Ushbu to'liq taqsimot uchun siz uchun eng yaxshi pul mablag'larini toping
Load va boshqalar No-Load Funds
Ishoning, ishonmang, yuk jamg'armalarining har ikkala tomonida yaxshi yuklar yo'q , ular yuk tashish uchun mablag'lar bilan bahslashadi. Siz uchun bu yuklarning 100% aniq emas, ular o'zaro fondni sotib olish yoki sotish uchun olinadigan yig'imlardir.
Fond aktsiyalarini sotib olish uchun olinadigan yuklamalar oldingi yuklarni va o'zaro investitsiyalarni sotishdan olinadigan yuklarni orqa uchi yuklaydi yoki shartli muddatli sotish to'lovi deb ataladi (CDSC). Yuklarni yuklaydigan mablag'lar, odatda, «yuk fondi» deb ataladi va yuklarni zaryad qilmaydigan mablag'larga «to'lanmagan mablag'» deb ataladi.
Birinchidan, siz investorlarga borishning eng yaxshi usuli deb hisoblashingiz mumkin, ammo bu har doim ham shunday emas. Yuklangan mablag'larni sotib olishning sababi, birinchi navbatda, sabablar borligi bilan bir xil bo'ladi - bu fondni tadqiq qilgan maslahatchiga yoki brokerga pul to'lash, tavsiyanomani bergan, sizni fondga sotgan va undan keyin savdoni xarid qilish uchun joylashtirgan.
Shuning uchun yuklarni sotib olishning eng yaxshi sababi, siz maslahat bilan ahamiyatga ega bo'lgan komissiya asosida maslahatchi foydalanganingizdan iborat. Garchi mablag'larni rasmiy mijoz-broker munosabatlariisiz sotib olish mumkin bo'lsa-da, buning yaxshi sababi yo'q, ayniqsa, tanlov uchun yuqori sifatli kam mablag'lar mavjud bo'lganda.
Pastki satr: Umuman olganda, o'z tadqiqotlarini olib boradigan, o'z investitsiya qarorlarini qabul qiladigan va o'zlarining sotib olishlari yoki o'zaro aktsiyalarni sotadigan har qanday investor yuk jamg'armalarini xarid qilmasligi kerak .
Aktiv ravishda boshqariladigan va passiv boshqaruv (indeks) jamg'armalari
Investitsiya strategiyalariga nisbatan "faol" yoki "passiv" deb aytishganda odamlar nima deyishadi?
Faol tarzda boshqariladigan investitsiya fondlari passiv boshqariladigan mablag'lardan yaxshiroqmi?
Faol investitsiya strategiyasi "bozorni kaltaklash" ning aniq yoki aniq maqsadiga ega. Oddiy so'zlar bilan aytganda, "faol" so'zi sarmoyador S & P 500 kabi keng qamrovli bozor ko'rsatkichini aks ettiradigan qimmatbaho qog'ozlarni tanlashga harakat qiladi.
Portfel boshqaruvchilari faol ravishda boshqariladigan investitsion fondlar ko'pincha maqsadli ko'rsatkichdan ustunroq maqsadga ega bo'lishadi. Ushbu mablag'larni sotib olgan sarmoyadorlar, yuqoriroq o'rtacha daromad olish maqsadini bir xil bo'lishadi.
Faol mablag' bilan ta'minlangan mablag'larning afzalliklari portfelli menedjerning maqsadli ko'rsatkichdan ustun turadigan qimmatli qog'ozlarni faol ravishda qabul qilishi mumkinligi haqidagi taxminlarga asoslanadi. Sinov ko'rsatkichi sifatida bir xil qimmatbaho qog'ozlarni saqlashga hojat yo'qligi sababli, portfel menejeri indeksni ustun qo'yadigan qimmatbaho qog'ozlarni sotib olishi yoki ushlab turishi va ulardan kamroq kutilgan narsalarni sotishi yoki sotishi mumkinligi taxmin qilinadi.
