Asset menejment kompaniyalari uchun asosiy tushunchalar va ular qanday ishlashi
Aksariyat odamlar aktivlarni boshqarish bo'yicha biznesni yoki umuman olganda investitsiya sohasida juda chuqur tushunchaga ega emaslar. Afsuski, ko'p hollarda, yaxshi biladigan va o'rtacha sarmoyadorlar o'rtasida mavjud bo'lgan potentsial foydali pul-mablag'larni boshqarishning barcha alternativlarini hatto amalga oshira olmaydigan bilim, aniq qiymat va tajriba juda katta bo'lmoqda.
Sektorni tushunish sizning investitsiya safaringizdan boshlanganda sizni ko'proq xabardor qarorlar qabul qilish uchun sizga yordam berishi va aktivlarni boshqarish kompaniyalari rolini moliyaviy rejalashtirish va boshqa maslahatchilar bilan taqqoslaganda tushunishingizga yordam beradi.
Asset boshqaruvi kompaniyalari nima qiladi
Asset boshqaruvi kompaniyalari investorlarning sarmoyasini jalb qiladilar va uni zaxiralar , obligatsiyalar , ko'chmas mulk , ustav kapitalidagi shirkatlar , xususiy kapital va boshqa ko'plab investitsiyalarga kiritishadi. Ular investitsiyalar ichki tuzilgan investitsiya vakolatiga yoki jarayoniga muvofiq ishlaydi. Ko'pgina aktivlarni boshqarish kompaniyasi badavlat shaxslarga, oilalarga va muassasalarga o'z xizmatlarini cheklaydi, chunki kichik investorlar uchun sarflanadigan xarajatlarni etarlicha yo'qotadigan narxda mazmunli va foydali xizmatlarni taklif qilish qiyin bo'lishi mumkin.
Boy investorlar "xususiy hisob" deb atashadi. Ular pulni hisobga qo'yishadi, ba'zi hollarda , uchinchi tomonning egalari , masalan, ular uchun shaxsiy pensiya hisobini yurituvchi kompaniya (AIR) kabi, portfel rahbarlari esa mijozning cheklangan kuchiga ega advokat.
Asset menejerlari mijozlar portfellari bilan bir nechta parametrlarni, shu jumladan, mijozning o'ziga xos sharoitlarini, tavakkalchiliklarini va imtiyozlarini hisobga olgan holda ishlaydi. Portfel rahbarlari mijozning daromad ehtiyojlari, soliq vaziyatlari, likvidlik talablari, ma'naviy va axloqiy qadriyatlar va shaxsiy psixologik rejimlar uchun moslashtirilgan lavozimlarni tanlaydilar.
Yuqori darajali firmalar o'z mijozlariga har qanday chaqqonlik bilan murojaat qilishadi, bu odatda chindan ham ajoyib tajribaga ega. Boy investorlar uchun siz hech qachon eshitmagan narsalarni boshqarish firmasi bilan ishlashni istisno qilish odatiy emas, chunki boshqariladigan aktivlar merosxo'rlarga uzatilganda, ko'pincha avlodlar uchun uzoq muddatli aloqalar mavjud. Amerikadagi odatiy amerikaliklar haqida hech qachon eshitmagan bir qator aktivlarni boshqarish firmalari daromadning eng yuqori 1 foiziga egalik qiladi.
Investitsiya to'lovlari, odatda, har qanday joyda, bir necha tayanch balldan umumiy foydalarning katta ulushiga qadar, ishlash portfeli bo'yicha hisob-kitoblarga bog'liq bo'lib, portfelning o'ziga xos xususiyatlariga bog'liq. Ko'pgina hollarda firmalar eng kam ish haqi miqdorini, masalan, 5000 AQSh dollari yoki yiliga 10 000 AQSh dollari miqdorida pul sarflashadi. Bir nechta aktivlarni boshqarish kompaniyalari 100,000 AQSh dollaridan 1,000,000 AQSh dollarigacha bo'lgan yillik minimal ish haqiga ega.
Har bir inson uchun Asset Management
Aksariyat aktivlarni boshqarish firmalari o'zlarining takliflarini oshirish va kichik investorlarga yanada yaxshiroq xizmat ko'rsatish uchun qayta qurilgan. Ushbu kompaniyalarning ko'pchiligi o'zaro fondlar , indekslar fondlari yoki birja savdosi kabi birlashtirilgan tuzilmalarni yaratadilar, ular bir markazlashgan portfelda ishlaydilar.
