Xalqaro investitsiyalar sizdan ko'ra osonroq bo'lishi mumkin
Bu erda Amerika Qo'shma Shtatlarida ba'zan, kambag'al to'lqinlar tashqarisidagi boshqa davlatlar va mintaqalarning kapital bozorlariga qaraganda, Evropaning ko'plab shaxslar va muassasalar uchun o'ziga xos tanlovi bo'lganligi sababli, u ko'plab mamlakatlarning dunyoning etakchi korporatsiyalari; Buyuk Britaniya va Gollandiyada Unilever, Frantsiyada Sanofi, Germaniyada Henkel va Shveytsariyadagi Nestlé kabi o'nlab yillar mobaynida egalarini taqdirlash marosimi o'tkazildi.
Xalqaro investitsiyalar bilan tanish bo'lmaganlar uchun bu savolga javob beradi: Evropa fond bozoriga qanday investitsiya kiritiladi? Turli odamlarning bu vazifaga yondashishi mumkin bo'lgan ba'zi bir usullarini keng, umumiy xulosaga keltirishga yordam berish uchun men investorning to'rtta asosiy usullari ro'yxatini tuzdim va u agar u aktiv boshqarish kompaniyasi yoki boy maslahatchi bilan ishlayotgan bo'lsa firmasi , uning portfelining menejeri yoki moliyaviy maslahatchisi Atlantika bo'ylab xorijiy aktsiyalarni yaxshi tashkil etilgan savatchalarga qo'shish maqsadiga erishishi mumkin.
Evropa fond bozoriga sarmoya qilishning birinchi usuli - Evropa zaxiralarining aktsiyalarini to'g'ridan-to'g'ri sotib olishdir. Bu usul faqat ichki qimmatli qog'ozlarga ega bo'lgan amerikalik sarmoyadorlarga nisbatan eng to'g'ridan-to'g'ri va, odatda, eng kam tanish. Misol uchun, Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG Shveytsariyadagi aktsiyalariga ega bo'lishni xohlayotganingizni tasavvur qilaylik.
Dunyoning eng yirik shokolad kompaniyasidan biri bo'lgan Lindt butun dunyoda keng ko'lamli operatsiyalarni amalga oshirmoqda va Gindardelli, Rassell Stover va Uitmanning sherigi bo'lgan Lindt shokoladidan hamma narsaga egalik qiladi; ko'pchilik amerikaliklar hayoti va lazzatlanishidan keyin tanish bo'lgan barcha nomlar. Lindtning ikkilamchi sinxronlashtiruvchi tuzilishi bo'lsa-da, Shveytsariya birjasida nazorat qiluvchi oilaviy biznesning asosiy aktsiyalari ovoz berish huquqiga ega va eng so'nggi aktsiyalar uchun 67,150 CHFga baholanadi. AQSh dollari ekvivalentida, ya'ni joriy kurslar bo'yicha aktsiyalar uchun taxminan 69.313 AQSh dollari.
Ushbu nuqtada, Lindt aktsiyalarini sotib olish bo'yicha qanday yo'l tutishingiz sizning biznesingizni amalga oshirish uchun foydalanadigan broker firmasiga qarab farqlanadi. Ammo chakana investorlarning aksariyati uchun, odatda, brokerga qimmatli qog'ozlar savdosini telefon orqali qo'ng'iroq qilishni taklif qiladi, shuning uchun haqiqiy savdogar sizni savdo orqali yurishi mumkin. Shveytsariya franklari uchun AQSh dollarini almashtirish, ular uchun to'lovni to'lash va keyinchalik komissiya bilan birga yakuniy ijro narxini aytib berishni so'raydi, bu odatda Shveytsariyadagi mahalliy brokerga qo'shimcha komissiya kiritadi, u bilan sizning brokeringiz bilan munosabatlar mavjud .
