Nima uchun qarash kerak va nima qilish kerak
Olma uzuklari: Mablag'larni tegishli mezonlarni solishtiring
Birgalikdagi fondning ishlashi bilan tahlil qilishning birinchi qismi fondning tegishli ko'rsatkichlariga nisbatan qaytib kelishi.
Misol uchun, 401 (k) iborasini ko'rib chiqsangiz va sizning mablag'laringizdan biri qimmatbaho darajada pasayganligini ko'rsangiz, boshqalar ma'lum bir vaqt oralig'ida yaxshi natijaga erishganligini hisobga olsak, bu kamayib borayotgan fondning Sizning portfelingiz. Birgalikdagi fondlar turlarini va toifadagi kategoriyalardagi boshqa mablag'lar shu kabi ko'rsatkichlarga ega bo'lganligini bilish uchun avvalo ularni ko'rib chiqing.
Bundan tashqari, benchmark uchun indeksni ham ishlatishingiz mumkin. Misol uchun, agar fond yirik aktsiyadorlik jamg'armasi bo'lsa, yaxshi ko'rsatkich S & P 500 hisoblanadi . Agar S & P 500 siz tahlil qiladigan davrda 10% pasaygan bo'lsa-da, lekin sizning fondingiz 8 foizga kamaygan bo'lsa, sizning fondingizning ishlashi haqida xavotirga sabab bo'lmasligi mumkin.
Yaxshi ishlashi yomon bo'lishi mumkinligini biling
Agar siz o'zaro fondga, xususan fond fondiga investitsiyalar qilsangiz, ehtimol siz uni kamida uch yil yoki undan ko'proq vaqt davomida ushlamoqchisiz. Ushbu taxminni amalga oshirish kamdan-kam uch yilgacha bo'lgan davrlarni ko'rib chiqish kerak.
Biroq, bu qisqa muddatli daromadlar, deylik, deyarli bir yilga to'g'ri kelmaydi. Darhaqiqat, o'z fondidagi boshqa jamg'armalar bilan taqqoslaganda ancha yuqori bo'lgan o'zaro fond uchun 1 yillik daromad ogohlantirish belgisi bo'lishi mumkin.
Ha, kuchli ishlash salbiy ko'rsatkich bo'lishi mumkin . Buning bir nechta sababi bor: Buning sabablaridan biri, ajratilgan yil juda noan'anaviy tarzda yuqori qaytib kelishi g'ayritabiiydir.
Investitsiya - marafon emas, balki marafon; u zerikarli, hayajonli bo'lishi kerak. Kuchli ishlash barqaror emas. Qisqa muddatli qisqa muddatli ishlashdan uyalishning yana bir sababi, bu fondga qo'shimcha mablag'larni jalb qiladi. Kichikroq miqdordagi mablag'larni boshqarish yanada osonroq. O'zgaruvchan bozor suvlarini osonlik bilan yura oladigan kichik bir qayiqni o'ylab ko'ring. Ko'proq sarmoyadorlar ko'proq pulni anglatadi, bu esa katta qayiqqa borishdir. Kattaroq yil bo'lgan jamg'arma kelajakda xuddi shu mablag' emas va shu bilan birga kutilmasligi kerak. Aslida, aktivlarning katta o'sishi, kelajakda ishlash uchun fondning istiqboliga juda zarar etkazishi mumkin. Shuning uchun yaxshi fond menejerlari kelajak sarmoyadorlarga mablag'ni yopishadi; bozorlarni boshqarish uchun juda ko'p pul bilan osonlikcha harakatlana olmaydilar.
Bozor va iqtisodiy aylanishlarni tushunib, ko'rib chiqing
10 ta investitsion maslahatchi bilan gaplashing va siz qaysi jamg'armaning eng yaxshi ishlashi nuqtai nazaridan tahlil qilish uchun qaysi davrlarning eng muhimlari haqida 10 ta javob olishingiz mumkin. Ko'pchilik qisqa muddatli (1 yil yoki undan kam) ishlashni kelajakda Fond qanday amalga oshirishi haqida sizga ma'lumot bermaydi. Haqiqatdan ham, eng yaxshi fondlar rahbarlarining uchdan kamida bitta yomon yil bo'lishi kutilmoqda.
Faol tarzda boshqariladigan mablag'lar menejerlardan o'zlarining mezonlarini yaxshiroq ko'rish uchun hisoblash xavflarini talab qiladi. Shuning uchun, bir yil yomon ishlashi menejerning aktsiyalari yoki qarz tanlovlari kutilgan natijalarga erishish uchun vaqt topa olmaganligini ko'rsatishi mumkin.