Keyinchalik kichik investorlar to'g'ridan-to'g'ri yoki boshqa investitsiya maslahatchisi yoki moliyaviy planner kabi vositachilar orqali investitsiya qilishlari mumkin. Masalan, uchinchi shaxs aktivlarini boshqarish kompaniyalari tomonidan boshqariladigan ushbu to'plangan tuzilmalarga "Wealthfront" va "Betterment" pul mablag'lari kabi onlayn Robo-Advisors, mablag'lardan tashkil topgan aktivlarni taqsimlash modellarini tavsiya qilish orqali.
Vanguard, dunyodagi eng yirik aktivlarni boshqaruvchi kompaniyalardan biri, aktivlardagi qoldiq boshqa institutlar uchun juda kichik bo'lishi mumkin bo'lgan past va o'rta daromadli investorlar haqida gapiradi. Pensiya hisobiga Vanguardning o'rtacha ishtirokidagi balansi faqatgina $ 29.603 ni tashkil etdi, ya'ni pensiya hisob raqamiga ega mijozlarining yarmi bundan ham ko'proq edi, va yarmi kamroq edi.
Assotsiatsiyani boshqarish nuqtai nazaridan bu juda kichik hisoblar va Vanguard mijozlarga qimmatbaho xizmatni taqdim etishi mumkin, bu esa ko'pincha xususiy aktivlarni boshqarish guruhlari yoki hatto mintaqaviy bank ishonch bo'linmalarida minimal ish haqi miqdorini qoplamaydi.
Ushbu mijozlar, aktivlarni joylashtirish yoki strategiya kabi narsalar haqida tashvishlanadigan murakkab investitsiya ehtiyojlari yoki etarli mablag'ga ega emaslar, masalan, belediyardagi obligatsiyalar va korporativ obligatsiyalar bo'yicha soliqqa teng ekvivalentlik imtiyozlarini muayyan turdagi hisobga kiritish va boshqa joyga qo'yish.
Buning o'rniga, kichikroq sarmoyadorlar Vanguard S & P 500 indeksi fondini 3000 dollar qiymatida sotib olishlari mumkin. Jamg'arma S & P 500 qo'mitasi tomonidan belgilangan qoidalarga amal qilib, Apple, Microsoft, General Electric va Chevron kabi fondlarning aktsiyalarini bilvosita ushlab turish uchun jamlaydi. Haqiqiy moslashuvchanlik yo'q, ammo bu mijozlar katta miqdordagi mablag'siz indeksga sarmoya qilishga imkon beradi.
Ba'zi firmalar ham boy mijozlar, ham investorlar uchun o'rtacha kattalikdagi portfeli uchun xizmat takliflarini birlashtiradi. Misol uchun, JP Morgan o'zining yuqori savdogar mijozlari uchun xususiy mijozlar bo'linmasiga ega, shuningdek, o'z mablag'larini rejalashtirish yoki pensiya rejasini tez-tez investitsiya qiladigan muntazam sarmoyadorlar uchun investitsiya fondlari va boshqa investitsiyalarni moliyalashtiradi.
"Northern Trust" kompaniyasining yana bir shirkati aktivlarni boshqarish bo'yicha katta biznesga ega, biroq bank, ishonch kompaniyasi va boylikni boshqarish amaliyotiga egalik qiladi. Agar kompaniyani tashkil etish bilan tanish bo'lmagan bo'lsangiz, bo'linmalarni alohida ajratish qiyin. bu kompaniyaning mijozlariga keng qamrovli, har bir insonning echimini taklif qiladigan ko'rinishi uchun mo'ljallangan.
