10-K ni tushunish va uning investitsiyalardagi ahamiyati
10-K formasi ommaviy savdo qiluvchi kompaniyalar qonuniy ravishda qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasiga yuborilishi talab qilinadigan yillik hisobotdir. 10-K formasi sarmoyador korporatsiya aktsiyalarini sotib olish yoki sotishdan oldin yoki kompaniyaning korporativ obligatsiyalariga investitsiya qilishdan oldin bilishni xohlaydigan ish haqida deyarli hamma narsani o'z ichiga oladi. Ushbu hujjatlar jamoatchilikka bepul va Vashington shtatida jismoniy kirish imkoniyatiga ega
yoki mavjud bo'lgan va potentsial investorlar uchun osongina foydalanishni istaydigan ko'plab veb-saytlardan onlayn ravishda yuklab olish mumkin.
10-K formasi haqida o'ylashning eng yaxshi usuli - uni hukumat kuchlari rahbariyatiga, egasi / potentsial egasiga, kompaniyaning moliyalashtirilishiga, tavakkalchilikka, imkoniyatlarga va amaldagi operatsiyalarga izoh berish uchun hujjat sifatida ko'rib chiqish. Ko'plab odamlarning ko'zlarini porlashi mumkin bo'lgan noxush tafsilotlar bilan to'la. Afsuski, uni soddalashtirish uchun hech qanday yo'l yo'q. Bir necha 10-K matnini o'qiganingizdan so'ng ular odatda bir xil naqshga amal qilishadi, chunki ular ko'proq va ko'proq ko'rinadigan ko'rinishni boshlaydi.
Investor 10-K shaklida ariza topshirishi mumkin
Hukumat 10-K formasida ma'lum ma'lumotlarni olishni talab qilganligi sababli, siz qaysi kompaniyaning 10-K ni o'qiyotgan bo'lishidan qat'iy nazar, ularning tarkibida ko'plab narsalar mavjud. Keling, ularning bir nechtasini ko'rib chiqaylik, shuning uchun siz birinchi SEC-ga murojaat qilishingizdan avval siz o'zingizni yanada qulay his qila olasiz.
- 10-K shaklini rasmiylashtirish kompaniyaning operatsiyalarini izohlashni, uning pulini qanday qilishini va u hozirda faoliyat yuritayotgan bozorlarni o'z ichiga oladi. Ushbu tushuntirish biznesni tushunishga imkon beradi. Siz topdigan narsalarning ba'zisi sizni hayratda qoldiradi. 1990-yillarning eng katta investitsiyalaridan biri Kanzas shtatidagi temir yo'lning kichik shirkati sifatida boshlangan Janus deb nomlangan fond fondi bo'ldi. Temir yo'lning 10-K shaklini o'qigan aktsionerlar va bu pul mablag'larini boshqarish bo'limi ajoyib bir tarzda bir necha yillar ichida nafaqaga chiqishi uchun etarli miqdorda pul ishlab topganligini aniqladi.
- 10-K shaklini topshirish, kompaniyaning yuzaga kelishi mumkin bo'lgan tavakkallarni, shu jumladan mavjud da'volarni oshkor qilishni ta'minlaydi. Mening martabam davomida, aslida juda sog'lom ko'rinadigan kompaniyalar bilan uchrashdim, lekin ularning tavakkalchiliklarini oshkor qilish orqali o'qishdan so'ng, ular butun firmani ag'darish bilan tahdid qilishni kutayotgan da'vo arizalari tufayli bankrotlik hissi bilan duch kelishdi. Mashhur ishlarga o'nlab yillar ilgari asbest urushlari kiradi, ular faqatgina uchinchi darajali qurilish bilan bog'liq bo'lgan ishlarni sudga tortishdi va tugatishga yoki qayta tashkil etishga majbur qilishdi, biznesni va uning aktsiyadorlarini yo'q qildi. Xatarlarni oshkor qilish sizni engil tekshirmoqchi bo'ladigan qism emas. Aslida, albatta, ularni o'qish va ularni chuqur tushunish uchun vaqtni bir chetga qo'yishni istaysiz. Joriy buxgalteriya qoidalari, agar rahbariyat muayyan xavfning potentsial zararini aniq tasavvur qila olmasa, ehtimol, hech qanday zaxiralarni chetga surib qo'ymasligi mumkin, shuning uchun maruziyet moliyaviy hisobotda ko'rsatilmaydi.
