"Qabulchiga maslahatim oddiy bo'lishi mumkin emas: qisqa muddatli davlat obligatsiyalarida pullarning 10 foizini va juda arzon S & P 500 indeks fondida 90 foizini qo'ying", dedi u Berkshire Hathawayning 2013 yilgi aktsiyadorlariga xatida . .
Shunga qaramay, Baffetning tavsiyasiga qaramasdan , boylar odatda sodda, past haq evaziga, bozorga mos keladigan indeks ko'rsatkichlariga investitsiya qilmaydi. Buning o'rniga ular yakka tartibdagi biznesga, shuningdek, san'at , ko'chmas mulk, xizma fondlarga va yuqori kirish xarajatlari bilan boshqa turdagi sarmoyalarga investitsiya qiladilar. Bu talabga javob beruvchi investitsiyalar, odatda, katta miqdorda sotib olish xarajatlarini talab qiladi va katta miqdorda to'lovlarni amalga oshiradi.
Boy investitsiya
Microsoft kompaniyasining sobiq bosh direktori Stiv Ballmer 32 milliard dollarga baholangan. Microsoftdan chiqqach, Ballmer LA Clippersni 2 milliard dollarga sotib oldi. Microsoft-dan ajralib chiqqaniga qaramay, u kompaniya aksiyalarining 330 mln. Dona aktsiyasiga, 2014-yildan buyon kompaniyaning 4% ulushiga ega. Bugungi kunda $ 69,94 gacha, bu $ 23,08 mlrd.lik investitsiya.
Ammo Microsoftning eng yirik aksiyadorlari boshqa investitsiyalarga ega. Ballmer taxminan 450 million dollarga egalik qiladi. Bundan tashqari, Hunts Point, Vashington va Whidbey orolidagi ko'chmas mulk investitsiyalari .
Ya'ni uning boyligi bir necha investitsiyalarda to'plangan - bu Baffet va eng ko'p shaxsiy moliya mutaxassislari tomonidan berilgan "past narxlar indeksidagi mablag'larga investitsiya qilish" dan juda uzoqroq.
The Millisoner Next Door ( The Millions of Next Door) jurnalining muallifi Tomas J. Stanley, millionerlarning ko'pchiligi biznes egalari ekaniga e'tibor qaratdi. Shunday qilib, bu tadbirkorlar tadbirkorlikka, o'zlariga va boshqalarga investitsiya qilishni afzal ko'rishi ajablanarli emas.
Boylar ham o'zlarining sevgan narsalarini sotib olishlari va qadrlashlarini ko'rish uchun naqd pulga egalar. Noyob sanatdan ko'chmas mulkka koleksiyalargacha, badavlat investitsiyalardan bahramand bo'lib, ular qadr-qimmatini oshiradi.
Larry mablag'lari boylar bilan mashhur. Boylarning ushbu jamg'armalari investorlar uchun $ 1,000,000 yoki undan ko'proq daromad ko'rsatishni talab qiladi va bozorni engish uchun mo'ljallangan murakkab strategiyalardan foydalanadi. Biroq, hedging mablag'lari qariyb 2% va 20% foyda oladi. Investorlar bu yuqori to'lovlarni qo'llab-quvvatlash uchun katta daromad olishlari kerak!
Boylar ham an'anaviy qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar va fond investitsiyalariga ega. Ammo ularning boyliklari va manfaatlari odatiy odamlarga xos bo'lmagan qiziqarli va eksklyuziv investitsiyalarning boshqa turlariga eshiklarni ochib beradi.
Nima uchun badavlat insonlar arzon pul mablag'lariga investitsiya qilmaydilar?
O'tgan 90 yil ichida S & P 500 yiliga o'rtacha 9,53% daromad oldi. Sizning investitsiyalaringiz boylarning bunday turidan qoniqish hosil qiladi deb o'ylaysiz. Masalan, 1955 yilda S & P 500ga kiritilgan 10,038,47 AQSh dollari 2016 yil oxirida 3,286,458,70 AQSH dollari qiymatiga teng. Butun bozordagi indeks fondlari bilan investitsiyalar barqaror daromadlarni taklif etadi, biroq shaxsiy zaxiralar va boshqa investitsiyalar bilan bog'liq xatarlarni minimallashtirish.
Ammo boylar millionlab (yoki milliard) milliarderlarni ko'paytirish xizmatiga xavf tug'dirishi mumkin. Bir misolni ko'rib chiqaylik, jahon miqyosida taniqli investor va spekülatör Jorj Sorosga bir oyda 1,5 mlrd dollarni ingliz funtiga va bir nechta boshqa evropa valyutalari nemis nemis nishoniga nisbatan ustunlik bilan sarflaganlarini ko'rib chiqing.
So'nggi yillarda fond bozorining ko'rsatkichlaridan ustun kelmagan bo'lsada, xujjatli jamg'armalar favqulodda daromadlarni va'da qilmoqda. Ammo ular boy mijozlari uchun katta miqdorda pul to'lashlari mumkin. O'tgan yili Renaissance Technology kompaniyasining Jeyms Simons o'zining sarmoyadorlarini 21,5% to'langan. Va Simonsning o'zi 1,5 mlrd. Boylar katta daromad olish uchun imkoniyat uchun $ 100- $ 25 mln .
Bir foizli sarmoyalash odatlari ham o'z manfaatlarini aks ettiradi.
Eng badavlat kishilar o'z biznesidan millionlar (yoki milliard) daromad olgani sababli ular bu yo'lni o'zlarining moliyaviy mablag'larini maksimal darajada oshirishni davom ettirish yo'llari deb bilishadi. Ular, shuningdek, san'at, avtomobil, uylar va kollektsiyalardan bahramand bo'lishadi; u hashamatni sotib olish ularning turmush tarzini yaxshilaydi va kelajak taqdiri taqdiri juda yoqimli mukofotdir.
Boylar sizning va mendan farq qiladi, katta daromadlar, aniq qiymat va imkoniyatlar bilan. Ular ajoyib natijalarga erishish umidida noyob investitsiyalarni qidirib topsalar ham, ularning barcha tashabbuslari past daromadli indekslar jamg'armasidan katta daromadlar bilan to'lamaydi. Past narxli indeks fondlarida oddiy investitsiya strategiyasi Uorren Baffett uchun etarlicha yaxshi, va bu o'rtacha investor uchun etarlicha yaxshi.
Barbara A. Friedberg sobiq portfel direktori va universitetning sarmoyalar bo'yicha o'qituvchisi. Uning yozuvi Robo-Advisor Pros.com va Barbara Friedberg shaxsiy moliya, jumladan, turli xil saytlarda paydo bo'ladi.