Qimmatli qog'ozlar brokerlik hisobingizda paydo bo'lganda, ular ticker belgisiz ko'rsatiladi (yoki, hech bo'lmaganda, onlayn rejimida sotiladigan ticker belgisi bo'ladi). Shvetsariyalik kvotalangan narx emas, aksincha, AQSh dollari ekvivalentida aks ettiriladi, demak ular Shveytsariya fond birjasida kotirovka qiymatini o'zgartirmagan bo'lsalar ham dahshatli tarzda o'zgarishi mumkin. Sizning brokeringiz bo'lishingiz, agar siz bu pozitsiyani sotganingiz va natijada paydo bo'lgan Shveytsariya franklarini AQSh dollariga qaytargan bo'lsangiz, qimmatli qog'ozlar nimani anglatishini sizga ayta oladi.
Shu bilan birga, Shveytsariya franklarida olingan har qanday dividendlar avtomatik tarzda valyutani tarjima qilish uchun ajratilgan mablag'ni hisobga olmaganda va brokerlik hisobvarag'iga o'tkaziladi. Shveytsariya hukumatiga chet el soliqlari, odatda, Amerika fuqarosi sifatida o'z huquqingizni tasdiqlaydigan maxsus hujjatlar to'plamini topshirishda muammo tug'dirmaguningizcha, odatda 35 foiz miqdorida ushlab qolinadi, AQSh bilan soliq shartnomasi doirasida va Shveytsariya tomonidan 15 foiz miqdoridagi xorijiy dividendlar bo'yicha soliqqa tortiladigan stavkalarni ushlab turish afzalroq.
E'tibor qiling-ki, kamdan-kam hollarda sizning homiyingiz shveytsariyalik franklarda shveytsariyalik aktsiyalarning koeffitsientini ko'rsatishi va hisobingizda bir nechta valyutani ushlab turishi uchun dividendlar Shveytsariya franklarida ham bo'lishi mumkin.
Yevropalik aktsiyalarni investitsiyalashning ushbu uslubiga birgina kamchilik, qo'shilgan komissiyalar va xarajatlarning mantiqiy bo'lishi uchun har bir bitim uchun kamida bir necha ming dollar sarmoya kiritishni talab qiladi. Bundan tashqari, sotib olish va ushlab turish uchun investitsiyalarni ustun qo'yishni o'ylab ko'rishni istaysiz, chunki valyutalarni almashtirish bo'yicha xarajatlar qimmatroq joylarni almashtirishga yordam beradi.
Evropa fond bozoriga sarmoya kiritishingizning ikkinchi usuli, amerikacha depozitar yozuvlarni olish orqali, Evropa zaxiralarining aktsiyalarini sotib olishdir. Evropa fond bozoriga sarmoya kiritishning yana bir yo'li - Amerika depozitariy olishlari (ADR) orqali chet el valyutasini sotib olishdir. O'tmishda bu haqda ko'p marta yozganman, qisqa versiya bu: ADR depozitariy banki, odatda Nyu-York Mellon bankining filiali, Citigroup, JPMorgan Chase yoki shunga o'xshash moliyaviy tashkilot, katta miqdordagi pulni sotib oladi. to'g'ridan-to'g'ri chet el stoku. Keyinchalik u xorijiy fondlarni o'z kitoblariga qo'yadi va uning egalik huquqini anglatuvchi qimmatli qog'ozlarni sotadi, odatda ichki bozorda qimmatli qog'ozlar bilan savdoni amalga oshiradi, odatda, yakka tartibdagi investorlar o'zlarining aktsiyalarini sotib olishlari va sotishlari mumkin onlayn-aktsiyadorlik-tijorat banki, ticker belgisini kiriting, savdoni ko'rib chiqing va uni brokeringizga topshiring. Farqi shundaki, ADR depozitariysi banki har qanday dividendlarni to'playdi, ularni AQSh dollariga o'zgartiradi, ularni ADR egalariga tarqatadi va keyinchalik barcha ishlarni bajarish evaziga kichik ADR to'lovlarini to'laydi.