- 10-K shaklini to'ldirishda sizning kompaniyangiz qanchaligini, uning qarzdorlik darajasini va boshqa muhim ma'lumotlarni ko'rsatadigan daromad hisoboti va balans kabi moliyaviy hisobotlarni o'z ichiga oladi. Moliyaviy jadvallar 10-K shaklini topshirishning eng muhim qismi bo'lib, ular birgalikda kompaniyani moliyalashtirish bilan nima sodir bo'lishini ko'rishga imkon beradi. Ushbu moliyaviy hisobotlarni o'qib chiqish jarayoni shunchalik qiyin emas, lekin 10-K ni o'qiyotganingizda qidirib topishingiz mumkin bo'lgan o'nlab tuzatishlar mavjud. Bu erda gaplashadiganlar bu maqolaning doirasidan tashqarida emas, ammo agar siz investitsiyalarni o'qib chiqsangiz 3-dars - Balansni qanday o'qishni va qanday qilib sarmoya kiritishni o'rgansangiz 4-dars - Income Statement Analizida sizga ma'no berish uchun chuqur maqolalar va tahlillarni topasiz Ushbu muhim moliyaviy jadvallar.
- 10-K shaklini to'ldirish shaklida to'plangan operatsion lizing summalari balansda qarz deb hisoblanmaydi, ammo bunga qaramasdan haqiqiy majburiyatlardir . Agar kompaniyaning bankrot bo'lishiga olib keladigan ko'pgina qarz shakllari mavjud bo'lsa, u buxgalteriya qoidalari bo'yicha hisoblanmaydi, ammo qonun bo'yicha to'lovlar 10-K shakli bo'yicha oshkor etiladi. Ushbu kontseptsiyani yaxshiroq tushunishga yordam berish uchun mahalliy do'kondagi kichik butik do'konga egalik qilganingizni va hech qanday qarzdorligingiz yo'qligini tasavvur qiling. Siz xaridorlar markaziga ijaraga oldingiz, bu esa oyiga 10 000 AQSh dollari miqdorida ijara haqi talab qiladi. GAAP qoidalariga ko'ra (bu mablag'lar qanday tushuntirilishi kerakligini ko'rsatuvchi ko'rsatmalar) sizning hisobingizda oz qarz yoki qarzni ko'rsatib qo'yishingiz mumkin, ammo daromadlar tushib qolsa va siz uy egasiga chex yuborishni to'xtatsangiz, xaridor egasi sizni do'kondan chiqarib yuboradi va o'tkazib yuborilgan ijara haqi tufayli kompaniyangizni bankrot bo'lishga majbur qiladi. Ushbu majburiyatlar 10-K shaklida, odatda "operatsion lizing", "ro'yhatdan o'tgan to'lovlar" yoki "eng kam naqd pul to'lovlari" deb nomlangan bo'lim bo'yicha oshkor etiladi. Uni toping. Uni o'qing. Bilinglar.
- 10-K shaklini rasmiylashtirish kompaniyaning buxgalteriya siyosati va amaliyotida kaputka qarashni o'z ichiga oladi . Tasavvur qiling, siz kir yuvish mashinasi ishlab chiqaruvchi stokni sotib olishni o'ylayapsiz. To'satdan kompaniya minglab modellarni ta'mirlashdan nariga o'tayotganligi sababli milliy yangiliklar haqida xabar beradi. Kompaniyani xaridorlardan qaytarib olish uchun kancada bormi? 10-K shaklidagi arizada kompaniya sotgan yoki ishlab chiqargan mahsulotlarga kafolat siyosatini va kiritish kafolatli xarajatlarini oshkor etishi kerak.
