Sizning Portfelingiz uchun Soliqsiz Munisning haq ekanligini aniqlash
Soliqsiz shahar obro'sini investitsiyalash - daromadli investorlar orasida vaqtinchalik urf-odat bo'lib, manfaatdor kupondan passiv daromad olishni istagan , bu esa to'g'ri sharoitlarda soliqqa tortilishdan ozod qilinib, zarur infratuzilmani moliyalashtirishga yordam beradi. ular yashaydigan jamoalar; shifoxonalar, ko'priklar, kanalizatorlar, maktablar va boshqa kerakli va kerakli xizmatlar va infratuzilmani qurish orqali ijobiy ta'sir ko'rsatadigan investitsiyalar.
Baladiyya sarmoyalaridagi investitsiyalar sivilizatsiya uchun xizmatni amalga oshirayotganini aytish mubolag'a emas.
Biroq, mahalliy belediyeler yoki munisler ba'zan ma'lum bo'lganidek, o'z so'z birikmalariga, xatarlariga, mukofotlari va imkoniyatlariga ega bo'lgan barqaror daromadning o'ziga xos turidir. Men sizni soliqqa tortmasdan munitsipial obligatsiyalar bilan tanishtirish uchun biroz vaqt talab qilmoqchiman, sizga ba'zi bir asoslarning yuqori darajadagi ko'rinishini beraman, ba'zi narsalarning muhimligini tushuntirib beraman va agar u sizni ko'proq o'qishga yo'naltirsa siz qiziqqan joy.
Agar siz Amerika Qo'shma Shtatlari fuqarosi bo'lsangiz, erta yoki kechki payt shaharning barcha qimmatbaho qiymatiga ega bo'lgan qimmatbaho qog'ozlaringiz portfelining bir qismi bo'ladi. O'zingiz bilan tanishish yaxshiroq, shuning uchun ular qanday qilib ishlayotganingiz bilan yanada qulayroq bo'lishingiz mumkin, va siz ularni olish uchun tekshiruvlar yozishni boshlayotgan vaqtda tuzoqlarning ba'zilari.
Umumiy majburiyat qog'ozlari va daromad obligatsiyalari soliqqa tortilmaydigan shahar xazinalari
Men ushbu turdagi aktivlar sinfini o'rgana boshlaganingizdek, siz ikki turdagi shahar aloqalariga kirishni boshlashni istayman. Birinchisi, umumiy majburiy shahar munitsipal obligatsiyalar yoki GOs deb nomlanadi va ularni soliqlarni yig'ish uchun chiqargan shaharlarning qobiliyatlari bilan quvvatlanadi.
- Umumiy majburiy obligatsiyalar maktab va kanalizatsiya tizimlari kabi loyihalarni amalga oshirish uchun ishlatiladi. Ko'plab mahalliy obligatsiyalar investorlarining umumiy majburiyat zayomlarini ularning daromadli obligatsiyalari bilan solishtirganda xavfsizroq bo'lishini nazarda tutish xavfsiz deb aytish mumkin; siz ishonmasligingiz kerak bo'lgan noto'g'ri tushuncha.
- Daromad munis, bundan farqli o'laroq, maxsus davlat yoki mahalliy hukumat tomonidan tasdiqlangan xo'jalik sub'ektlari tomonidan beriladi. Foiz, xizmat majburiyatini bajaruvchi korxona tomonidan tushgan daromad bo'yicha xizmat ko'rsatadi yoki to'lanadi. Suv shirkati holida obligatsiya egalari o'zlarining suv to'lovlarini to'lab keladigan mijozlardan tushgan naqd puldan to'lanadi.
Soliqqa tortilmaydigan kommunal majburiyatlarning soliq imtiyozlari
Mahalliy obligatsiyalarning apellyatsiya talabiga binoan investorlarni jamiyatga sarmoya kiritishga sarflaydigan soliq imtiyozi hisoblanadi. Federal hukumat nafaqat federal soliqlardan ozod qiladi, balki bu eng yuqori soliq chegirmalari ichida eng yuqori marginal stavka va maxsus Medicare solig'i orasidagi 43,4% soliq stavkasini tejashga qodir, ammo agar siz shaharda balki siz davlat soliqlarini ham to'lamaysiz.
Demak, to'g'ri sharoitda to'g'ri investor uchun soliqqa tortilmaydigan mahalliy hokimiyat zimmasiga hayoliy mol-mulki bo'lishi mumkin.
