Qaysi biri eng yaxshi: yuk-kundagi mablag'lar yoki yuklarni tashkillashtirish?
Qarshi fondi yuki nima?
O'zaro hamkorlik fondining oldi-sottini sotib olish yoki sotish uchun olinadigan foydani tashkil etadi. Fond aktsiyalarini sotib olish uchun olinadigan yuklamalar oldingi yuklarni va o'zaro investitsiyalarni sotishdan olinadigan yuklarni orqa uchi yuklaydi yoki shartli muddatli sotish to'lovi deb ataladi (CDSC). Yuklarni yuklaydigan mablag'lar, odatda, «yuk fondi» deb ataladi va yuklarni zaryad qilmaydigan mablag'larga «to'lanmagan mablag'» deb ataladi.
Siz o'zingizni qilasizmi yoki maslahatchidan foydalanasizmi?
No yuk va yuk jamg'armasi bahslarida so'raladigan birinchi savol, o'zingizni investitsiyalashni xohlaysizmi yoki maslahatchidan foydalanmoqchisiz . Yuklash o'zaro maslahat va / yoki xizmat ko'rsatish uchun to'lovlarni amalga oshirish uchun ketadigan bo'lsa, dastlab siz barcha tadqiqotlaringizni amalga oshirishni xohlaysizmi yoki o'zingizning o'zingizga savdo qilishni xohlaysizmi yoki siz uchun maslahatchi yoki brokerlik qilishni xohlasangiz, qaror qabul qilishingiz kerak. Ko'nikma va bilim investitsiya dunyosida yaxshi fikrdan kamroq. Buning ma'nosi shundaki, juda bilimdon maslahatchi agar ochko'zlik yoki qo'rquv orqali ta'sirlangan yoki motivatsiya qilingan bo'lsa, portfelini buzadigan qarorlar qabul qilishi mumkin.
Aksariyat investitsiya maslahatchilari va brokerlar sizning o'rtacha his-tuyg'ularingiz sifatida uzoq muddatda kamroq daromad keltirishi mumkin bo'lgan his-tuyg'ularga va yomon qarorga moyil. Biroq, yaxshi maslahatchi sizning pulingizni mantiqan ko'rib chiqadi va sizning kelajakdagi moliyaviy maqsadlariga erishish uchun sizning obro'li, bir yo'l xaritasini tuzishga yordam beradi, shu bilan birga sizning hozirgi hayotingizni yanada to'liq yashaysiz.
Bu siz uchun qanchalik qimmat bo'lishi mumkin?
Kema fondini sotib olish sabablari
Nima uchun yuk jamg'armasi sotib olasiz? Birinchidan, siz investorlarga borishning eng yaxshi usuli deb hisoblashingiz mumkin, ammo bu har doim ham shunday emas. Yuklangan mablag'larni sotib olishning sababi, birinchi navbatda, sabablar borligi bilan bir xil bo'ladi - bu fondni tadqiq qilgan maslahatchi yoki brokerni to'lash uchun, tavsiyanomani bergan, sizni fondga sotgan va undan keyin savdoni xarid qilish uchun joylashtirgan. Biroq, o'zaro manfaatdorlik fondi bundan mustasno, hech kimga pul to'lashning hech qanday asos yo'q.
Ba'zi maslahatchilar va brokerlar komissiyalar orqali to'lanadi va bu to'lov manbai investor mijoz yoki mijozga maslahat berishga mo'ljallangan. Garchi rasmiy mijoz-broker munosabatlarisiz yuk vositalarini sotib olish mumkin bo'lsa-da, buning yaxshi sababi yo'q.
Pastki satr: Umuman olganda, o'z tadqiqotlarini olib boradigan, o'z investitsiya qarorlarini qabul qiladigan va o'zlarining sotib olishlari yoki o'zaro aktsiyalarni sotadigan har qanday investor yuk jamg'armalarini xarid qilmasligi kerak .
Nima uchun bir yuk jamg'armasi sotib olasiz?
Nega yuk fondi sotib olasiz? Maslahatchi foydalanmayotgan bo'lsangiz, odatda hech qanday yuk fonlarini xarid qilishingiz kerakligini bilasiz. Ammo yuk tashish uchun mo'ljallangan mablag'larni sotib olishning boshqa sabablari nimada?
