3-darsni investitsiyalash - balansni tahlil qilish
Yillik hisobot
Siz yillik hisobot haqida bilishingiz mumkin, bu bir yilga oid nashrlar moliyaviy yil tugaganidan so'ng bir necha oy davomida kompaniyalar tomonidan chop etilgan hujjatdir. U sarmoyador biznesni bilishi kerak bo'lgan hamma narsani o'z ichiga oladi. Yillik hisobotlar odatda binolar, filiallar, xodimlar va mahsulotlarning suratlarini o'z ichiga oladi, ular odatda Bosh direktor va boshqa yuqori lavozim rahbarlarining maktublari bilan ta'minlanadi. Ushbu maktub o'tgan va kelgusi yilni muhokama qiladi. Eng ko'p yillik hisobotlarning orqasida cho'kkan moliyaviy hujjatlar, izohlar, jadvallar va tushuntirishlar to'plamidir (ularning barchasi sizning o'qishni oqilona deb bilishadi, chunki ular sizning kompaniyangizning haqiqiy rasmini ochishingizga yordam berishi mumkin).
Yillik hisobotni olish uchun ko'p vaqt kompaniya veb-saytiga boring va Investor bilan aloqalar bog'lanishini toping. U yerdan siz har yillik hisobotni PDF formatida yuklab olishingiz yoki aktsiyadorlik xizmatlariga qanday qilib murojaat qilishingiz va pochta orqali nusxa ko'chirish haqida ma'lumot olishingiz mumkin.
Agar bu ishlamasa, kompaniya shtab-kvartirasini chaqirib, aktsiyadorlik munosabatlari bilan gaplashishni so'rang.
10-K shaklini topshirish
Siz allaqachon Form 10-K tafsilotlarini tushundingiz. Bu jamoatchilik tomonidan savdoga qo'yilgan kompaniyalar moliya yili yakunlanganidan keyin bir necha oy mobaynida SECga murojaat qilishlari kerak bo'lgan yillik ma'lumotdir.
Ko'pincha, yillik hisobot yoqimli formatda oson ma'lumotlarga ega. 10-K, aksincha, geografik daromad manbaidan etuklikka qadar ko'p narsalarni o'rganish, sinchkovlik bilan tadqiq qilishni xohlashingiz mumkin. chiqarilgan obligatsiyalar jadvali. Ba'zi bir sarmoyadorlar 10-Kni to'sqinlik qila olmaydi, lekin moliyani yaxshi ko'radigan bo'lsak, biznesning nayranglari va tishlarini bir-biriga ulashishning vaqti-vaqti bilan mashg'ul ekanligi va u qanday tuzilganligini tushunishdan juda xursand. Haqiqatdan ham murakkab korxonalar ko'pincha bir necha yuz sahifada ishlaydigan 10-K hujjatiga ega bo'ladi.
Ba'zan, siz 10-K shaklida moliyaviy hisobot yoki boshqa ma'lumotlarga ega bo'lmagan, ammo "bu yerda referanstni o'z ichiga olgan" qatorlarni o'qigan parchasi bor kompaniyaga topshirasiz. Bu shuni anglatadiki, axborot boshqa joylarda, masalan, yillik hisobotda e'lon qilingan va u erda o'qishingizni istaydi. Agar shunday bo'lsa ham, nusxasini olishga hali ham arziydi. Buni kompaniya bilan bog'lanish, veb-saytiga kirish yoki qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasi veb-saytini tekshirish orqali topishingiz mumkin.
10-Q shaklini to'ldirish
Form 10-Q formasi 10-K ga o'xshaydi, faqat u har chorakda taqdim etiladi, yoki yiliga uch marta (10-K uni yilning to'rtinchi choragiga to'g'ri keladi).
O'lchov davrining qisqartirilganligi sababli, 10-K ga qaraganda ancha kamroq tafsilotlar mavjud, lekin ba'zi hollarda vaqti-vaqti bilan ayniqsa foydali bo'lishi mumkin. Xususan, Form 10-Q biznesda yuz beradigan o'zgarishlarni daromad ko'rsatkichlari ko'rinishidan ancha oldin bilib olish mumkin. Yil davomida, hissa boshiga dilutlangan daromad hisoblab chiqilganligi sababli, hissa boshiga yillik hisoblangan daromad hisoblanmagani holda, yil davomida katta miqdordagi ulushni qayta sotib olish kabi narsalarni sezdingiz. Ko'rib turganingizdek, inventarizatsiya aylanmasi tobora kamayib bormoqda, yoki qarzdorlar aylanmasining yaxshilanishi mijozlar bilan bog'liq kredit muammolari bo'lishi mumkinligi haqida ogohlantirish belgilarini yaxshilash yoki o'chirish. Siz aylanma kapitaldagi o'zgarishlarni sezasiz. Siz zaxiralar aniqlanmagan da'volar va potentsial huquqiy xavflar haqida bilib olasiz.