Passiv investitsiya strategiyasini "agar siz ularni urolmaysizlar va ularga qo'shilmasangiz" degan fikr bilan izohlash mumkin. Faol investitsiya passiv investitsiyalardan farq qiladi, bu esa ko'pincha i nexex jamg'armalari va ETF-larni indeks ko'rsatkichlariga mos keladigan tarzda ishlatish uchun ishlatiladi.
Vaqt o'tishi bilan passiv strategiya faol strategiyadan ustun turadi.
Bu asosan faol sarmoya ko'proq vaqt talab qiladi, moliyaviy resurslar va bozor xavfi. Natijada, xarajatlar vaqt o'tishi bilan qaytib kelishi ehtimoli bor va qo'shilgan xavf maqsadli ko'rsatkichga tushish ehtimolini oshiradi. Shuning uchun, bozorni engishga urinmaslik sababli, investor judayam yomon yoki yomon vaqtni hisobga olmaganda, u yo'qotish xavfini kamaytirishi mumkin.
Ushbu passiv xususiyat tufayli, indeks fondlari past xarajat stavkalari va menejerlar uchun xavf (fond menejeri tomonidan qilingan turli xatolar tufayli yomon ishlash) o'chirildi. Shuning uchun passiv boshqariladigan mablag'larning asosiy afzalligi shundaki, ular investorlarning bozorni hech qachon yomonlashtirmasligiga ishonch hosil qilishadi.
Indeks mablag'lari va boshqalar
Agar siz passiv tarzda boshqariladigan marshrutni tanlashni tanlasangiz, sizda indeks investitsiya fondlari yoki Exchange Traded Funds ( ETFs ) dan foydalanishingiz mumkin yoki siz ikkalasini ham ishlatishingiz mumkin.
Taqqoslashdan avval, o'xshashliklarning qisqa xulosasi mavjud: ikkalasi ham passiv investitsiyalardir (ba'zi ETFlar faol ravishda boshqarilsa ham), bu S va P 500 kabi asosiy indeksning ishini aks ettiradi; ular ikkalasi ham faol ravishda boshqariladigan mablag'larga nisbatan juda kam xarajatlarga ega. ikkovi ham diversifikatsiya qilish va portfeli qurilishi uchun ehtiyotkorlikdagi investitsiya turlari bo'lishi mumkin.
Yuqorida aytib o'tilganidek, ETF lar odatda indeksi mablag'laridan kam xarajat nisbatlariga ega. Bu, nazariy jihatdan, investor uchun indeks ko'rsatkichlari bo'yicha qaytib keladigan eng kichik tomonni ta'minlaydi. Biroq ETF'lar savdo xarajatlarining yuqoriligiga ega bo'lishi mumkin. Misol uchun, Vanguard Investments'da brokerlik hisobingiz bor. Agar siz ETF bilan savdo qilishni istasangiz, siz 7,00 AQSh dollari miqdorida savdo haqini to'laysiz, bir xil indeksni kuzatib turgan Vanguard indeks jamg'armasiga komissiya haqi yoki komissiya berilmaydi. Shuning uchun, agar siz tez-tez savdo qilsangiz yoki oylik depozitlar kabi investitsion hisobingizdagi davriy badallarni qilsangiz ETFsning savdo xarajatlari vaqt ichida jami portfelli daromadlarni tortib oladi.
Indeksli mablag'lar va ETFlar o'rtasidagi qolgan farqlar bitta asosiy farqning aspektlari sifatida qaralishi mumkin: indeks fondlari o'zaro fondlar bo'lib, ETFlar aktsiyalar kabi savdoga qo'yilgan. Nima degani bu? Misol uchun, siz o'zaro fondni sotib olishni yoki sotishni xohlaysiz. Siz sotib olgan yoki sotadigan narx, albatta, narx emas; bu sizning asosiy qimmatli qog'ozlaringizning aniq aktivlari qiymatidir (NAV) va savdo kunining oxirida Fondning NAV bilan savdo qilasiz. Shuning uchun agar aktsiya bahosi kun davomida ko'tarilsa yoki tushib qolsa, sizda savdo-sotiq muddati ustidan nazorat yo'q. Yaxshilik yoki yomonlik uchun, siz kunning oxirida olgan narsalarni olasiz.