Ehtimol, eng yaxshi sabab, xarajatlarni minimallashtirish orqali daromadlarni oshirishdir.
Ko'pgina hollarda, yuk tashish mablag'lari yuk jamg'armalaridan tushgan o'rtacha xarajatlar koeffitsientiga ega emas va kam xarajatlar odatda yuqori daromadga aylanadi. Buning sababi, o'zaro fond portfelini boshqarish xarajatlari to'g'ridan-to'g'ri fondning yalpi daromadlaridan chiqadi.
Misol uchun, agar investitsiya fondi harajatlari va xarajatlaridan oldin jami 10,00 foiz daromadga ega bo'lsa va jamg'armaning umumiy xarajat darajasi 1,00 foizni tashkil etsa, investorning real daromadi 9,00 foizni tashkil etadi. Endi siz 1,25% xarajat nisbati bo'lishi mumkin bo'lgan o'rtacha kattalik fond fondini sotib oldingiz deb tasavvur qiling. Investor 0,75% yoki undan kam xarajat xajmi bilan ishlaydigan yuk fonini osongina topishi mumkin. Bu, asosan, yuk jamg'armasi bo'yicha yiliga 0,50% foydaga ega. Vaqt o'tishi bilan, bu minglab dollar tejash va sarmoyadorga hech qanday yuk jamg'armasi yordamida murakkabroq qiziqish degan ma'noni anglatadi.
12b-1 yuk yukaridagi fondlardagi to'lovlar?
12b-1 harajatlari, odatda, marketing, tarqatish va xizmat ko'rsatish xarajatlarini to'lash uchun foydalaniladigan va brokerga to'lanadigan investitsiya fondlari tomonidan to'lanadigan yig'imdir. Moliya-sanoat boshqarmasining boshqaruv organi (FINRA) jamg'armalarga har yili 1,00% miqdorida pul sarflash imkonini beradi.
Haqiqiy yuk fondi 12b-1 ish haqini to'lamaydi, shu bilan birgalikda, bunday to'lovlarni qoplash uchun investitsiya fondlarining eng odatiy klasslari Class B Shares (back load funds) va Class C Shares ("level load" fondlari) ni o'z ichiga oladi.
Biroq, fond har qanday yukni zaryad qilmaydi, lekin hali ham 12b-1 ish haqi to'laydi. Ushbu aksiyalar sinfiga " Yuklab olishdan voz kechilgan mablag'lar" va " R" sinflaridagi ulushlar kiradi .
Eng yaxshisi nima, yuksizmi yoki yuksizmi?
Agar yuk tashish mablag'larini yoki mablag'lardan voz kechishdan foydalansangiz ? Bu bir olma va portsiyadan taqqoslash. Biroq yuk tashish mablag'lari, odatda yuk tashishdan tushgan mablag'larga qaraganda, o'rtacha xarajatlarning past ko'rsatkichlariga ega. Kam xarajatlar ko'pincha investorga, ayniqsa, uzoq muddatga yuqori daromad keltiradi. Shu sababli yuk tashishdan tushadigan mablag'lardan yaxshiroq yuk yo'q, hech bo'lmaganda kamroq xarajatlar nuqtai nazaridan yuqori natijalarga olib kelishi mumkin.
Haqiqiy yuk ko'tarish jamg'armasi hech qanday yukni zaryad qilmaydi va 12b-1 to'lovi kabi hech qanday to'lov yo'q, bu esa investorga yashirin ko'rinishi mumkin. Biroq, yuk tashishdan voz kechgan mablag'lar ko'pincha 12b-1 to'lovlarini amalga oshiradi. Shu tariqa komissiya tomonidan to'lanadigan maslahatchi yoki vositachi pulni to'lamasdan pul topish imkoniyatiga ega. Buni qanday amalga oshiradilar? Ular yukni olib tashlashadi, lekin 12b-1 narxini ushlab turadilar. Shuning uchun yukdan voz kechilgan mablag'lar yaxshi kelishuvga o'xshash bo'lishi mumkin, ammo siz o'zingizning tadqiqotlaringizni bajarishingiz va 12b-1 miqdoridagi yuqori haq to'lanadigan mablag'ni sotib olmaganingizga amin bo'lishingiz kerak.
To'lovdan ozod qilingan investitsiya fondlari Fond nomi bilan "LW" tomonidan aniqlanadi. Bunga javoban, fondlar fondining oxirida fondlar sinfini ko'rsatadigan A, B, C, D, R yoki LW kabi hech qanday harflar yoki harflar yo'q.
