Daromadni investitsiyalash va uni ishlatadigan investorlarning turlarini tushunish
Ular investitsiya vakolati sifatida tanilgan. Bu daromadni investitsiyalashning oxirgi qismi - bu maqolada siz bilan gaplashmoqchi edim.
Daromadni investitsiyalash strategiyasi nima? Bu qanday ishlaydi? Uning foydalari va kamchiliklari qanday? Nima uchun kimdir uni muqobillardan tanlashi mumkin? Katta savollar, hammasi. Keling, ularni ko'rib chiqaylik, shuning uchun siz daromad strategiyasi portfelida o'tkazilishi mumkin bo'lgan investitsiyalar turlarini va boshqa umumiy yondashuvlardan birortasini tanlamaslikdan kelib chiqadigan imkoniyatlarni yaxshiroq tushunish bilan paydo bo'lasiz.
1. Daromadni investitsiya qilish strategiyasi nima?
"Daromadni investitsiyalash strategiyasi" iborasi , xolding tomonidan yaratilgan yillik passiv daromadni maksimal darajada oshirish uchun maxsus mo'ljallangan aktivlar portfelini birlashtirishni anglatadi. Kamroq darajada, inflyatsiya tuzatishlaridan so'ng sotib olish quvvatini saqlab qolish muhimdir . Haqiqiy haqiqiy dividendlar, foizlar va ijara haqlari inflyatsiya darajasidan tezroq o'sib boradi.
2. Daromadni investitsiya qilish strategiyasining maqsadi nima?
Investorlarning daromad portfelini birlashtirishi sababli, bugungi kunda sarflanishi mumkin bo'lgan, doimiy o'rtacha qiymatga ega bo'lgan aktivlar to'plamidan chiqarib olinadigan doimiy pul oqimi ishlab chiqarish; pulni to'lash uchun, xaridorlarni sotib olish, dori-darmon sotib olish, xayriya ishlarini qo'llab-quvvatlash , oila a'zosiga ta'lim berish yoki boshqa maqsadlar uchun foydalanish mumkin.
3. Qaysi turdagi investitsiyalar daromad strategiyasi portfelini yaratish uchun ishlatiladi?
Turli xil aktivlar sinflari orasidagi aktivlarni taqsimlash portfel hajmi, portfelning yaratilishi vaqtida mavjud bo'lgan foiz stavkalari va boshqa omillarga bog'liq bo'ladi, lekin umuman, daromad strategiyasi quyidagicha aralashuvni talab qiladi:
- Qattiq dahshatli iqtisodiy tushkunlik va birja bozori chog'ida ham, hissa uchun dividendlarni saqlab qolish yoki ko'paytirish tarixiga ega bo'lgan konservativ balansga ega bo'lgan ishonchli, xavfsiz, dividendlar to'laydigan ko'k chip zaxiralari
- Hisob-kitobning soliq tavsiflari asosida (masalan, Roth AIRda yoki soliq solishning boshqa joylarida hech qanday soliqqa tortilmaydigan munitsipial obligatsiyalarni saqlamaysiz), shu jumladan davlat moliyalari zaxiralari, korporativ obligatsiyalar va shahar obligatsiyalarini o'z ichiga olgan obligatsiyalar va boshqa barqaror daromadli qimmatli qog'ozlar har qanday vaziyatni hal etish uchun )
- Ko'chmas mulk, shu jumladan mulkka bevosita egalik qilish (ehtimol ma'suliyati cheklangan jamiyat orqali) yoki REIT deb nomlanadigan ko'chmas mulk investitsiyalari shirkatlari orqali. Ikkinchisi sezilarli darajada turli tavakkalchilik profillariga ega va agar boshqaruv jamoasi etarlicha konservativ bo'lmasa-da, yaxshi sotib olingan GYO katta boylik yaratishga olib kelishi mumkin bo'lsa, investor o'z kapitalidan ajralishi mumkin. Misol uchun, 2008-2009 yillardagi oxirgi bozor davrida ba'zi REIslar 60%, 70% va 80% + o'zlarining bozor qiymatidan mahrum bo'lishdi. Bu qimmatli qog'ozlarni sotib olgan sarmoyadorlar dunyoga aylanib ulgurgan bo'lsa-da, ayrim hollarda ularning umumiy xarid qiymati umumiy naqd tamattu 'sifatida chiqarildi (qonunlar qonunda talab qilinganidek, boshqaruv ularni tezda qaytarib yuboradi). ularning sof daromadlari korporativ soliqqa tortishdan ozod qilinish uchun) va hozirda 15% yoki 20% + dividend qiymatini yig'ish