Buning aksincha, ETFs kunduzi savdo qilishadi. Kun davomida yuz beradigan narxdagi harakatlardan foyda olishingiz mumkin bo'lsa, buning afzalligi bo'lishi mumkin. Bu erda kalit so'z IF . Misol uchun, agar bozor kun davomida yuqoriga ko'tarilayotganini bilsangiz va ushbu tendensiyadan foydalanishni istasangiz, siz ETF ni kunning birinchi kunida sotib olishingiz va uning ijobiy harakatini olishingiz mumkin. Bir necha kun ichida bozor yuqoriroq yoki pastroq 1,00% yoki undan ortiqroq harakat qilishi mumkin. Ushbu tendentsiyani taxmin qilishda aniqlik darajasiga qarab xavf va imkoniyatni taqdim etadi.
ETFlarning savdo-sotiq tomonlarining bir qismi "tarqatish" deb ataladi, bu esa taklifning narxi va xavfsizlik bahosining narxi o'rtasidagi farqdir . Biroq, oddiygina aytmoqchi bo'lgan narsa, bu erda eng katta xavf, keng tarqalmagan keng tarqalmagan ETFlardir, bu esa alohida investorlar uchun kengroq va qulay bo'lmasligi mumkin. Shuning uchun iShares Core S & P 500 Index (IVV) kabi keng miqyosda sotiladigan indeksli ETF ni qidirib, tor sohada faoliyat ko'rsatadigan tarmoq fondlari va davlat mablag'lari kabi joylarni ehtiyot qiling.
ETFlarning yakuniy farqlari ularning fondga o'xshash savdo jihatlariga bog'liq bo'lib, ular kunlik savdoning ba'zi bir xatti-harakatlariga va narxlanishiga ta'sir qilishni engillashtiradigan kabinetga buyurtmalarini joylashtirish qobiliyatidir. Masalan, chegara buyrug'i bilan investor savdoni amalga oshiradigan narxni tanlashi mumkin. Bir to'xtatish tartibi bilan investor joriy narxdan past narxni tanlab olishi va tanlangan narxdan past bo'lgan zararni kamaytirishi mumkin. Investorlar investitsiya fondlari bilan bunday moslashuvchan nazoratga ega emaslar.
S-P 500 indeksi bo'yicha birja bozorining umumiy indeksi
Turli xil fond indeksi fondlarini tanlashda aksariyat sarmoyadorlar jami fond indeksi fondidan yoki S & P 500 indeksi fondidan foydalanadilar. Farq nima? Keling, umumiy fond fondidan boshlaylik.
Investorlarning aralashishi va / yoki xatosini keltirib chiqaradigan joylarda, ko'p sonli jami fond indeksi indekslari Wilshire 5000 Index yoki Russell 3000 Indeksini benchmark sifatida ishlatishi mumkin. "Umumiy fond bozori indekslari" identifikatori chalg'ituvchi bo'lishi mumkin. Ham Wilshire 5000 indeksi, ham Russell 3000 indeksi keng miqdordagi zaxiralarni o'z ichiga oladi, biroq ikkovi ham katta yoki katta miqdorda katta kapitalizatsiya zaxiralaridan iborat bo'lib, bu ularning S & P 500 indeksiga yuqori darajadagi korrelyatsiyaga ega bo'lishini ta'minlaydi. Buning sababi shundaki, jamg'armalarning jamg'armalari "og'irlik" hisoblanadi, bu esa katta hajmdagi qimmatbaho qog'ozlar zichligiga ega.