Sinf turlari haqida ma'lumot almashish to'g'risida bilib oling
Hissiy sinf tipi siz uchun eng yaxshisi ? Ba'zida o'zingizning ehtiyojlaringizga mos keladigan maxsus fondni topasiz, ammo bu sizning yuk tashishingiz yoxud yukdan voz kechish fondi bo'lmasligi mumkin. Birgalikdagi jamg'armalar bo'yicha turli xil sinflar mavjud, ularning har biri o'z afzalliklari va kamchiliklari bilan ajralib turadi. Hissa sinflarini to'g'ridan-to'g'ri taqqoslash uchun siz maqolaga qarashni istashingiz mumkin, qaysi aktsiyadorlik jamiyati fondi eng yaxshisi? Ammo, hozirgi paytda, bu erda ulush sinflari asoslari haqida ba'zi bir asosiy fikrlar mavjud.
- Class A aktsiyalari odatda oldingi savdo xarajatlariga (yuklarga) ega. Investitsiya maslahatchisi yoki boshqa moliyaviy professional xizmatlarini to'lash uchun to'lanadigan yuk ko'pincha 5,00 foizni tashkil qiladi va u yuqoriroq bo'lishi mumkin. Yuklar sotib olinganida yuk zaryadlanadi. Misol uchun, agar siz $ 10,000 A sinfi A aktsiyalarini sotib olgan bo'lsangiz va "yuk" 5,00% ni sotib olgan bo'lsangiz, 500 AQSh dollari miqdorida komissiya sifatida to'laysiz va jami 9,500 AQSh dollari miqdorida sarmoya kiritasiz. Aksiyalar katta dollar miqdorida mablag 'sarflashni rejalashtirayotgan investorlar uchun eng yaxshi hisoblanadi va aktsiyalarni tez-tez sotib oladi. Xarid qilish miqdori etarlicha baland bo'lsa, siz "imtiyozli chegirmalar" ga munosib bo'lishingiz mumkin. Fondning qo'shimcha aktsiyalarini sotib olishni rejalashtirganingizda (yoki bir xil fond jamg'armasi ichida investitsiya fondlarini) sotib olishni rejalashtirayotgan yuklarni ushbu chegirmalar haqida bilib oling.
- B sinfi aktsiyalari oldingi savdo xarajatlarini olib bormaydigan investitsiya fondlarining ulushli sinfidir, buning o'rniga shartli muddatli sotish narxi (CDSC) yoki "orqadagi yuk". B sinfining aktsiyalari boshqa investitsion fondlar ulushiga nisbatan 12 b-1 to'lovlarga ega bo'lishga moyil. Misol uchun, agar investor B sinfi B aktsiyalarini sotib olsa, ular oldingi yukni to'ldirishga emas, balki investor tomonidan belgilangan muddatgacha, masalan, 7 yil davomida, aktsiyalarni sotgan taqdirda, arzon narxni to'laydi. aktsiyalarini sotib olish uchun 6% gacha pul olinishi mumkin. B sinfining aktsiyalari oxirida A sinfidagi aktsiyalarga etti yoki sakkiz yil o'tib almashishi mumkin. Shuning uchun ular A ulushi bo'yicha tanaffus darajasiga ega bo'lish uchun etarli sarmoya kiritmayotgan investorlar uchun eng yaxshi bo'lishi mumkin, biroq bir necha yil yoki undan ko'proq vaqt mobaynida B aktsiyalarini saqlab qolish niyatidalar.
- C guruhi aktsiyalari yiliga 1,00% bo'lgan va bu xarajat hech qachon ketmaydigan, " S " darajasidagi investitsiya fondlarini uzoq vaqt davomida investitsiya qiladigan investorlar uchun eng qimmatli "yuqori darajadagi yuk" zaryadini oladi. Shuning uchun, umuman olganda, qisqa muddatli (3 yildan kamroq) qisqa muddatli C hissalarini va uzoq muddatli (8 yildan ortiq) aktsiyalardan foydalaning. Ayniqsa siz katta hajmdagi oldingi yukni sotib olish. B sinfining aktsiyalari oxirida A sinfidagi aktsiyalarga etti yoki sakkiz yil o'tib almashishi mumkin.
