Portfelingizga arzon narxlardagi pul mablag'larini kiritish haqida o'ylashning sabablari
"Motley Fool" ning so'zlariga ko'ra, o'n mingdan faqat o'ntasi S-P 500ni so'nggi o'n yil davomida doimiy ravishda mag'lub etishga muvaffaq bo'lgan. Tarix bizga shuni aytadiki, agar bu mablag'lardan birortasi kelgusi o'n yil ichida bir xil ishni boshqarishi mumkin bo'lsa.
Dars faqatgina oddiy bozorga sarmoya yotqizib, sizni keng bozorni engib chiqadigan jamg'armalarning 0.001 foizini tanlashga qodir ekanligiga ishonch hosil qilmaguningizcha ishonchingiz komil bo'lmasa.
Bozorga qanday investitsiya qilasiz? Bir dollar arzon narxlardagi indeks fondiga o'rtacha hisob-kitob qilishni boshlaganida, uzoq muddatli asosda boshqariladigan investitsiyalarning aksariyat qismini amalga oshirishingiz mumkin.
Darhaqiqat, tarixdagi eng muvaffaqiyatli investor bo'lgan Uorren Baffet, shaxsiy zachiralarni oqilona baholashni istamagan yoki keltira olmaydiganlar Vanguard taqdim etgan kabi arzon narxlardagi indeks fondiga investitsiya qilishni talab qiladi .
Nima uchun? Indeks fondlari o'zlarining faol boshqariladigan hamkorlariga nisbatan uchta afzalliklarga ega :
- Ular korporativ tahlilni yoki buxgalteriya, moliyaviy nazariya yoki portfel siyosatini tushunishni talab qilmaydi.
- Ular faol ravishda boshqariladigan mablag'lar bo'yicha sezilarli raqobatbardoshlikni ta'minlovchi deyarli yo'q bo'lgan xarajatlar stavkalariga ega va deyarli butunlay ustun uzoq muddatli ishlashni ta'minlaydi.
- Ular o'nlab yoki yuzlab kompaniyalardan tashkil topgan. Ushbu diversifikatsiya kompaniya uchun xos xavfni kamaytiradi.
Indeks fondi nima?
Sizning portfelingizga indeks fondini qo'shmasingizdan oldin uning nima ekanligini tushunish uchun import qilinadi. Indeks fond - bu asosiy indekslardan biri (masalan, Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000 va boshqalar) ning ishlashini aks ettiradigan o'zaro fond. Portfel rahbarlari baholagan an'anaviy, faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlaridan farqli o'laroq, , individual zaxiralarni tahlil qilish va sotib olish, indeks fondlari passiv tarzda boshqariladi.
Asosan, bu ular oldindan tanlangan zahiralar guruhidan iborat bo'lib, ular kamdan-kam hollarda o'zgaradi.
Masalan, Dow Jones Industrial Average-ni aks ettirish uchun mo'ljallangan indeks fondini sotib olgan investor, kecha-kunduz xabarlarni eshitadigan Dow Jones Industrial Average koeffitsienti bilan narx-navo harakatlarini deyarli mukammal darajada sinab ko'radi. Xuddi shu tarzda, S & P 500ni taqqoslash uchun mo'ljallangan indeks fondida o'z o'rnini egallagan investor, asosan, bu indeksni tashkil etuvchi barcha besh yuzta kompaniyada aktsiyalarni sotib oladi.
Indeks fondlari korporativ va moliyaviy tahlilni talab qilmaydi
Indeks fondlari turli korporatsiyalarning raqobat afzalliklarini qanday baholash kerakligini, daromad jadvalini balansdan farqlashni yoki diskontlangan pul oqimlarini hisoblashni bilmagan kishilar uchun idealdir. Chunki, har bir yirik indeksni tashkil etadigan o'nlab yoki yuzlab kompaniyalar tufayli, kompaniyaga xos xavf ko'payib bormoqda, bunday tahlil qilish zarur emas. Bundan tashqari, indekslar jamg'armasi yuzlab aksiyalarni sotib olishning arzon vositasi bo'lib, aks holda brokerlik komissiyalarida minglab dollarni to'lamaydi .
Indeks fondlari odatda eng past investitsiya fondi stavkalariga ega
Faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlari portfel menejerlari, tahlilchilar, tadqiqot obuna to'lovlari va shunga o'xshashlarni to'lashlari kerak.
Jamg'armaning jami xarajatlari, jumladan 12b-1 to'lovlari o'rtacha sof aktivlarga bo'linib, foizli xarajatlarning nisbati sifatida ma'lum. Indeks fondlari boshqarilmayapti (va yuqorida ko'rsatilgan xarajatlarning birortasini talab qilmaydi), xarajatlar nisbati o'rtacha o'zaro fondga nisbatan deyarli zaifdir. Bu investorning pulidan kamroq xarajatlarni qoplash uchun, kompensatsiya va sotish to'lovlariga to'g'ri keladi. Uzoq muddat davomida indeks mablag'lari bilan bog'liq bo'lgan past xarajatlar sezilarli darajada yaxshilangan ishlashga olib kelishi mumkin.
Quyidagilarga e'tibor qarating: Yahoo Finance-ga tezkor qarash o'sish va daromad tarzi uchun o'rtacha xarajatlarning nisbatlarini ko'rsatadi. Natijada, 10 yil mobaynida har 10 ming AQSh dollari miqdorida investitsiya qilingan qariyb $ 1.883 harajatlar shaklida fond shirkatiga o'tadi. Buni S & P 500 indeksini aks ettirish uchun yaratilgan Vanguard 500 fondiga solishtiring. Bu har yili har yili $ 10,000 sarflanadigan o'n yillik murakkab xarajatlarga olib keladi.
Boshqacha aytganda, Vanguard fondiga investitsiya kiritish orqali investor unga $ 1,724 ko'proq ishlaydi. Investitsiya muddati davomida aralashtirilgan, farq muhim ahamiyatga ega.
Indeks fondini investitsiyalash ishlari eng uzoq muddatli dollar qiymatida o'rtacha birlashtirilganda
1920-yillarning noyob fond bozori balandligida, Dow Jones Industrial Average 381,17 darajaga etgan. 1932 yilda Dow 42.22 ga tushib ketdi. 1929 yildagi darajasiga qaytish uchun o'ttiz uch yil (1929-1955 yillar) oldi. Balandlikdagi barcha pullarini investitsiya qiladigan shaxs hatto uch o'n yildan ko'proq vaqtni bekor qilishini kutgan bo'lardi! Biroq, agar u bir dollarlik o'rtacha xarajat dasturini boshlagan bo'lsa, bozor o'zining avvalgi darajasiga qaytgan vaqtga kelib u ancha past o'rtacha xarajat evaziga juda katta miqdorda pul sarflagan bo'lardi. Reestrga tushirilgan dividendlar bilan bir vaqtda, u hatto bir necha yil ichida ham buzilgan va bozor o'zining avvalgi darajasiga etganida juda yaxshi ish qilgan.
Indeks mablag'larining kamchiliklari
Barcha investitsiyalar o'zining o'ziga xos afzalliklari va kamchiliklarini o'z ichiga oladi va indeks mablag'larini o'z ichiga oladi. Juda ko'p sarmoyadorlar uchun ajoyib tanlov bo'lishiga qaramasdan.