ADR to'lovlarini tushunish juda muhim. ADR haqi va xalqaro aktsiyadorlik investitsiyalaridan nimani kutish mumkinligini o'rganish uchun ushbu umumiy ma'lumotni o'qing.
Ko'pincha, ADR depozitariy banki chet el soliq shartnomalarini ko'rib chiqadi, shuning uchun past foiz 15 foizni ushlab qolish stavkasi 35 foizdan yuqori dividendlardan olinadi, lekin siz bunga doimo ishonishingiz mumkin emas. Ba'zan, ADR, xorijiy kompaniya tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan, bu holda ADR'nin yanada yaxshi oshkoralik va boshqalar sunmaması kerak bo'lgan muayyan tartibga soluvchi hujjat taqdim etadi. Boshqa hollarda, ADR kompaniyani qo'llab-quvvatlamaydi, lekin buning o'rniga, ADR homiylik banki xavfsizlik uchun bozor bo'lgan deb o'ylashadi va aktsiyalarga kirishni ta'minlab, foyda daromadi yaratishi mumkinligi sababli yaratilgan.
ADR bilan bog'liq muammolarni hal qilishda bir qator muammolar, ko'pgina moliyaviy portallarda dividendlarni hisoblashni bildiradimi yoki dividendlar bo'yicha daromad miqdori, ya'ni ichki qimmatli qog'ozlarga nisbatan dividendlar miqdori, xorijiy dividendlarni ushlab qolingandan so'ng soliq imtiyozlari (va ikkinchisi, qaysi kursda). Demak, olma-olma taqsimotiga taqqoslash uchun ba'zi o'zgarishlar kiritishingiz kerak. Yana bir ahvolga tushadigan narsa, ADR dasturlari sizni kutmagan yoki yoqtirmagan usullar bilan o'zgartirish yoki o'zgartirishi mumkin. Boshqa tomondan, ADR-larning ajoyib xususiyati shundaki, odatda siz ularni egallashga qaror qilsangiz, ularni buzishingiz va asosiy chet el fondini egallashingiz mumkin. Bu sizning brokeringiz va ADR depozitar bankiga yoki har ikkalasiga haq to'lashni talab qilishi mumkin.
Ommabop ADRning haqiqiy dunyo namunasini NSRGY marka belgisiga qarab topish mumkin. Ushbu ADRlar, Citibank tomonidan, ADR depozitariy banki bo'lib, ular tomonidan chiqarilgan haqiqiy Nestlé aktsiyalarini va Shveytsariyada savdo qilish orqali amalga oshiriladi.
Evropa fond bozoriga sarmoya kiritishning uchinchi usuli - bu maxsus fondlar va ETF ni sotib olishdir. Evropa fondlari sarmoyasini jalb qilishning ushbu metodologiyasi katta sarmoyasiz kichik investorlar uchun foydali.
Yevropa mamlakatlarida o'z tarkibiy qismlarini cheklash yoki o'z biznesining katta qismini tashkil etadigan kompaniyalarning tarkibiy qismlarini cheklaydigan o'zlashtirilgan fondlar yoki birja ayirboshlash fondlariga (ETF) investitsiya kiritish orqali, aksariyat hollarda sizni keng tarqalgan diversifikatsiya qilish afzalroqdir to'g'ridan-to'g'ri pozitsiyalarni qurishga urinish orqali erishish mumkin. Misol uchun, bu sizning investitsion tavsiyalaringiz emas, balki faqatgina ushbu aktsiyalarning qanday ishlashini ko'rsatish uchun mo'ljallangan akademik tasvirni Vanguard FTSE Europe ETF deb ataladigan VGK belgisiga qarash kerakligini yodda tuting. Ushbu birlashtirilgan tuzilma Avstriya, Belgiya, Daniya, Finlyandiya, Fransiya, Germaniya, Gretsiya, Irlandiya, Italiya, Gollandiya, Norvegiya, Irlandiya, Portugaliya mamlakatlarida joylashgan kompaniyalarning aktsiyalarini o'z ichiga olgan FTSE tomonidan ishlab chiqilgan Evropa bo'ylab barcha indekslar ko'rsatkichini kuzatishga harakat qiladi. , Ispaniya, Shvetsiya, Shveytsariya va Birlashgan Qirollik. Men buni yozgan paytda, eng katta 10 ta Nestlé, Royal Dutch Shell, Novartis, HSBC Holdings, Roche, Unilever, British American Tobacco, Total, BP va Bayer. Xisob rakamlari 0,10 foizni tashkil etadi. 12 oylik dividend daromadi 2,72 foizni tashkil etadi.