- D sinf aktsiyalari ko'pincha yuk fonlari bilan o'xshashdir, chunki ular an'anaviy va kengroq tarqalgan A ulushiga, B hissasi va S ulushlari fondlariga muqobil ravishda yaratilgan, navbati bilan yuk ko'tarish yoki balandlik yuki
- Maslahatchining aktsiyalari faqatgina investitsiya maslahatchisi orqali, shu sababli "Adv" ning qisqartmasi ushbu ulush sinfi bo'yicha mablag'larning nomlari bilan ta'minlanadi. Ushbu mablag'lar odatdagidan voz kechishadi, lekin 12% -0,5% gacha bo'lishi mumkin. Agar siz investitsion maslahatchi yoki boshqa moliyaviy mutaxassis bilan ishlayotgan bo'lsangiz, unda aksiyalar sizning eng yaxshi variantingiz bo'lishi mumkin, chunki xarajatlar ko'pincha B aktsiyalaridan yoki C aktsiyalaridan past bo'ladi.
- Institutional sinfi fondlari (aka "Inst", Sinf I, Sinf X yoki Sinf Y) odatda faqat 25,000 AQSh dollari yoki undan ortiq miqdorda investitsiya miqdoriga ega bo'lgan institutsional investorlar uchungina mavjuddir. Investorlar 401 (k) rejasi kabi pul mablag'larini birlashtiradigan holatlarda, odatda, boshqa ulush sinflariga nisbatan ancha past xarajat stavkalari bo'lgan korporativ ulush fondlari mablag'laridan foydalanish uchun tanaffus nuqtalarini to'ldirish mumkin.
- R aktsiyalarining ulushi yuki yo'q, lekin odatda 0,25% dan 0,50% gacha bo'lgan 12b-1 to'lovlariga ega. Agar siz 401 (k) faqat R sinfidagi sinf mablag'larini ta'minlasangiz, sizning xarajatlaringiz investitsion tanlovlar bir xil fondning yuklamaslik yoki yukdan voz kechish variantini qamrab olgandan ko'ra yuqoriroq bo'lishi mumkin.
Ko'rsatkich fondlari va yuklangan yuklamalar
Ko'pchilik o'z-o'zini-o'zi bilan shug'ullanadigan indeks mablag'larini va asosiy sabablarga ko'ra kam mablag' sarflashni qo'llaydi - yuqori sifatli, arzon narxlardagi fondlar portfelini yaratish. Biroq, ayrim investorlar ayrim indeks mablag'larining yuklari ham borligini bilmasligi mumkin.
Hech qachon sarmoyadorlar indeks fondiga hech qachon sarmoya kiritmasliklari kerakligini ta'kidlash mumkin emas! Indeksni investitsiyalashning asosiy maqsadi - benchmark indeksining ishlashiga passiv ravishda mos kelish. Agar yuk mavjud bo'lsa, sotish uchun sarflangan xarajat passiv investitsiya strategiyasida muvaffaqiyatli bo'lish uchun zarur bo'lgan arzon narxlardagi yondashuvning maqsadiga ziyon etkazadi.
Aktiv tarzda boshqariladigan mablag'lar va passiv boshqariladigan mablag'lar
Yukni to'lashda faol ravishda boshqariladigan mablag'lar bormi? Faol mablag' bilan ta'minlangan mablag'larning afzalliklari portfelli menedjerning maqsadli ko'rsatkichdan ustun turadigan qimmatli qog'ozlarni faol ravishda qabul qilishi mumkinligi haqidagi taxminlarga asoslanadi. Sinov ko'rsatkichi sifatida bir xil qimmatbaho qog'ozlarni saqlashga hojat yo'qligi sababli, portfel menejeri indeksni ustun qo'yadigan qimmatbaho qog'ozlarni sotib olishi yoki ushlab turishi va ulardan kamroq kutilgan narsalarni sotishi yoki sotishi mumkinligi taxmin qilinadi.
Shuning uchun, passiv investitsiya strategiyasidan yuqori daromad olish imkoniyati mavjud bo'lsa, investor yukni to'lashni arziydigan deb hisoblashi mumkin. Ammo, yuk investorning umumiy daromadini samarali kamaytiradi, bu maqsadli ko'rsatkich yoki indeksni urish ehtimolini sezilarli darajada kamaytirishi mumkin.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.