Mavjud baholar Bargains yoki Bear Traps bormi deb bilib oling
Ehtimol, ular sozlanadigan foizli ipotekadan juda qimmat bo'lgan uyni sotib olishgan yoki ehtimol, ular oylik to'lovlarga qaramay, kreditlarning asosiy balansi har oyda oshib borayotgan joyda salbiy amortizatsiyani boshdan kechirishadi.
Ushbu ta'sir qilish xavfi ushbu muassasalarning aktsiyalar bahosiga etarliligicha kiritilganmi va bank aksiyalariga so'nggi narxlarda tuzatishlar sotib olish imkoniyati yoki ayiqchini tuzish vakili hisoblanadimi?
Banklar qanday faoliyat ko'rsatmoqda
Bu savolga javob berishdan avval, bank hisobini qisqa va soddalashtirilgan tarzda muhokama qilish kerak. Bilaman, bilaman ... Sizning qiziqishini ushlab turing.
Bank depozit sertifikatini o'rnatgan, hisoblarni tekshirish, jamg'arma, hisobvaraqlarni va boshqa mahsulotlarni yaratgan mijozlardan depozitlarni oladi. Keyinchalik ushbu mablag'ni o'z uyida garovga olish, biznes kreditlari, qurilish kreditlari va boshqa ko'plab loyihalarni amalga oshirish uchun murojaat qilganlarga beriladi.
Mablag'larni (foizlarni sarflash) ushlab turish uchun bankning omonatchilarga to'laydigan summasi va mijozlar uchun berilgan kreditlar bo'yicha foizlar o'rtasidagi farq (foiz daromadi) aniq foiz daromadi deb ataladi.
Qadimgi davrlarda bank egalari uchun foyda olish va kelajakda kengaytirish uchun foyda olish uchun deyarli butunlay foiz daromadiga bog'liq edi.
Bugungi kunda muvaffaqiyatli banklarning savdo-sotiq to'lovlari, kredit kartochkalari, bank ishonch punktlari , investitsion fondlar, sug'urta brokerlari, annuitetlar, overdraft to'lovlari va boshqa deyarli barcha narsalar kabi daromadlarning 50 foizini yuqoriga ko'tarishga imkon beruvchi gibrid modeli mavjud. tasavvur qila olasiz.
Kreditlar kitoblarda paydo bo'lganda, naqd pul qarzdorga to'lanadi va kredit uchun aktiv yaratiladi .
Shunday qilib, bank, kutilayotgan zarar uchun barcha kredit portfeli bo'yicha kompaniya zaxirasini yaratadi. Masalan, ular: "Biz barcha kreditlarning 1 foizini sukut saqlaymiz", deb hisoblashlari mumkin, shuning uchun ular balansdagi kreditning qiymatini pasaytiradigan buxgalteriya zaxirasini ochadilar.
Keyinchalik, agar bu kreditlar haqiqatan ham yomon bo'lsa, ular balansdagi buferni shokni so'ndirish uchun yaratgan. Bundan tashqari, qarz oluvchining qarzni to'lashda muammolar bo'lishi ehtimolini yaratib, zaxira yaratib, qarzlarni individual tarzda ko'rishlari mumkin.
Bank aktsiyadorlik tirnoqlari bormi?
Tasavvur qilishingiz mumkinki, zaxiralarning etarliligi sog'lom bankni saqlab qolish uchun juda muhimdir. Federal muharrirlar so'nggi paytlarda ko'plab banklarda qarzni yo'qotish zaxiralari 1980 yillarning oxiri va 1990 yillarning boshlarida sodir bo'lgan ko'chmas mulk inqirozidan beri ko'rilmagan darajaga yetib borganligi sababli juda ko'p tashvishlandilar.
Agar, misol uchun, qarzlarning 4 foizi boshqaruvchining zimmasida bo'lgan 1 foiz o'rniga yomonlashib qolsa, natijalar aktsiyadorlar uchun halokatli bo'lib, kitob qiymatining katta qismini o'chirib yuboradi va daromad bo'yicha katta zarar keltiradi .
Bu, ba'zi iqtisodchilar va tahlilchilar tomonidan uy-joy tushishi hali tugamaganligi sababli jiddiy xavotirga sabab bo'lmoqda (garov evaziga daromad ko'payishi mumkin, uy-joy savdosi kam daromadga teng bo'ladi). Biroq, past va Uorren Baffettning o'zi ham bir nechta tanlangan banklarning aktsiyalarini olishi mumkin.
Bank aktsiyalari bir sotib olishmi? Bu kredit sifati haqida hamma narsa
Kunning oxirida u bankning portfelidagi asosiy kreditlarning sifatiga tushadi. Bir katta sarmoyador gigant deb aytadigan bo'lsak, iqtisod qudratli ishlayotgan va har bir kredit yaxshi ko'rinsa, o'zlarini qamrab oladigan qalam to'lqinli daromadni darhol ishlab chiqara oladigan ko'plab qiziqarli yosh erkaklar va ayollar olish qiyin.
Ya'ni Berkshire Hathaway AQSh bankining aktsiyalarini sotib olmaganiga ajablanmasa kerak, qisman tasavvur qilayapman, chunki bu, umuman olganda, hisob-kitoblar sonining pasayishi bilan tugadi, qolgan bank jamiyati esa ortiqcha tizimdagi xavf. Bundan tashqari, ushbu bankning sub-magistr bozoriga keng ko'lamli ta'sir qilishlari ko'rinmadi. (To'liq ma'lumot: Bir necha yillar davomida AQSh Bancorp oddiy aksiyalariga egalik qildim.)
Men lavozimni qo'lga kiritganimda, Charli Mungerning maslahatini olishni o'ylab topdim: "Invert har doim teskari". Savolni orqaga qaytaring. Agar AQSh Bancorp butun bozorga qaraganda kamroq p / ga nisbati bilan savdo qilsa va har bir aksiya uchun daromadni yiliga 10% hajmda oshirsa-da, u ko'rsatilgandiki, rahbariyatning 10K va yillik hisobotida ochiq maqsad va 4.60 Qimmatli qog'ozlarni ushlab turishda naqd tamattu 'olish - uzoq muddatli istiqbolda sizning qarzni yo'qotish ehtimolini hisobga olgan holda uch yildan besh yilgacha o'zgaruvchanligiga qaramay, juda yaxshi mutlaq natijalarga erishish ehtimoli qanday?
O'rtacha daromaddan yaxshi bo'lish ehtimoli, agar bu fond Roth IRA, Traditional IRA va boshqalar kabi soliq imtiyozli hisob-kitobda saqlansa, yanada yaxshilanadi. Bu savolni Wells Fargo (men ham o'zimga tegishli) yoki boshqa banklar ; oddiygina taxminlarga, naqd tamattu 'olishga va yo'qotish zaxiralarining etarliligiga baho berasiz. Qaerdan boshlash kerakligini bilmasangiz, qog'oz pulini chiqarib oling va solishtirma banklar uchun zarar zahiralarini taqqoslang; yo'nalishdan tashqarida bo'lgan har qanday tashvish tashvishga sabab bo'lishi kerak.