Moliyaviy maslahatchilardan qanday farq qiluvchi aktivlarni boshqaruvchi kompaniyalar
Moliyaviy sektorni tartibga solish organlari (FINRA) quyidagi investitsiya mutaxassislari o'zlarini moliyaviy maslahatchilar deb atashlariga imkon beradi, garchi ular juda ko'p turli narsalarni qilsalar va mijozlar uchun juda ko'p turli rol o'ynaydilar:
Brokerlar
Buxgalterlar
Advokatlar
Moliyaviy planlashtiruvchilar
Sug'urta agentlari
Investitsiya maslahatchilari
Bundan tashqari, so'nggi kategoriya, investitsiya maslahatchilari, qonuniy ravishda " Ro'yxatdan o'tgan investitsiya maslahatchilari " deb nomlanuvchi firmalarga murojaat qiladi. Ko'p RIAlar ma'lum bo'lganidek, o'z mijozlariga maslahat beradi, lekin haqiqiy aktivlarni boshqarishni uchinchi tomon aktivlarini boshqarish guruhiga, yoki muzokaralar olib boriladigan shaxsiy hisobvaraq orqali yoki aktivni boshqarish kompaniyasi tomonidan homiylik qilingan investitsiya fondlarini, ETF, yoki indeks fondlari.
Bundan tashqari, ko'plab aktivlarni boshqarish firmalari ham RIA sifatida xizmat qiladi. Shunday qilib, ular moliya direktorlari va "investitsiya maslahatchilari" sifatida faoliyat yuritadilar, chunki FINRA ularni chaqirishga ruxsat beradi, lekin bir xil biznes modeli yo'q.
Boshqacha qilib aytganda, barcha yurak jarrohlari shifokorlardir, ammo shifokorlarning hammasi ham yurak jarrohlari emas, aksariyat aktiv rahbarlari investitsiya maslahatchilari bo'lib, barcha investitsion maslahatchilar esa aktivlarni boshqaruvchi emas.
Ko'pgina yirik aktivlarni boshqarish firmalari o'zlarining moliya maslahatchilarini ishga olishni yakunlaydilar, ular to'g'ridan-to'g'ri aktivlarni boshqarishmaydi. Ushbu maslahatchi mijozlarni qabul qilib, ularni aktivlarni boshqarish bo'linmasining mahsulotlari va xizmatlariga yo'naltirishi mumkin, ehtimol, dasturiy ta'minot paketidan aktivni taqsimlash modelini yoki ichki firma aktivlarini taqsimlash bo'yicha ko'rsatma orqali.
Vanguard-dan yana foydalanish, birinchi navbatda, aktivlarni boshqarish kompaniyasi. Biroq so'nggi paytlarda kompaniya kichik sarmoyalar miqdori bilan investorlar uchun moliyaviy rejalashtirishga kirishdi (minimal qiymati hozirda $ 50,000). Xaridor Vanguard maslahatchilariga xizmat uchun 0,30 foiz miqdorida haq to'laydi.
Ushbu maslahatchi mijozning mablag'larini Vanguard oilasiga investitsiyalarni investitsiya qiladi, bular bo'yicha aktivlarni boshqarish bo'limi uning aktivlarini boshqarish uchun to'lovlarni to'laydi. Vanguard shuningdek, o'z mijozlarini Vanguard mablag'lariga uchinchi tomonning vositachilik va pensiya hisobvaraqlari orqali investitsiya qilish uchun mustaqil investitsiya maslahatchilari orqali o'z aktivlarini boshqarish uchun katta pul sarflaydi. Bundan tashqari, Vanguard mijozlarga turli ishonchli turlarni o'rnatadigan ishonch bo'limi mavjud.
Bir-biridan aktiv boshqaruv kompaniyalari qanday farqlanadi
Har bir aktivni boshqarish firmasi o'zining ixtisoslashuv sohasiga ega. Ba'zilar odatda, moliyaviy xizmatlar yoki bozorda investorlar tushadigan mahsulotlarni ishlab chiqaradigan yirik kompaniyalardir. Ba'zi firmalar investitsion yoki passiv investitsion yondashuvga ishonadigan boshqa uzoq muddatli investorlar bilan ishlash kabi bir yoki bir nechta sohalarga e'tibor qaratib, tor markazga ega.
Ba'zi firmalar nafaqat shaxsiy hisobvaraqlari orqali, balki alohida boshqariladigan hisob-kitoblar yoki xizma fondlar orqali boy mijozlarga murojaat qilishadi. Ba'zi birlar faqat o'zaro fondlarni ishga tushirishga qaratilgan va ba'zilari korporativ pensiya rejalari kabi muassasalar yoki pensiya rejalari uchun pulni boshqarish bo'yicha o'z tajribalarini qurishadi. Nihoyat, ba'zi aktivlarni boshqarish kompaniyalari o'zlarining mulkiy va baxtsiz hodisalar sug'urtasi kompaniyasining aktivlarini boshqarish kabi muayyan firmalarga xizmatlarini taqdim etadilar.
