Haqiqatdan ham, dividend daromadi nafaqat qimmatbaho qog'ozlardagi investitsiyalarga nisbatan pul daromadlarini solishtirishga imkon bermaydi, balki depozit sertifikatlarini, pul bozori hisob-kitoblarini, pul bozori investitsiya fondlarini yoki ko'chmas mulk loyihalarini foydali taqqoslashni ta'minlaydi, shuningdek.
Dividendlar bo'yicha daromadlarni hisoblash jarayoni juda sodda, biroq bu borada bir nechta maslahat va tavsiyalar mavjud, bu sizning dividendlaringizni olishning sabablarini yaxshiroq tushunishga yordam beradi va dividendlar passiv daromadning muqobil manbalariga qanday taqqoslanishi kerak.
Tamattu 'tushumining ta'rifi
Agar kompaniya daromad keltiradigan bo'lsa, boshqaruv kengashi ko'pincha egalari uchun ushbu daromadlarning bir qismini pochta orqali jo'natishga qaror qiladi. Misol uchun, men ushbu maqolni 28 yanvar 2014 yilda yozganimda oxirgi 12 oy ichida McDonald's korporatsiyasining har bir ulushi soliqdan keyingi foydaga 5,55 AQSh dollarini tashkil etgan va boshqaruv kengashi aktsiyadorlarga naqd pulga har bir hissa uchun $ 3,24 . Agar siz 100 ta aktsiyaga egalik qilsangiz, 324 dollar miqdorida cheklar yoki to'g'ridan-to'g'ri depozitlar olasiz. Agar siz 100 ming dona aktsiyaga egalik qilsangiz, siz 324 ming dollar miqdorida cheklar yoki to'g'ridan-to'g'ri depozitlar olasiz.
Egasiga yuborilgan pulga dividend deb ataladi.
Dividendlar daromadi - bugungi kunda dividendlar stavkasi asosida bugungi bahoda stoklara kiritilgan har bir dollar uchun qanchadan-qancha pul topishingiz mumkinligini ko'rsatadigan moliyaviy hisob-kitob. (Alternativ qiziqarli kontseptsiya - bu narx bo'yicha dividend daromadi deb nomlanadi).
Qanday dividend olishni hisoblash
Dividend olishning eng keng tarqalgan shaklini hisoblash uchun siz bir necha yil avval McDonald'ning misolida ushlab turishingiz mumkin - har bir hissa uchun naqd tamattu 'oladi - bu $ 3.24 ni tashkil etadi va uni aktsiyaning bozor narxiga bo'linadi.
Raqamli matbuotga kelsak, Cheeseburger imperiyasining ulushi 94.07 AQSh dollariga teng bo'ldi. Shunday qilib, dividend daromadini hisoblash uchun quyidagilarni amalga oshiramiz:
$ 3.24 miqdorida dividendlar
--------- (bo'lingan) ---------
$ 94.07 aktsiya bahosi
Javob: 0.0344 yoki 3.44%. Bu sizga, McDonald's aktsiyalariga 10 ming dollarni qo'ygan bo'lsangiz, joriy narxda yiliga 344 AQSh dollari miqdorida dividend yig'ishni kutmoqdasiz. Agar siz McDonald's-dagi 1,000,000 AQSh dollari miqdorini to'plasangiz, joriy narxda yiliga 34,4 ming AQSh dollari miqdorida dividend daromadini yig'ishni kutmoqdasiz. 10-yillik xazina obligatsiyalari, aksincha, bir vaqtning o'zida 2,78% daromad keltirdi.
Bozorda dividendlar tushumi va qimmatli qog'ozlarga dividend olish
Hozirgi dividend rentabelligining faqat yarmi. Bonding rentabelligidan farqli o'laroq, obligatsiya muddati uchun belgilangan foiz stavkasini to'lagan obligatsiyalarga asoslangan holda, eng muvaffaqiyatli kompaniyalar uchun dividendlar vaqt o'tishi bilan ortadi . Keling, McDonald'sni misollarni o'rganib chiqaylik. Biz muhokama qilgan vaqtdan (2013) oldin o'tgan olti yil mobaynida egalariga taqsimlangan dividendni ko'rib chiqing.
