O'zaro hamkorlik jamg'armasining umumiy aktivlarini bilish qanday foydali bo'ladi
Bu atama, boshqaruv ostida sof aktivlar nimani anglatadi va u qanday ahamiyatga ega? Oddiy bo'lishi mumkin bo'lsa-da, bu o'zaro qarz muddati bilan ko'zga qaraganda ko'proq bo'ladi.
Yalpi jamg'armalarning jami aktivlari ta'rifi
Invest fondining jami sof aktivlari, Net Asset Value ( NAV ) bilan chalkashmaslik uchun, fondning barcha ulushlariga kiritilgan investorlarning umumiy summasini anglatadi. Misol uchun, AQShning Amerika jamg'armalarining rivojlanish jamg'armasi (AGTHX) investorlar uchun sotib olish uchun bir nechta qo'shimcha sinflarga ega.
Net miqdori kun oxirida sotib olinadigan aktsiyalarni o'z ichiga oladi, bu esa boshqaruvda jami aktivlarni pastga tushirishga ta'sir qilishi mumkin.
Umumiy aniq aktivlarni tahlil qilishning afzalliklari
Sarmoyadorlar fondi boshqaruvi (AUM) yoki Morningstarning "sof aktivlar" deb atagan aktivlari investor uchun foydali bo'lishi mumkin, chunki katta AUM o'zaro jamg'armani fondlar faoliyatini yanada qiyin va qiyinchilik bilan boshqarishi mumkin.
Net aktivlarning yuqori nisbati fondni boshqa uslub yoki toifaga kiritishi mumkin. Masalan, 1 mlrd. Dollarlik sof aktivlar bilan qoplangan kichik kapital fondlari, shuningdek, 500 mln.
Buning sababi shundaki, kichik korxonalarda katta miqdorda sarmoyalar fondda sotib olinadigan yoki sotiladigan kichik shirkatning ulushiga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Shu sababli, yuqori likvidli aktivlarga ega bo'lgan kichik kapital mablag'lari katta kapitallashuv zaxiralarini sotib olishga intiladi va bu fondning o'rta kapital fondiga aylanishi mumkin.
Ushbu uslublar ohiri deyiladi.
Net aktivlarda qanchalik ko'p?
Hajmi nisbiy. Shunday ekan, investor, o'rtacha qiymatlar bilan solishtirib, juda ko'p narsani tushunish oqilona bo'ladi - olma uchun olma, shuning uchun gapirish. Misol uchun, o'rtacha yirik kapak fondiga rahbarlik qilingan sof aktivlar 500 million dollarga teng bo'lishi mumkin. Biroq, yirik kapital fondlari boshqaruv ostida 50 milliard dollardan ortiq bo'lishi mumkin. Kattaroq emas. Biron bir fond uchun o'rtacha daromaddan past o'rtacha daromadni izlash oqilona bo'lishi mumkin va umuman, fondning kapitallashuvi qanchalik kichik bo'lsa, investor ehtiyotkorlik bilan qidirishi aniq aktivlarni past bo'ladi. Biroq, juda kam daromadli aktivlar, masalan, $ 10 mln yoki undan kamroq miqdorda ehtiyot bo'lish mumkin. Shunga qaramay, olma-olma taqqoslash va ortalamadan o'rtacha o'rtacha aktivlarni qidirish uchun fond kategoriya ichidagi o'rtacha qiymatlardan foydalaning.
Shuni ta'kidlash kerakki, indeks fondining jami sof aktivlari hajmi, odatda, faol ravishda boshqariladigan o'zaro jamg'armaga o'xshash ko'rsatkichlarga ta'sir qilmaydi. Haqiqatan ham, ko'plab faol ravishda boshqariladigan yirik kapital fondlarining yuqori nisbiy aniq aktivlari bilan birgalikda ko'pincha indeksi fondiga o'xshash ishlarni boshlashadi, chunki menejer indeksdagi qimmatli qog'ozlarni sotib olishga majbur.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.