Oddiy sharoitlarda jami fond bozorining jamg'armasi, aslida "jami fond bozori" ga haqiqiy ma'noda sarmoya kiritmaydi. Yaxshi identifikator "keng qamrovli fond indeksi" bo'lishi mumkin. Aksariyat sarmoyadorlar jamg'arma kassasi fondini sotib olishda xatolikka yo'l qo'yishmoqda, chunki ular bir fondda katta aktsiyalar, o'rta kema va kichik shoxobchalarning diversifikatsiyalangan tarkibiga ega. Bu to'g'ri emas.
Nomi nazarda tutilganidek, S & P 500 Index fondlari S & P 500 indeksidagi bir xil aktsiyalarni (taxminan 500 ta xoldingi) egallaydi. Bozorning kapitallashuvi bo'yicha 500 ta yirik aktsiyalar.
Qaysi biri yaxshiroq? Umuman olganda, fond bozori fondlarining umumiy hajmi, S & P 500 Index fondlaridan ko'ra vaqt o'tishi bilan biroz yuqoriroq natijaga ega bo'lishi mumkin, chunki jami fond indeksidagi kema kapitali va kichkina qimmatli qog'ozlar uzoq muddatda katta daromadga qimmatli qog'ozlar. Biroq, ortiqcha qaytarib berilishi mumkin emas. Shuning uchun indeks fondining turlaridan biri asosiy aktsiyadorlik jamiyati sifatida juda yaxshi tanlovni amalga oshirishi mumkin.
Qiymat jamg'armalari va boshqalar
Qimmatbaho qog'ozlar fondlari muayyan bozorlarda va iqtisodiy muhitda o'sib boradigan fond fondlaridan ko'ra yaxshiroq ishlaydi va o'sish fond fondlari boshqalardan ko'ra yaxshiroq ishlaydi.
Biroq, har ikkala lagerning izdoshlari - qiymat va o'sish maqsadlari - bir xil natijaga erishishga intilishlari - investor uchun eng yaxshi umumiy daromad. Siyosiy mafkuralar o'rtasidagi farqlarga o'xshab, har ikki tomon ham bir xil natija olishni xohlashadi, biroq ular bu natijani amalga oshirish yo'lidan norozi (va tez-tez o'z tarafdorlarini siyosatchilar kabi ehtirosli deb hisoblashadi)!
Bu erda qiymat va o'sish asoslari:
- Qimmatli qog'ozlar fondlari o'zaro investitsiyalar asosan qimmatbaho qog'ozlarga investitsiya qiladi, bu investorning daromad yoki daromadlar yoki boshqa asosiy qadriyatlarga nisbatan past bo'lgan narxda savdoga tushayotgan aktsiyalaridir.Value investorlar boshqa narsalar qatorida yuqori daromadga ega bo'lgan eng yaxshi yo'lni chegirma bilan sotiladigan zaxiralarni topish; ular past P / E stavkalari va yuqori dividend olish istaydi.
- O'sish fondining o'zaro jamg'armalari, birinchi navbatda, umumiy fond bozoriga nisbatan tezroq sur'atlarda o'sishi kutilayotgan kompaniyalar aktsiyalarining o'sish zaxiralariga investitsiya qilish. O'sish sarmoyadorlari, boshqa narsalar qatorida yuqori daromadga ega bo'lgan eng yaxshi yo'l, kuchli nisbiy momentumga ega zaxiralarni topishdir; ular yuqori daromad o'sish stavkalari va hech qanday dividendlarga ega bo'lishni xohlamaydilar.
Qimmatbaho qog'ozlar jamg'armasining jami qaytarilishi aktsiya bahosi va dividendlarning kapital o'sishini o'z ichiga oladi, lekin o'sish fondlari ko'pincha dividendlar hosil qilmagani uchun o'sish fondlari investorlari faqat sarmoya daromadiga (bahoning o'sishiga) tayanishlari kerak. Turli so'zlar bilan aytganda, qiymatli investorlar muayyan darajadagi "ishonchli" qadriyatlardan foydalanadilar, chunki dividendlar ancha ishonchli bo'lsa-da, o'sish sarmoyadorlari odatda narxning o'zgaruvchanligiga (narxning yanada oshishi va tushishi) duch keladilar.