Bu shaftoli va krem emas. An'anaviy o'zaro fond yoki birja savdosi fondi sifatida tuzilgan bo'lsin, indeks fondi kabi hovuzga qo'yilgan vositalar orqali investitsiyalar keskin kamayadi. Bir tomondan, siz ko'pincha portfelda yashovchi sezilarli darajada realizatsiya qilinmagan sarmoya tushumiga ega bo'lasiz. Pastroq ehtimollik senaryosiga ko'ra, sizda birovning o'tmishdagi daromadlariga jiddiy soliqlar to'lashi mumkin bo'lgan bir qator tadbirlar mavjud; investorlarning aksariyati pul mablag'lari mavjudligini anglamaydigan texnik nuqta. Ehtimol, siz ko'proq yomonlikni yaxshiroq qabul qilishingiz kerak, shu jumladan, fond portfelining asosiy tarmoqlari va sanoat tarmoqlari bilan bog'liq masalalarni hal qilish uchun ko'proq bosim bo'lishi mumkin. Masalan, yuqorida sanab o'tilgan Vanguard FTSE Europe ETF aktivlari moliyaviy xizmat ko'rsatish shirkatlariga investitsiya kiritgan aktivlarining birdan ortig'ini tashkil etadi. Iqtisodiyotning bir sohasiga bag'ishlangan ma'noli miqdori va ko'plab korrelyatsion xavfga ega bo'lishi mumkin.
Evropa fond bozoriga sarmoya kiritishingiz mumkin bo'lgan to'rtinchi usul - bu yirik xalqaro savdo va daromadga ega mahalliy kompaniyalarga egalik qilishdir. Investorlar, xususan, oddiy aktsiyalarga sarmoya kiritmoqchi bo'lganlar uchun kompaniyani boshqaradigan mamlakat bilan noto'g'ri munosabatda bo'lish tendentsiyasi bo'lishi mumkin. Bu erda Amerika Qo'shma Shtatlarida juda katta miqdordagi firmalar mavjud bo'lib, ular uchun muhim ozchilik va ba'zi hollarda savdo va foydaning katta qismini Coca-Cola Kompaniyasi, Procter & Gamble, Jonson & Jonson va Philip Morris International darhol yodda qoladi. Aslida, AQSh tez orada S & P 500 tomonidan ishlab chiqarilgan sotishlarning yarmi Qo'shma Shtatlardan tashqarida faoliyat olib boradigan nuqtaga yaqinlashmoqda. 2016-yilda Yevropa S & P 500 daromadining 8 foizidan ko'prog'ini yoki har 12 dollardan 1 dollarni tashkil etadi.
Buning ma'nosi, mahalliy ko'k chip kompaniyalariga sarmoya kiritib, Evropaga investitsiyalarni juda yaxshi bilishingiz mumkin.
Balans soliq, investitsiyalar, moliyaviy xizmatlar va maslahatlarni bermaydi. Ma'lumot investitsion maqsadlarni, xavfga chidamliligini yoki muayyan investorning moliyaviy sharoitlarini hisobga olmasdan taqdim etiladi va barcha investorlar uchun mos kelmasligi mumkin. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar haqida dalolat bermaydi. Investitsiya xavfni o'z ichiga oladi.