Darhaqiqat, korporativ obligatsiyalarga qaraganda ancha kam daromad keltiradigan bo'lsa-da, soliqqa tortilmaydigan munitsipial obligatsiyalar keyingi soliqqa tortish uchun ko'proq imkoniyatga ega. Buning aniq-ravshan ekanligini aniqlash uchun, siz ikki hosilni soliqqa tortiladigan ekvivalent hosil sifatida taniqli ravishda foydalanib, tenglashtirishingiz kerak. Mahalliy obligatsiyalar bo'yicha solikka tortiladigan ekvivalent daromad olish uchun formula oson. Bu quyidagilar: Soliqdan ozod etilgan daromad ÷ (1 - investor daromadiga nisbatan eng yuqori soliq stavkasi).
Misol keltiring. Siz Kaliforniya shtatidagi kam sonli yetti raqamli daromadli yuqori daromadli tadbirkor ekaningizni tasavvur qiling va siz odatda federal miqyosda 43,4% to'lashingiz kerak, va 13,3% davlat darajasida daromadingizning eng yomoni .
Federal soliqlar davlat solig'i hisobidan chiqarilishi mumkin bo'lganligi uchun siz soliq to'lashdan oldin soliq tushumining 56,6 foiziga davlat soliqlarini 13,3 foiz to'lashingiz kerak, bu esa 43,4 foiz miqdorida qo'shimcha 7,53% Siz IRSga to'laysiz.
Buning ma'nosi, har bir narsani o'z ichiga olgan holda, soliqqa tortiladigan ekvivalent hosil hisobida o'zgarmaydigan uchun 50,93% dan foydalanish kerak.
Moody's tomonidan S & P va Aa2 tomonidan baholangan Riverside Kaliforniya kompaniyasining AA uchun soliqsiz shahar xo`jaymasiga qarab qoldingiz. U 2032 yil 1-avgustda tugaydi, lekin u da'vo qilish mumkin, shuning uchun yozuvchi adolatga nisbatan 2.986% daromad eng yuqori zaiflikdan yuqori, ya'ni 2.688% ni tashkil etadi. Bu holatda, konservatizm uchun, hosildorlikning yanada yomonlashuvi aslida hosil bo'lgan va 2.688 foiz stavka bilan ketadigan deb hisoblaymiz. Korxona obligatsiyalari sizga keyingi soliqdan keyingi daromadni olish uchun qancha pul kerak bo'ladi? Soliqqa tortiladigan ekvivalent formulani qabul qilamiz va biz biladigan narsaga qo'shamiz:
- 1-qadam: 2.688 ÷ (1 - 0.5093)
- 2-qadam: 2.688 ÷ 0.4907
- Javob: 5.48%
Ya'ni, keyingi soliq daromadlari bilan yakunlanishi uchun sizga 2032 yil avgust oyida tenglashtiradigan sifatli korporativ obligatsiyalar kerak bo'ladi, bu siz uchun 5.48% to'lash uchun soliqlarni to'lamasdan turib, sizning manzilingizni o'zgartirish hisobga olingan.
Bir yirik brokerlik firmasining inventar jadvallariga tezkorlik bilan murojaat qilishingiz mumkin, hozirgi vaqtda ushbu oraliqda har qanday narsaga erishishingiz mumkin bo'lgan eng yaqin narsa Moody's tomonidan S & P tomonidan S + P va A1 tomonidan 2032 yil 15 dekabrda vujudga keladigan "General Electric Capital" uchun obligatsiyalar hisoblanadi.
Ular 3,432% gacha voyaga yetishadi va ular noqulay bo'lmaydi, shuning uchun ham yomonlasha olmaydi. Bu hatto yaqin emas. Sizda bunday sharoitlarda soliqqa tortiladigan korporativ obligatsiyalarni sotib olishingiz mumkin emas. Sizning shaxsiy imkoniyatingiz ularni juda ham yoqimsiz qiladi.
Soliq kodeksini arbitraj qilishning usullaridan biri - aktivlarni joylashtirish deb ataladigan strategiyadan foydalanish. Siz Roth IRA singari soliq imtiyozlaridan foydalangan holda soliqlarni to'lamaydigan shaharlarga qarashni xohlamaysiz, chunki siz yuqori darajadagi korporativ obligatsiyalarni xarid qilishdan yaxshiroq bo'lar edingiz, chunki ular federal va davlat solig'idan ozod qilinib, maxsus hisob qaydnomasi.