- 10-K shakldagi ariza Bosh direktor va CFO tomonidan kitoblar o'z bilimlari uchun to'g'ri ekanligi haqida qasam ichilgan imzolarni o'z ichiga oladi . Worldcom va Enron sarlavhalari ustidan hukmronlik qilganlarida, bu harflar noutbukdan so'ng buxgalteriya firibgarligidan so'ng talab qilingan. Ular hukumatni o'zlarining 10-K formasi yoki boshqa kerakli tushuntirishlarni bila turib soxtalashtirishda aybdorlarni ta'qib qilishlari mumkin.
- 10-K shaklini rasmiylashtirish kompaniyaning mustaqil auditoridan olingan xatni o'z ichiga oladi. Ushbu xat moliyaviy hujjatlarni sertifikatlash doirasini, shuningdek, ochilgan har qanday moddiy nuqsonlarni batafsil bayon etishi kerak. Agar auditor kompaniyani yaqinda o'limga duchor etishi mumkin deb hisoblasa, siz auditorning kompaniyaning "davom ettirish" yoki uning bir qismini chiqarish qobiliyatiga oid savoliga javob berishi mumkin. Agar siz bu so'zlarni yoki shu kabi iboralarni uchratib qo'ysangiz, qo'ng'iroq chalinadigan qo'ng'iroqlar bo'lishi kerak.
Siz sanoat va tarmoq tomonidan 10-K formulasi shaklida muayyan naqshlarga e'tibor berasiz
Muayyan tarmoqlar va tarmoqlar atrofida o'zingizning vakolat doirasini rivojlantirsangiz, siz tahlil qilayotgan firmalarning 10-K filiallarida noyob narsalarni ko'rasiz.
Misol uchun, agar siz bank zahiralariga investitsiyalar kiritmoqchi bo'lsangiz, moliyaviy muassasaning qarz mablag'larining geografik taqsimlanishini batafsil bayon qilingan kreditlar kitobiga 10-K shaklidagi arizada ma'lumotlarning sahifasidan keyin sahifani topish keng tarqalganligini anglaysiz. qilgan kreditlari turi (turar joy, ipoteka, kichik biznes, ko'chmas mulkni rivojlantirish, avtomobil, talaba krediti va boshqalar), ushbu kreditlar bo'yicha ishlab chiqarilgan o'rtacha foiz daromadi, bu kreditlar va zaxiralar u daromaddan chetga surib, ushbu kreditlar bilan bog'liq bo'lgan kelgusidagi muammolar yuzasidan yechim topadi.
Investitsiyalarni tahlil qilishda 10-K formalarini qo'llash
Qisqacha aytganda, yuqorida sanab o'tilgan o'q nuqtalari 10-K ning muhim qismlari hisoblanadi. O'qishni o'rganish - bu suzish kabi. Bir nuqtada, siz hovuzga sakrab o'tishingiz va ho'llashingiz kerak. Olimpiada sifatidagi sho'ng'inlarni darhol boshlashingiz yoki Michael Felpsga qaraganda tezroq suzishingiz kerak emas, shuning uchun zudlik bilan pensiya pensiya hisob-kitoblari kabi narsalar bilan shug'ullanadigan bo'limlarga kirish uchun bosim o'tkazmang. Buning o'rniga, sahifalar bo'ylab tarjima qiling va siz tushunadigan narsalarni o'qing. Buning uchun g'ishtni g'isht bilan qurishingiz kerak. Investitsiyani o'rganish jarayoni va har bir kishi bir joydan boshlanadi. Vaqt o'tib, o'sha raqamlar nimani anglatishini hatto tasavvur ham qilmagan edim. Buni o'rganishingiz mumkin va agar siz ushbu ishni bajarishga tayyor bo'lsangiz, buni bilib olasiz.
Qo'shimcha ma'lumot
10-Q shaklini topshirish formasi 10-K formasining kichik versiyasi. Shakl 10-Q shakli har bir ishbilarmon xulosaning oxirida SEC bilan rasmiylashtiriladi. Ko'proq ma'lumot olish uchun yangi sarmoyadorlar uchun moliyaviy ma'lumotnomamga qarang .