Moliyaviy portallardan ma'lumotlar yig'ish xizmatidan foydalanishingiz mumkin, ammo manbaga o'tish ancha yaxshiroq
Bugungi kunda ko'pgina investorlar moliyaviy portallarda topilgan balans , daromad hisoboti va pul oqimlari bayonnomalariga tayanadi; SEC ma'lumotlari bo'yicha to'plangan va avtomatik tarzda Yahoo! kabi reklamali daromadlarni ishlatish uchun bepul Internet saytlariga joylashtirilgan ma'lumotlar. Moliya. Bular konvert-to'plam uchun, tez tahlil qilish uchun ajoyib bo'lishi mumkin, ammo bunday manbalarga asoslangan muhim qarorlar qabul qilishda ehtiyot bo'ling. Biror narsa shundaki, xatolar, odatdagidek, ikkilamchi ikkilamchi sherik tuzilmalariga ega bo'lgan xorijiy kompaniyalar yoki kompaniyalar bilan ish olib borishda keng tarqalgan. Dividend daromadliligini noto'g'ri hisoblab chiqqani yoki narx-to-dollar daromadlarining nisbati noto'g'ri ekanligini men necha marta aytolmayman.
Boshqa tomondan, moliyaviy summalar juda cheklangan. Siz uchun 10-K va 10-Q yillik hisobotini o'qib chiqish muhim bo'lib qoladi, chunki bunday qulay reproduksiyalarga qo'shilmaydigan har qanday narsalar mavjud. 2008-2009 yillar mobaynida qulab tushgandan so'ng, AIG kabi eski ko'k chip fondini sotib oling. Yillik hisobotni tez o'qib chiqqandan so'ng, siz derivativ ta'sirlanishdan dahshatga tushgan bo'lar edingiz (men hali ham mening yozuvlarimdagi nusxasini saqlayapman, chunki o'zimga o'zim ega bo'lishim mumkin emasligini aytib, mumkin bo'lgan majburiyatlar). Bu moliyaviy saytlarda ko'rinmadi, chunki siz ko'rgan barcha daromadlar, aktivlarning o'sishi va pul oqimining kengayishi bo'ldi. Siz investorlarni jalb qilgan holda biznesda egalik qilishni, aktsiyadorlar investorlarini sotib olishni yoki biznesni kreditlashni hech qachon unutmasligingiz kerak. Qisqa klavishlar yo'q. Siz ishni bajarishingiz va bu dividendlar, foizlar va ijara haqlarini to'plash uchun olgan xavfingizni tushunishingiz kerak.
Kompaniyangizning raqobatchilarining yillik hisobotini, 10-K va 10-Q ni o'z sektorida yoki ishlab chiqarish sohasidagi boshqa firmalarga nisbatan kuch va zaifligini tushunmoqchi bo'lsangiz, so'rang.
O'zingizning tahlilingiz bilan ishlashni istagan boshqa bir hiyla, sizga qiziqish bildirgan firma va kompaniyaning bir xil sektoridagi yoki kompaniyaning 10-K va 10-Q yillik hisobotini talab qilishdir. Misol uchun, siz oila xo'jayinlarining barcha qismini o'rganayotgan bo'lsangiz, neft mohiyatini yaxshi tushunishga yordam berishi mumkin. Siz moliyaviy hisobotlarni tahlil qilib, o'zingizdan: "Boshqacha nima?" Siz firmalarning turli xil kapital tuzilmalariga ega ekanliklarini bilib olasiz. Siz DuPont ROE o'zgaruvchilari bilan tanishib chiqing va haydovchining qaytib kelishini ko'rishingiz mumkin. Qaysi firmalarning yuqoridan chiqib ketishi va kvadrat oyoqqa va foizlar bo'yicha qoplanish koeffitsientlariga o'xshash narsalarga qarash orqali unutilib ketadigan narsalarni bilib olishingiz mumkin.
Sizning fikringizdagi yangi firmalar bilan farqlar, ham ijobiy, ham salbiy, sizning e'tiboringizni ko'proq ajratib turadi. Bu har bir sektor va sanoat uchun amal qiladi. Shokolad kompaniyalari, avtomobil ishlab chiqaruvchilari, gazetalar, banklar, oltin ma'danli operatorlar, ko'chmas mulkni ishlab chiqaruvchilar, qadoqlangan oziq-ovqat gigantlari, soda bottlers, qishloq xo'jaligi uskunalari etkazib beruvchilari, kofe do'konlari, imtiyozli perakendeciler yoki mavzu parkları. Biror ish natijalarini sezilarli darajada ta'sir qiladigan yangi buxgalteriya qoidasi haqida gapirsa va ikkinchisi faqatgina porlashi mumkin bo'lsa, bu mening fikrimda so'nggi firma uchun qizil bayroqlarni ko'taradi. Xuddi shu tarzda, bitta kompaniya sanoatda duch keladigan qulay imkoniyatni ko'rsatishi mumkin, boshqa, konservativ firmalar esa hisobot davri mobaynida ishlab chiqarilgan natijalardan ko'proq narsani oshirmaydilar.