Izoh: Agar siz ushbu maqolani kelajakda bir nuqtada ko'rsangiz, xavotirlanmang, chunki bu raqamlarni yangilash zarurati yo'q, chunki dividendlar hosilining asosiy konsepsiyasi yilga bog'liq bo'lib qolaveradi va har qanday dividend miqdori investitsiya izlanish jarayonini ochib beradi:
- 2007 = $ 1.50 dividend
- 2008 = $ 1.63 dividend
- 2009 = $ 2.05 dividend
- 2010 = $ 2.26 dividend
- 2011 = $ 2.53 dividend
- 2012 = $ 2.87 dividend
Agar siz 2007 yilda McDonald's aktsiyalarini sotib olgan bo'lsangiz, sizning har yili dividendlar ko'payishini kuzatgansiz. Siz sotib olish tarixidagi dividend rentabelligi asosida dastlabki taxminlaringizdan ko'ra ko'proq to'playapsiz. Darhaqiqat, o'sha yil davomida aktsiya birja uchun deyarli aniq 53 AQSh dollariga teng edi, shuning uchun siz bir ulush sotib olganingizni tasavvur qiling.
Sizning aktsiyalaringiz uchun to'lagan kuningiz uchun $ 53.00 hissa uchun dividendlar bo'yicha $ 1,50, ya'ni dividendlar tushumi 2,83% ni tashkil qildingiz. Oxirgi 12 oy ichida siz $ 3.24 dividend to'pladingiz. Bozor bahosining o'rniga $ 3.24 narxini sotib olish narxiga solishtirish bilan siz "daromaddan dividend olish" deb nomlanadigan bir narsani hisoblashingiz mumkin. Bunday holatda, siz aslida o'zingizning sarmoyangizga yillik 6,11% teng miqdorda daromad topyapsiz.
Bu aktsiya bahosidagi o'zgarishlarning asosiy haydovchisi bo'lib xizmat qilishi mumkin.
O'z egalarini boy qiladigan kompaniyalar doimo ko'proq foyda olish orqali buni amalga oshiradilar. Ko'pincha, bu korxonalar dunyodagi Coca-Colas kabi iqtisodiy afzalliklarga ega bo'lib, narxlar oshishi yoki yangi bozorlarga chiqishi mumkin.
Wall Street-dagi haqiqiy elita dividend to'lovchilari, har yili egalariga tamattu 'to'lovlarini to'plagan korxonalar, 25 yil yoki undan ortiq muddatga, ularga "Dividend Aristokratlar" deb nom berishga ruxsat beradigan nomga ega bo'lishadi.
McDonald's o'zining dividendlarini ko'paytirishga sodiqligini bildirdi, aslida biz 40-yilga borib, aktsiyadorlarga katta miqdorda chexlar yuborganimizdan xursandmiz. U Wall Street-dagi boshqa ko'k chipslar orasidan o'z ligasiga kiradi. Faqat bir hovuch boshqa firma bunday katta muvaffaqiyat bilan faxrlansa bo'ladi.
Yangilash: Men qaytib kelib, ushbu maqolani 2016 yil 27-noyabrda yangilashim bilan, McDonald's har yili dividendlarni to'lash amaliyotini davom ettirganini ta'kidlashim kerak. Aslida, keyingi rekord:
- 2013 = $ 3.12
- 2014 = $ 3.28
- 2015 = $ 3.44
- 2016 = $ 3.61
Ya'ni, aktsiyani har bir hissa uchun 53,00 dollarga sotib olgan dastlabki hipotetik investor 2007 yilda jami 26,29 dollarni tashkil etdi. Demak, u o'zining asl naqd pulining 49,6 foizini McDonald's egalik qilishdagi ulushi uchun dividendlar shaklida to'plagan.
