Hisob yoki Fondni yo'naltirish uchun investitsiya mandati qanday ishlatilgan?
Bu ajoyib savollar! Kelgusi o'n daqiqada, siz hisobni, portfelni boshqarishda yoki sarmoya birikmalarini to'plashda investitsiya vakolati rolini yaxshiroq tushunish uchun sizni biroz orqa fon bilan ta'minlashni istayman.
Investitsiya mandatining ta'rifi
Investitsiya vakolati - muayyan strategiya va muayyan xavf parametrlari yordamida kapital mablag'larini boshqarish yoki pul mablag'larini boshqarish bo'yicha ko'rsatma. Misol uchun, agar mijoz bir boylikni boshqaruvchi shirkatga murojaat qilsa va "Men 500 ming dollarim bor bo'lsa, xavfsizroq bo'lishni istayman, shuning uchun uni shu yilning oxirida kompaniyam uchun ofis binosiga oldindan to'lash uchun ishlatishim mumkin", dedi. sarmoyani saqlab qolish . Sarmoyalarni saqlab qolish uchun mo'ljallangan portfelni qurishda ko'rib chiqilishi mumkin bo'lgan investitsiyalarning cheklangan ro'yxati mavjud . Masalan, vaqt oralig'i o'zgaruvchanlik xavfini kamaytirishga imkon bermaganligi uchun siz, masalan, eng noqulay oraliq muddatli obligatsiyalar yoki hatto eng katta ko'k chip zahiralarini sotib olishni istamaysiz.
Boshqa so'z bilan aytganda, oqilona aqlli biznes tahlilchilar yuqori darajadagi ishonch bilan aytish mumkinki, uchta A rag'batlantiruvchi kredit reytingiga ega bo'lgan to'rtta S & P 500 komponentidan biri bo'lgan Jonson & Jonson kabi firmaning aktsiyalari 10 foizga ko'proq pul sarflashi kerak , 15 yoki 25 yil, lekin keyingi haftada yoki hatto ikki yil ichida bozor kotirovkasi nuqtai nazaridan qanday qiymatga ega bo'lishini hech kim bilmaydi.
Oddiy aktsiyalarning auktsion mexanizmining tabiati. Bunga yo'l qo'ymaslik mumkin emas. Afsonaviy moliyaviy fikrlovchi Benjamin Graham qisqa muddatda fond bozorida mashhurlik aks ettiruvchi ovoz mashinasi ekanini, shuning uchun uzoq vaqt mobaynida bu ichki qiymatni aks ettiruvchi tarozi mashinasi ekanligini ta'kidladi.
Investitsiya mandatlari misollari
Biz ilgari muzokara qilgan sarmoyani saqlab qolishdan tashqari, investitsiya vakolati maqsadni o'z ichiga olishi mumkin. Bu erda uchta eng mashhur:
- Uzoq muddatli o'sish investitsiya mandati: Portfolio menejeri joriy daromad yoki o'zgaruvchanlik xavfi kabi narsalar bo'yicha asosiy olingan qimmatli qog'ozlarning uzoq muddatli kapitallashuvini birinchi o'ringa qo'yishdan iborat. Agar ertaga portfel 30% past bo'lsa, u faqatgina u xavfsiz va ishonchli emas; 10 yildan so'ng, bu xoldingning asosiy sifati qoniqarli natijalarga erishgani sababli ancha yuqori.
- Daromadni investitsiyalash bo'yicha mandat: Agar investor o'z puliga yashashga muhtoj bo'lsa, ayniqsa, pensiya hozirlangan bo'lsa, daromad manbai eng ko'p ma'no kasb etmaydi, agar bu erda mablag' bo'lmasa, bu tashvish emas. Ushbu vakolatlar doirasida, portfel hokimi uzoq muddatli o'sish bo'yicha dividendlar, foizlar va ijara kabi manbalardan joriy passiv daromadlarni birinchi o'ringa qo'yishi kerak. Bu, har doim o'sib borayotgan dividendlar, korporativ obligatsiyalar, imtiyozli fondlar yoki yaxshi kapitallashuv darajasiga ega bo'lgan ko'chmas mulk bilan uzoq muddatli rivojlangan bizneslarni tanlashni anglatadi.
- Spekülasyon investitsiya mandatı: Eski qo'shiq bo'lgani kabi, ba'zi qizlar (yoki o'g'il bolalar) faqat qiziqarli bo'lishni istaydi. Bu hayajonli bo'lish, tezda boy bo'lish orzusi, aql-idrokli imkoniyatlardan bahramand bo'lish va tizimdan ko'ra aqlli bo'lishga intilishga harakat qilish uchun bo'lsin, spekülasyon mandati savdo tijorati zaxirasidan deyarli har qanday narsalarni qamrab olishi mumkin, qisqa muddatli qo`ng'iroq variantlari. Ba'zan, ushbu mandatga ega bo'lgan hisob - "yon pul", ya'ni egalik qiluvchi shaxs o'zining asosiy portfelini ishonchli tarzda ajratib olgan va ular uchun murakkablashib borgan, shuning uchun ular pulni o'ynashni hisoblaydilar (aslida bunday narsa bormi?) ajratilgan hisob.
Investitsiya vakolati portfel menejerini muayyan aktivlar sinflari, geografik joylar, tarmoqlar, tarmoqlar, baholash darajalari, bozor kapitallashuvlari va / yoki siz tasavvur qiladigan boshqa narsalarga cheklab qo'yishi mumkin.
Misol uchun: Global investitsiya vakolati, sizning yurtingizda ham, chet elda ham aktsiyalaringiz bo'lishi kerakligini anglatadi, xalqaro investitsiya vakolati, portfelni markazlashgan firmalarga cheklash yoki biznesni asosan o'z mamlakatingizdan tashqarida qilish degan ma'noni anglatadi. Kichik kapitallashuv stavkasi investitsiya vakolati ma'lum bir bozor kapitalizatsiyasi kattaligidan past bo'lgan jozibali firmalar topishni anglatadi. Past rentabellikdagi investitsiya vakolati har qanday yilda sotilishi mumkin bo'lgan portfelning foizini 3% yoki 5% ga qadar cheklashni anglatishi mumkin; albatta, kamida 10 foizdan kamroq bo'ladi, ikkinchisi har bir pozitsiyada o'rtacha kamida o'n yilni tashkil etadi.
Siz o'z hisobingiz bo'yicha qaror qabul qilishingiz kerak bo'lgan vazifa sizning hozirgi vaziyatingiz, maqsadlaringiz va investitsiya siyosati bayonoti yoki IPS bilan mos bo'lishi kerak. Boshqaruv ostida bo'lgan aktivlar haqida bilib oling.