O'zaro hamkorlikni ta'minlash uchun 5 va 10 yillik davrlarga e'tibor qarating
Ba'zi fond menejerlari vaqti-vaqti bilan yomon yil bo'lishiga qaramasdan, Fond menejerlari ham ma'lum iqtisodiy sharoitlarda yaxshiroq ish qilishlari kerak, shuning uchun boshqalarga qaraganda uch yilgacha cho'zilgan vaqtni uzaytiradi. Misol uchun, bir Fond menejeri kuchli iqtisodiy sharoitda nisbatan yuqori ishlashga olib keladi, lekin yaxshi iqtisodiy sharoitlarda nisbatan past ko'rsatkichga ega bo'lgan qattiq konservativ investitsiya falsafasiga ega. Jamg'armaning faoliyati hozirda kuchli yoki zaif ko'rinishi mumkin, ammo keyingi 2 yoki 3 yil ichida nima yuz berishi mumkin?
Jamg'armaning boshqaruv uslublari foydasiga va foydasidan chiqishini va bozor sharoitlari doimo o'zgarib borayotganligini hisobga olsak, Fond menejerlarining mahoratini va shuning uchun muayyan bir jamg'armaning ishlashini har xil deb hisoblagan davrlarni ko'rib chiqish oqilona bo'ladi. iqtisodiy muhit. Misol uchun, ko'pincha iqtisodiy tsikllar (retsessiya va o'sish davrlarini o'z ichiga olgan to'liq aylanish) 5 dan 7 yilgacha davom etadi. Misol uchun, 5 yillik davr mobaynida kamida 1 yoki 2 yil mavjud bo'lib, u erda iqtisod zaif yoki retsessiya sharoitida va fond bozorlar salbiy ta'sir ko'rsatdi. Va o'sha 5 yil mobaynida iqtisodiyot va bozorlar ijobiy bo'lgan kamida 2 yoki 3 yil bo'lishi mumkin. Agar siz o'zaro fondni tahlil qilsangiz va uning 5 yillik daromad darajasi uning toifasidagi ko'p mablag'lardan yuqori bo'lsa, unda yana siz kashfiyotga arziydigan fondingiz bor.
Fonning samaradorligini o'lchash uchun foydalaning
Investorlar uchun mavjud investitsiyalarning umumiy muddatlari 1-yillik, 3 yillik, 5 yillik va 10 yillik daromadlarni o'z ichiga oladi. Eng kam ishlash muddatlari va pastroq og'irliklarga (kamroq diqqatni) kamroq ishlash muddatlariga og'ir vaznlarni (ko'proq diqqatni) berish kerak bo'lsa, sizning kamtarona sarmoyadorlaringizning 5 yillik eng og'ir vaznini, so'ngra 10 yillik , keyinchalik 3 yil va 1 yil davom etadi. Misol uchun, siz o'zingizning baholash tizimini foizlardagi og'irliklarga asoslanib yaratishingiz mumkin. Keling, siz 5 yillik davrga nisbatan 40%, 10 yillik davr uchun 30%, 3 yillik davr uchun 20%, 1 yillik davr uchun 10% gacha bo'lgan og'irlikni bering. Keyinchalik berilgan vaqt oralig'idagi har bir mos keladigan daromadning foizdagi og'irliklarini ko'paytirishi va jamg'armaning o'rtacha qiymatini belgilashingiz mumkin. Keyinchalik, bir-biringizga mablag 'solishtirishingiz mumkin. Buning eng oddiy usullaridan biri - eng yaxshi fond tadqiqot saytlaridan birini qo'llash va 5 yillik natijalarga asoslangan holda qidiruvni amalga oshirish, keyin esa yaxshi imkoniyatlarga ega bo'lgandan keyin boshqa daromadlarni ko'rib chiqish. Ushbu og'irlik va / yoki qidirish usuli kelgusida ishlash haqida kuchli maslahatlar beradigan ishlashga asoslangan eng yaxshi mablag'larni tanlashingizga kafolat beradi.
Haqida Menejer Turish haqida unutmang
Menejer lavozimining ishlashi fondning ishlashi bilan bir vaqtda tahlil qilinishi kerak. Maslahatchi, agar 5 yil mobaynida mustahkam 5 yillik daromadni qaytarish, Fond menejeri faqat bir yil davomida boshqarilsa, hech narsa demayapti. Xuddi shunday, agar 10 yillik yillik hisob-kitoblar kategoriyadagi boshqa jamg'armalar bilan taqqoslaganda o'rtacha ko'rsatkichdan past bo'lsa, lekin 3 yillik ko'rsatkich yaxshi ko'rinishda bo'lsa, menejerning qarzi taxminan 3 yil bo'lsa, ushbu jamg'armani ko'rib chiqishingiz mumkin. Buning sababi, joriy fond menejeri kuchli 3 yillik daromad olish uchun kredit olgani, ammo kam 10 yillik daromad uchun to'liq aybdor emas.
Ogohlantirishlar : Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.