Indeks fondlari uzoq muddatli investorlar uchun oqilona
Faol mablag' bilan ta'minlangan fond portfelining menejeri investitsiyalarni tanlash va tanlash orqali bozorni yutishga intiladi. Menejer S & P 500 kabi bozor indeksini yaxshiroq ko'rsatishga qaratilgan ko'plab investitsiyalarni chuqur tahlil qiladi.
Indeks fondi nima?
Indeks fondlari passiv tarzda boshqariladi. Endeks fondining menejeri indeksdagi barcha yoki deyarli barchasini sotib olish yo'li bilan indeksning qaytib kelishini taqlid qilishga urinadi.
Yuzlab bozor ko'rsatkichlari o'zaro fondlar va birja savdosi orqali investitsiyalash mumkin.
Sizda faol ravishda boshqariladigan mablag'lar yoki indeks fondlari bormi?
Bozordan yaxshiroq foydalanish potentsiali, faol ravishda boshqariladigan fondlar ko'rsatkich fondlaridan ustun turgan afzalliklaridan biri hisoblanadi, va bu ustunlik tushunchasi investorlar uchun jozibador. Oxir-oqibat, nima uchun indekslar jamg'armasiga murojaat qilishingiz kerak, bilasizmi, siz faqatgina bozor narxini, ya'ni nominal badalni Fond menejeriga olasizmi? Afsuski, faol ravishda boshqariladigan mablag'lar o'zlarining tegishli indekslarini tobora ortib borishi mumkinligini isbotlash qiyin. Individual investor uchun qaysi yilda faol ravishda boshqariladigan fond indeksdan ustun turishini aniqlash qiyinroq.
Vanguardning fikriga ko'ra, 2007 yilgacha bo'lgan 10 yil mobaynida faol ravishda boshqariladigan AQSh fond jamg'armalarining aksariyati o'zlari ishlab chiqarishni istagan ko'rsatkichni pastlatishgan. Misol uchun, faol ravishda boshqariladigan AQSHning katta mablag'larining 84 foizi indekslarini past darajada ushlab turdi va faol ravishda boshqariladigan AQSh kichik jamg'armalarining 68 foizidan ortig'i bajarildi.
Ish faol ravishda boshqariladigan obligatsiya jamg'armalari uchun yanada yomonlashadi. Bunday holda, faol ravishda boshqariladigan obligatsiya fondlarining qariyb 95 foizi 2007 yilgacha bo'lgan 10 yil mobaynida o'z ko'rsatkichlarini pasaytirdi.
Faol boshqaruv: Luck yoki Skill?
Ehtimol, ba'zi fondlar o'zlarining indekslarini kaltaklaganini ta'kidlashingiz mumkin, shuning uchun nima uchun ularni sotib olmaysiz? Xo'sh, faol menejer o'zining investitsiya tanlovida malakali bo'ladimi yoki yo'qmi, bilasizmi?
Barclays Global Investors tadqiqotidan olingan dalillar shundan dalolat beradiki, bu indeksni urishni davom ettirish uchun faol menedjerning davomli ishlashi uchun imkoniyat juda nozik.
2001 yil 1 aprelidan boshlab 2016 yil 31 martgacha bo'lgan 15 yillik davr mobaynida AQShda faoliyat olib boradigan yirik shirkat mablag'larining faqat 29 foizi S & P 500 indeksini mag'lub etdi. Bu faol boshqaruvning, ayniqsa, uzoq vaqt davomida passiv boshqaruvni yo'qotganligi haqida qat'iy guvohlik. Shuning uchun indeks mablag'lari uzoq muddatli investorlar uchun eng yaxshisidir.
XARAJATLAR: Index fondlari faollashmoqda
Faol mablag' bilan ta'minlangan mablag'lar indeks mablag'lariga nisbatan kamdan-kam hollarda boshlanadi. Faol mablag' bilan ta'minlanadigan jamg'armaning o'rtacha boshqaruv xarajatlari uning passiv boshqariladigan amakivachchasiga nisbatan 1 foizga ko'p. Xisob-kitob masalasi - faol ravishda boshqariladigan mablag'larning indeksini pastga tushirishining sabablaridan biri.
Soliq qarashlari: indeks fondlari soliqqa tortishning samaradorligi
Jamg'arma mablag'larini qaytarish raqamlarida aks ettirilmagan yana bir masala - bu qo'shimcha mablag'larni qidirishda faol ravishda boshqariladigan fondning portfel-menejeri - indeks fondiga qaraganda tez-tez investitsiyalarni sotib oladi va sotadi. Aktivlar menejerlari tomonidan savdoni amalga oshiradigan savdo-sotiqni sotib olish va sotish - bu fond nafaqaxo'rlikdagi hisobvaraqqa tegishli bo'lsa, fond ishtirokchilariga soliqqa tortiladigan kapitalning daromadliligi natijasi hisoblanadi.
Dalillardan ko'rinib turibdiki, yaxshi boshqariladigan rahbarlar bor , lekin bunday rahbarlarni o'zlarining ishlash natijalari oldidan topish qiyin. Eng muhimi, Barclays tadqiqotida ta'kidlanishicha, noaniqlik yaxshi rahbarlarni doimo o'rab oladi. Ular bundan yaxshiroq ishlashni davom ettira olishadimi?