Boshqa bir usulni nazarda tutgan holda (va bu faqat soliq vositasi sifatida farq qiladigan ilmiy vosita). $ 53.00 - $ 26,29 = $ 26,71 deb aniq sotib olish narxini o'ylab ko'ring.
Dividendlar 2017 yilda taxminan $ 380 ni tashkil qilishi kutilmoqda. Kelgusi yilning so'nggi choragida haqiqiy son yakunlanmaydi, chunki McDonald's moliyaviy yil mobaynida dividendlarni to'lash amaliyoti mavjud - bizning investorimiz, ehtimol, oldingi dividend qiymati 14,2% ga teng.
Bu juda ko'p odamning dividendlar bilan ajralib turishi shubhasizmi? Tasavvur qiling, McDonald's bankrot bo'lgan - uning moliyaviy qudrati va keng geografik jihatdan diversifikatsiyasi hisoblansa-da, uzoqdan likvidlik ehtimoli yuz berishi mumkin bo'lgan stsenariyda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan ehtimollik deyarli mumkin emas.
Bu holatda, bizning investorimiz dividendlar to'plagan naqd pulga 26,29 dollarni tashkil etgan. Hali ham haqiqiy bo'lsa-da, bu yo'qotish deyarli og'riqli bo'lmaydi. (Haqiqatda, aktsiya bahosi hozirgi kunda har bir aktsiyalar uchun $ 120.66 tashkil etadi, chunki bozor bu vaqt davomida yuzaga kelgan o'sishning asosiy rentabelligini aks ettiradi.
Bu bizning investorimiz faqat $ 26,29 miqdorida naqd tamattu 'emas, balki $ 67,66, umumiy sarmoyasi uchun $ 53,00 bo'lgan $ 96,92 uchun realizatsiya qilinmagan sarmoya daromadiga ega bo'lishini anglatadi. Ushbu kontseptsiya haqida ko'proq bilib olish uchun, Investitsiyalarning jami daromadga ega bo'lmagan sarmoyalar daromadlarini o'qing.)
Ba'zi bir yuqori dividend zaxiralari jozibador dividend daromad hisob-kitoblariga qaramasdan, traplerdir
Tenglama tarafida tajribasiz investorlarni tuzadigan dividend tuzoqlari mavjud. Ular sizning ko'p pulingizni juda yuqori dividend olishlari bilan faxrlanishiga o'xshash kompaniyalardir - odatda fond birjasi bir necha marta taklif qilayotgan narsalar.
Biroq, murakkab investorlar ahmoq emas. Ular sababli biznesdan qochishmoqda. Ehtimol, kompaniyani bankrot qilishi mumkin bo'lgan katta huquqiy da'vo bor. Ehtimol, moliyaviy ko'rsatkichlar dividendning barqaror emasligini ko'rsatib turibdi va kesish kerak bo'ladi.
Bu kabi holatdagi mudofaa harakati, kompaniyaning dividend rentabelligini sanoatdagi boshqalarga nisbatan qarashdir. Agar 14 foiz dividend daromad keltiruvchi yagona uy-joy quruvchisi bo'lsa, unda biror narsa to'g'ri emas. Yoki ular moliyaviy qiyinchiliklarga duch kelmoqdalar, takrorlanmasligi uchun bir martalik maxsus dividendlar bo'lgan yoki sizda tadqiqot qilishingiz kerak bo'lgan boshqa omillar mavjud; faqat birja kotirovkasi etarli bo'lmaydi.
Balans soliq, investitsiyalar, moliyaviy xizmatlar va maslahatlarni bermaydi. Ma'lumot investitsion maqsadlarni, xavfga chidamliligini yoki muayyan investorning moliyaviy sharoitlarini hisobga olmasdan taqdim etiladi va barcha investorlar uchun mos kelmasligi mumkin. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar haqida dalolat bermaydi. Investitsiya xavfni o'z ichiga oladi.