Bundan tashqari, investor, tabiatan, banklar va sug'urta kompaniyalari kabi moliyaviy qimmatli qog'ozlar o'rtacha o'sish investitsion fondiga nisbatan o'rtacha qiymatning o'zaro fondining katta qismini tashkil etadiganini ta'kidlashi kerak. Ushbu keng tarqalish xavfi drenajlash vaqtida o'sish zahiralariga qaraganda ko'proq bozor xavfiga olib kelishi mumkin. Masalan, Buyuk Depressiya davrida va yaqinda 2007 va 2008 yillardagi Buyuk To'qqizlar davrida moliyaviy zaxiralar har qanday boshqa sektorga qaraganda ancha katta yo'qotishlarga duch keldi.
Eng pastki satr - bu bozorni vaqt yoki vaqtning o'sishidan yoki boshqa birovdan ustun turgan paytda o'sib borishi ortib borishi qiyin kechadi. Aksariyat sarmoyadorlar uchun yaxshiroq g'oya - qiymat va o'sishni birlashtiradigan eng yaxshi S & P 500 Index fondlaridan biri kabi indeks fondidan foydalanish.
AQSh fond fondlari va boshqalar Evropa fond fondlari
Qo'shma Shtatlar dunyodagi eng kuchli iqtisodiyot va Yevropa mamlakatlari dunyodagi eng qadimgi iqtisodiyot deb hisoblanishi mumkin bo'lgan narsalarni shakllantirish uchun birlashadi.
European Stock xalqaro tashkiloti , odatda Buyuk Britaniya, Germaniya, Fransiya, Shveytsariya va Niderlandiya kabi Yevropa mintaqasining yirik va rivojlangan bozorlariga sarmoya kiritadigan portfellarni nazarda tutadi.
Bugungi kunda jahon iqtisodiyoti, ayniqsa, rivojlangan bozorlar bir-biri bilan bog'liq bo'lib, dunyodagi yirik bozor indeksidagi aktsiya bahosi odatda o'zaro bog'liq. Misol uchun, AQSh yoki Evropaning zamonaviy global muhitida bozor bozori sezilarli darajada pasayishi yoki barqaror pasayish kuzatilgani yo'q, ikkinchisi esa buqa bozoriga ega.
AQSh qimmatbaho qog'ozlari tarixiy ravishda o'rtacha yillik o'rtacha daromadga ega bo'lib, odatda Evropaning zaxiralariga qaraganda o'rtacha xarajatlarga ega. Evropadagi qimmatli qog'ozlar eng yuqori darajadagi daromadga ega, ammo eng past darajadagi eng yomon daromad, bu esa ko'proq volatillikni (va yuqoriroq bozor xavfi) ko'rsatmoqda.
Bottom Line: Agar kelajak yaqin o'tmishga o'xshasa, Evropa zaxiralari AQSh zaxiralari va yuqori darajadagi xavf darajasida past daromad keltiradi. Shuning uchun mukofotlar xavfni oqlamaydi va investor AQSH qimmatli qog'ozlaridan foydalanishi va S & P 500 ga nisbatan korporativ obligatsiyalar yoki sarmoyaviy mablag'lar kabi boshqa investitsiya turlari bilan diversifikatsiya qilinishi mumkin.
Bondlar va boshqalar. Bond jamg'armalari
Endilikda asosiy fond va fondlar turlari qoplangan bo'lsa, keling, obligatsiyalar va obligatsiya fondlari o'rtasidagi farqlar bilan yakunlang.
