisbiy savdo (sotib olish va sotish) savdo komissiyalari va tadqiqot xarajatlari kabi yuqori xarajatlarga aylanadi. Nisbatan past rentabellik nisbati, shuningdek, uzoq muddatli investorlar uchun odatiy holga aylangan va fond boshqaruvchisi tomonidan ishonchli ekanligini ko'rsatadigan "sotib olish va ushlab turish" investitsion falsafasini ham ko'rsatadi, bu esa, bozorning qisqa muddatli strategiyasidan ancha farq qiladi. -term qaytaradi, lekin pastga tushadigan xavfni oshiradi.
Bu erda olma-olma qoidasini yodda tuting va o'z kategoriyadagi o'rtacha qiymatlariga mos keladigan pullarni taqqoslang, chunki obligatsiya fondlari kabi ba'zi fondlar, tabiiyki, boshqa jamg'armalar va toifalarga qaraganda ancha yuqori daromadga ega bo'ladi .
Soliqqa tortiladigan Hisoblar uchun Soliqni tejovchi mablag'larni toping
Ko'proq soliqlar odatda yuqori daromadga aylanadi, chunki siz investitsiyani ushlab turib, pulingizni ko'proq ushlab, unga qiziqasiz. Investorlarning aksariyat qismi IRR, 401 (k), 403 (b) yoki annuitet kabi kamida bitta soliq-ertelenmiş hisobga ega, lekin sizda alohida yoki birgalikda brokerlik hisobingiz mavjud bo'lsa, odatda siz ishlab chiqaradigan dividendlar va kapital daromadlarini taqsimlashdan ortiqcha soliq yuki. Shuning uchun, iloji bo'lsa, muntazam brokerlik hisobingizdagi dividendlar bilan bog'liq fondlar va badallar ajratish mumkin. Ushbu mablag'larni soliq bo'yicha kechiktirilgan hisob-kitoblarga joylashtirishingiz mumkin. Ushbu strategik manevralash va ajratiladigan mablag'lar turli hisoblarga soliq samaradorligiga asoslangan bo'lib, aktivlar joylashgan joyi deb ataladi.
Index fondlarini ko'rib chiqing
O'zaro mablag'larni tahlil qilish bo'yicha yuqorida keltirilgan ko'rsatmalar asosan faol ravishda boshqariladigan mablag'larni tanlashga qaratilgan. Biroq, passiv boshqaruvdagi mablag'larni tahlil qilish jarayoni deyarli keraksiz, birinchi navbatda, indeks ko'rsatkichlari tabiiy ravishda past xarajat koeffitsientlari va past aylanma mablag'lar koeffitsientlariga ega, chunki menejerlar odatda hisobga olinmaydi. Indeks mablag'larini tahlil qilayotganda, past xarajatlar ushbu fondning asosiy afzalliklaridan biri bo'lgani uchun xarajatlarning nisbati past ekanligiga ishonch hosil qilishni xohlaysiz. Misol uchun, eng yaxshi S & P 500 Index jamg'armalari ham arzon narxlar ko'rsatkichlari orasida. Agar siz faqatgina indeks mablag'laridan foydalansangiz, Vanguard Investments'da hisob ochishingiz mumkin, bu erda indeks mablag'lari va ETFlarning eng yaxshi jamg'armasini bitta fond joylashuvida topasiz.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.