- Master cheklangan hamkorligi yoki MLPs . Ular qimmatli qog'ozlar bo'yicha taqsimlanishni kamaytirish yoki yo'qotish kabi narsalar tufayli soliqdan ajratish qobiliyatini taklif qiluvchi, soliq nuqtai nazaridan juda murakkab bo'lishi mumkin bo'lgan, ommaviy sotiladigan maxsus cheklangan sheriklardir . MLPlar, asosan, qattiq sanoat sanoati, xususan, quvur tarmoqlari va neftni qayta ishlash zavodlari kabi energetika sohasida va atrofdagilarda topilgan. Daromadga ega bo'lgan investorlar MLPlarni brokerlik hisob-varag'ida tutishdan ehtiyot bo'lishlari kerak, chunki ular sizning xoldinglaringizni sotmaysiz, lekin soliq maqsadlarida sotilgan deb hisoblanadi, sarmoyalar qoldig'i soliqlarini kuchaytiradilar va majburlashadi pul yig'ish uchun. Tafsilotlar ushbu maqolaning doirasidan tashqarida emas, ammo agar siz MLPlarni ushlab tursangiz, alohida ajratilgan naqdsiz brokerlik yoki valyuta hisobini yarating. (Agar sizda katta qiymatga ega bo'lgan va juda xavfli bo'lgan bo'lsangiz, ularni maxsus yaratilgan ma'suliyati cheklangan jamiyat orqali olishingiz mumkin.)
- Qirollik birligi ishonadi. Ular ko'p hollarda o'sish uchun ruxsat berilmagan, aksincha, boshqariladigan aktivlar to'plamini va ishonchli shaxs tomonidan tarqatiladigan mablag'larni, odatda, bankni taqsimlash uchun ommaviy savdoni amalga oshiradigan ishonchli jamg'armalardir (asosiy fond investitsion ishonuvchilaridan farqli). Ushbu ishonch egalari neft va tabiiy gaz quduqlariga royalti huquqini saqlab qolishadi, bu esa ularni juda o'zgaruvchan qiladi. Bundan tashqari, ular cheklangan hayotlari bor. Ularning muddati tugaydi va yo'qolib qoladigan bir nuqtaga keladi, shuning uchun siz sotilgan mahsulot uchun konservativ tarzda baholanadigan qiymatni tasdiqlashda tasdiqlangan zaxiralarga nisbatan oqilona narxni to'layotganingizni aniq ishonchga solishingiz kerak. Bu pulni yo'qotish ehtimoli borligi sababli siz mutaxassis bo'lmasangiz, eng yaxshi holat emas. Shunday bo'lsa-da, ular to'g'ri sharoitda, energiya, mineral yoki tovar bozorlaridagi chuqur tushunchaga ega bo'lgan kishi uchun ajoyib vositalar bo'lishi mumkin.
- Pul bozori hisoblari, pul bozori investitsiya fondlari va ularning alternativlari . Garchi ular bir xil bo'lmasa-da, pul bozori hisobi bank tomonidan taqdim etilgan FDIC sug'urta mahsulotining turi hisoblanadi, biroq pul bozori investitsiya fondi - muayyan turdagi aktivlarga sarmoya kiritadigan va ulush bahosi bilan bog'liq bo'lgan maxsus tuzilgan o'zaro fond foiz stavkalari inflyatsiyaga nisbatan ancha ko'p bo'lsa, bu ikki naqd alternativa ortiqcha mablag'larni park qilishning ajoyib usuli bo'lishi mumkin. Misol uchun, 1990 yillarda siz pul bozoridagi mablag'lar ichida o'zingizning portfelingizdan 10%, 20%, 30% + ni osongina qo'yishingiz mumkin va sizning qimmatli qog'ozlaringizdagi xatarlarni qabul qilmasdan, pulingizni 4% yoki 5% mulk yoki boshqa aktivlar sinflari.
- Soliq guvohnomalari yoki intellektual mulk (egalik huquqi, tovar belgilari, patentlar va litsenziya shartnomalari) kabi ekzotik yoki nostandart aktivlar nima qilayotganini tushunadigan to'g'ri turdagi shaxs uchun oltin zaxiraga ega bo'lishi mumkin. Men yaqinda qo'shiq yozuvchi Dolly Parton blogida 450 mln. Dollardan 900 mln. Dollarga baholangan bir odamning boyligini to'plab, shaxsiy muzeyda ishladim, asosan 3 000 ta qo'shiqlardan iborat mualliflik huquqi portfelining orqa qismida, u bu mavzu park emperiyasini mablag' bilan ta'minlagan hozir chipta sotish, mehmonxonalar, restoranlar, litsenzion huquqlar va esdalik sovg'alaridan cho'ntaklariga pul tushiradi. Nima qilayotganingizni bilmasangiz, bu yerga bormang, chunki bu falokat keltirishi mumkin.