Xuddi shunday, notijorat tashkilotlari, xayriya tashkilotlari va kapitalning muayyan ko'llar, masalan, oliy ta'lim uchun ajratiladigan mablag'lar, soliqqa tortilmaydigan shahar zayomlari uchun juda kam miqdorda foydalanishadi, chunki ular deyarli doimo boshqa joyda yaxshiroq shartnoma.
Qanday soliqqa tortishdan ozod qilinadigan kommunal badallar investitsiyalarni oqlash uchun etarli darajada xavfsiz bo'lishini belgilash
Agar yuz minglab yoki millionlab dollar sarmoya yotqizishingiz kerak bo'lsa, faqat o'zingizni bag'ishlashingiz mumkin bo'lsa, ma'lum bir shahar aloqasining sifatini tushunish uchun vaqt va kuch sarflashni istamasangiz, juda kam ma'lumot bor xususiylashtirilgan shaharlarning obligatsiyalari bilan bog'liq masalalar.
Yaxshiyamki, ko'plab shahar hokimiyati obligatsiyalarni reyting agentliklari investorlarni jalb qilish umidida o'zlarining soliqsiz obligatsiyalariga baho berishga haq to'laydi. Ko'proq manfaatdor investorlar istiqomat qiluvchi kishilarning foiz stavkasini va daromadini pasaytiradigan obligatsiyalar bo'yicha savdoni ko'paytirishni nazarda tutadi.
Bondli reyting agentligidagi tahlilchilar ma'lum bir shaharning obligatsiyalari sifatini va xavfsizligini belgilash vaqtini sarflab, foizlarni qoplash nisbati kabi narsalarni ko'rib chiqdilar. Ba'zi bir shahar obligatsiyalari baholanmaydi, bu holatda investor butunlay o'tishni yoki agar muayyan obligatsiya masalasini qo'llab-quvvatlashda qat'iy turib olsa, xavfsizlik chegarasini qidirib ko'proq talab etishi mumkin.
Sizning soliq imtiyozli bo'lmagan shahar zayomlaringizning xavfsizligini o'lchashni istaganlar uchun, investitsiya qiymatining otasi Benjamin Graham, o'zining " Xavfsizlikni tahlil qilish" risolasida ba'zi tavsiyalar berdi. Misol uchun, hech bo'lmaganda deyarli har doim eng kam aholi talablariga, vaqtinchalik obligatsiyalar to'lash tarixiga va pul oqimlarini qo'llab-quvvatlash uchun turli xil iqtisodiyotga ega bo'lishni xohlaysiz.
Eng muhimi, siz bilishingizni xohlaysiz: 1. foizlar bo'yicha to'lovlar va obligatsiyalarning kelajakda asosiy pog'onasiga xizmat ko'rsatish uchun mas'ul bo'lganlar va 2. o'zlarining va'dalariga muvofiq bo'lishga qobiliyat va xohish bilan emitentning asosiy iqtisodi. Tegishli bir eslatma ustida, eng katta xavflardan biri, xususan, uzoq muddatli soliqsiz shahar aloqalari bilan inflyatsiya xavfi hisoblanadi.
Soliqsiz xokimiyatga investitsiya kiritish haqida ko'proq fikr
Ushbu fikrlardan tashqari, siz daromadli daromadli qimmatli qog'ozlarning boshqa turlari bilan hisobga oladigan narsalar haqida o'ylashingiz kerak. Misol uchun, sizda muayyan pul oqimining muddati zarur bo'lsa, yoki umr ko'rish davomiyligi va investitsiya istiqboli etarli bo'lsa, siz ehtimol sizning riskingizni kamaytira olasiz va mahsuldor mahsuldorlikni oshirishingiz mumkin bo'ladi.
Siz istiqomat qiluvchining ahvoliga e'tibor qaratishingizni xohlaysiz - Detroytning boyliklari vaqt o'tishi bilan qanday o'zgarganiga nazar soling - muammolarni tuzatish uchun juda uzoqqa cho'zilmaguncha ehtiyotkorlik sizni sotishingizni talab qilmasligi uchun va sizning ustamiz xavf ostidadir.
Bundan tashqari, Annette Thau nomli "Bond Book" deb nomlangan ayol tomonidan ajoyib kitobni ko'rib chiqishni ham xohlashingiz mumkin. Bu bitimga ega bo'lmaganlar uchun yozma va investorning bilishi kerak bo'lgan hamma narsani o'z ichiga oladi. Men buni juda tavsiya qilaman.