Turli xil to'lovlar tarkibi
Mahsulotlar va xizmatlarni o'z nomidan tarqatadigan turli xil aktivlarni boshqarish kompaniyalari va erkaklar va ayollar kompensatsiya olishlariga e'tibor bering. Aktivlarni boshqarish dunyosida turli xil biznes modellari mavjud bo'lib, ularning barchasi ham mijoz uchun ham foydali emas. Masalan, sarmoyadorlar fondi investorning cho'ntagidan chiqadigan va bu fondga mijozni joylashtirish uchun investorlarga yoki moliyaviy maslahatchiga to'lanadigan 5,75 foiz savdo yukiga ega bo'lishi mumkin.
Shu bilan birga, aktivlarni boshqarish bo'yicha biznes o'zi birlashtirilgan tuzilmalardan olinadigan yillik boshqaruv haqini oladi. Aktivlarni boshqarish moliyaviy shirkatlar shirkatiga kiradigan korxonalardan biri bo'lgan integratsiya firmalarda aktivlarni boshqarish xarajatlari siz kutganingizdan ko'ra past bo'lishi mumkin, ammo firma pulni boshqa to'lov usullari bilan amalga oshiradi.
Boshqa harajatlarning o'zgarishida firmalar ilgari hech qanday operatsiya to'lovlari yoki komissiyalarni olmaydilar, aksincha boshqa mahsulotlar yoki xizmatlarga nisbatan yuqori to'lovlarni qabul qilishadi, ular maslahatchi va firma o'rtasida aktivlarni boshqarish xizmatlari uchun ajratadilar.
Nihoyat, "pulli" aktivlarni boshqarish guruhlari faqat ma'lum bir mahsulotlarga tegishli komission to'lovlar yoki to'lovlar o'rniga mijozga berilgan ma'muriy to'lovlardan pul yig'adigan kompaniyalardir. Ko'pgina sarmoyadorlar bu firma uchun olingan mukofot yoki komissiyalar miqdori uchun emas, balki mijozning manfaati uchun strategik mahsulotlarni tanlashda firmani yanada ob'yektivlik deb hisoblaydi.
Asset menejmenti kompaniyasiga tegishli aktivlarni boshqarish hisoboti
Agar siz ayrim moliyaviy institutlar, jumladan muayyan xususiy banklar bilan ishlayotgan bo'lsangiz, aktivlarni boshqarish hisobini eshitishingiz mumkin. Bu, asosan, tekshiruv, jamg'arma va brokerlikni birlashtirib, all-in-one hisobi bo'lish uchun mo'ljallangan. Pulingizni depozit qilish, unga qiziqish qilish, kerak bo'lganda chegirmalar yozish, qimmatbaho qog'ozlar sotib olish, obligatsiyalarga investitsiya qilish, investitsiya fondlarini sotib olish va bir nechta boshqa qimmatli qog'ozlarni ushbu markazdagi hisoblardan olishingiz mumkin. Ko'pchilikda, lekin hamma holatlarda, hisob aslida institutning portfel direktori tomonidan boshqariladi.
Odatda, to'lovlar sizning hisob balansingizga qarab, 1,00 foiz va 2,75 foizni tashkil qilishi mumkin, lekin hisobingiz bilan boshqa afzalliklarga ega bo'lishingiz mumkin.
Misol uchun, ayrim banklar darhol likvidlilikni talab qiladigan tashqi investitsion imkoniyatni topsangiz, sizning aktivlarni boshqarish hisobingizdagi qimmatli qog'ozlarga qarshi garovga qo'yilgan kreditlarni juda jozibador stavkalar bilan ta'minlashga imkon beradi. Ba'zida firmalar sug'urta polislari kabi qo'shimcha xizmatlarni to'playdilar, shuning uchun siz bir xil kompaniyadan ko'proq mahsulot sotib olish orqali pulni tejashingiz mumkin.
Balans soliq, investitsiyalar, moliyaviy xizmatlar va maslahatlarni bermaydi. Ma'lumot investitsiya maqsadlariga, investitsion tavakkalchilikka yoki muayyan investorning moliyaviy sharoitlariga e'tibor bermasdan taqdim etiladi va barcha investorlar uchun mos kelmasligi mumkin. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar haqida dalolat bermaydi. Investitsiya xavfni o'z ichiga oladi.