- Ko'pincha FDIC sug'urta nazorati va jamg'arma hisoblari va / yoki AQSh Moliya vazirligidan iborat bo'lgan naqd pul zaxiralari, shartnomaning mutlaq xavfsizligi kafolatsiz bo'ladigan yagona katta pul ekvivalenti bo'lgan yagona pul mablag'lari. Ideal tarzda, agar boshqa aktivlar dividendlar, foizlar, ijara, royalti, litsenziyalash daromadi yoki boshqa taqsimotlarni to'xtatib qo'yadigan bo'lsa, daromad strategiyasi portfeli kamida 3 yil muddatga to'lash uchun etarli mablag'ga ega bo'ladi.
4. Daromadni investitsiya strategiyasi portfelining afzalligi va kamchiliklari nima?
Daromad strategiyasini tanlashning eng katta afzalligi siz ko'proq pul ishlab chiqarishni boshlashingiz. Eng katta ahvolga tushganingiz - kelajakda ko'p boyliklarni yo'qotishdir, chunki sizning xayriyalaringiz sizni zaxira pulini sizlarga yuboradi, uni o'sish uchun qayta tiklamaydi. AT & T yoki Verizon kabi kompaniyaning daromadining katta qismini naqd tamattulikka eshikdan tashib yuboradigan AT & T kabi kompaniya uchun juda qiyin, chunki bu yog 'fond bozorida ikki barobardan ziyodroq, xuddi shunga o'xshash ish kabi tez o'sishi uchun Chipotle Mexican Grill, bu sezilarli darajada kichikroq va yangi joylarni ochish uchun o'z daromadlarini saqlab qolgan.
Bundan tashqari, daromad strategiyasi investori uchun ertelenmiş soliq imtiyozlari kabi narsalardan foydalanish juda ham qiyin, chunki daromadning aksariyati bugungi kunda naqd to'lov shaklida keladi, ya'ni olingan yil ichida soliq to'lovlari.
5. Investorlarning qaysi turlari daromad strategiyasi portfeli uchun maqbul bo'ladi?
Ko'pincha, daromad strategiyasi yondashuvini afzal ko'rganlar, ikki lagerdan biriga aylanadi. Birinchisi, nafaqaga chiqqan va o'z pulini juda ko'p mafkuraga hujum qilmasdan maksimal darajada yashashni xohlaydigan kishi. Sekin o'sib borayotgan, yuqori narxdagi qimmatli qog'ozlar , obligatsiyalar , ko'chmas mulk va boshqa aktivlarni tanlash orqali u bunga erisha oladi.
Ikkinchisida esa, pul topishning o'zi juda ko'pdir - biznesni sotish, lotereyani yutib olish, qarindoshidan meros bo'lib olish. Agar pul o'z turmush darajasida katta farq qilishi mumkin bo'lsa-da, ular umrining qolgan qismida ishonch hosil qilishni xohlashsa, ular daromad strategiyasini ikkinchi yoki uchinchi uy-ro'zg'or to'lovi kabi xizmat qilishlari mumkin. Rasm boshqaruvchisiga $ 40,000 evaziga o'qiydigan o'qituvchi rasmini ko'rsating. Ular birgalikda soliqlarni to'lamasdan 95 ming AQSh dollarini tashkil etadi. Keling, ular bir xil tarzda 1,000,000 dollar deb tasavvur qiling. Ishlab chiqaradigan daromad strategiyasi bilan, masalan, yillik yillik to'lovlarning 4%, o'zlarining portfel yilida 40 ming dollarlik chegara olishlari mumkin, bu ularning uy daromadlarini 135 ming AQSh dollari yoki 42 foizdan ko'proqqa oshirishi mumkin. Bu ularning turmush darajasiga katta farq qiladi va ular yoshi kattaligida ko'proq kapitalga ega bo'lishdan ko'ra ko'proq lazzatlanishlarini anglatadi. 1,000,000 AQSh dollari, kollej yoki universitet singari, oilaviy egalik kabi turtki beradi; hech qachon sarflanmagan, faqat boshqa maqsadlar uchun sarflanadigan mablag'larni ishlab chiqarishga bag'ishlangan pul.