Obligatsiyalar odatda majburiy investor tomonidan muddatda qadar ushlab turiladi. Investor muayyan vaqt davomida (3 oy, 1 yil, 5 yil, 10 yil, 20 yil va undan ortiq) foiz (qattiq daromad) oladi. Bonding narxi investorning obligatsiyaning egaligida o'zgarishi mumkin, lekin investor oladigan davrda o'z boshlang'ich sarmoyasining (asosiy kapitalining) 100 foizini olishi mumkin.
Shu sababli, investor majburiyatni muddatda qadar ushlab turganda (va chiqaruvchi korxona bankrotlik kabi haddan tashqari holatlar tufayli sukut saqlamagan deb hisoblasagina) asosan "yo'qotish" yo'q.
Bond investitsiya fondlari obligatsiyalarga sarmoya kiritadigan investitsiya fondlari hisoblanadi. Boshqa investitsiya fondlari singari, obligatsiyalarning o'zaro jamg'armalari o'nlab yoki yuzlab qimmatli qog'ozlarni (bu holda obligatsiyalar) ushlab turadigan savatchalarga o'xshaydi. Ob'ektlar fondi menejeri yoki menejerlar guruhi daromadlilikni barqarorlashtirish uchun bozorlarni obligatsiyalarning o'zaro jamg'armasining umumiy maqsadi asosida eng yaxshi obligatsiyalar bo'yicha tekshiradi. Keyinchalik menejer (lar) iqtisodiy va bozor faoliyati asosida obligatsiyalarni sotib oladi va sotadi. Menejerlar, shuningdek, investorlarning mablag'larini qaytarish uchun mablag'larni sotishlari kerak. Shuning uchun obligatsiyalar fondi boshqaruvchilari kamdan-kam hollarda obligatsiyalarni muddatgacha ushlab turadilar.
Yuqorida aytib o'tganimdek, obligatsiya chiqaruvchi bankning (masalan, bankrotlik sababli) defoltni olmaganligi va obligatsiyaning investorning obligatsiyaning muddatiga qadar ushlab turishi sharti bilan, individual obligatsiya qiymati yo'qotmaydi. Shu bilan birga, fondi menejmenti menejeri (lar) odatda oladigan davridan oldin fondda asosiy obligatsiyalarni sotishganligi sababli, obligatsiyalarning o'zaro jamg'armasi " Net Asset Value - NAV" deb ifodalanadigan qiymatni olish yoki yo'qotishi mumkin.
Shuning uchun, obligatsiya fondlari qiymatini yo'qotishi mumkin . Bu, ehtimol, investorlar uchun obligatsiyalar va obligatsiyalarning investitsion fondlari bilan qayd qilishda eng muhim farq.
Umuman olganda, hisob qiymatidagi o'zgarishlarni ko'rmasdan qulay bo'lmagan sarmoyadorlar investitsiya fondlari bo'yicha obligatsiyalarni tanlashlari mumkin. Aksariyat obligatsiyalar fondlari qiymati sezilarli yoki tez-tez pasayib ketmasligiga qaramasdan, konservativ investor o'z obligatsiyalari fondida bir necha yil barqaror daromadlarni ko'rishni qulaylashtirishi mumkin, keyinchalik zarar yo'qolgan.
Shu bilan birga, investorning investitsion investitsiya maqsadlariga muvofiqligini aniqlash uchun alohida obligatsiyalarni tadqiq qilish uchun vaqt, foiz yoki resurslar mavjud emas. Turli turdagi qarindoshlar bilan qarorlar qabul qilish juda qiyin bo'lib tuyulishi mumkin va shoshilinch xatolarga yo'l qo'yilishi mumkin.
Tanlash uchun ko'p miqdorda obligatsiya mablag'lari mavjud bo'lsa-da, investor Vanguard Total Bond bozori indeksi (VBMFX) kabi arzon narxlardagi indeks fondiga ega bo'lgan diversifikatsiyalangan obligatsiyalarni sotib oladi va o'rtacha uzoq muddatli daromad va daromadlar Nisbatan past volatillik bilan.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.