Pulni boshqarishda har bir investor haqida o'ylash kerak bo'lgan narsalar
Bu sizning kuningizdagi qulayliklar bilan farovon hayot kechirish orasidagi farqni anglatishi mumkin, ammo sizning merosxo'rlaringiz uchun uy sotib olish yoki kollej uchun to'lovni to'lashda yordam berish yoki daromad olish uchun pul to'lash uchun pul to'lash, demak, ijtimoiy himoya manfaatlarining inflyatsiya darajasi . Afsuski, eng yaxshi niyatlarga qaramay, har kuni bu maqsadda odamlar yaxshi ma'noga ega.
Agar bitta maqola sizni mutaxassis qilish uchun zarur bo'lgan joyning hatto bir qismini ham qamrab olmasa-da, siz o'zingizning tushlaringizni osonroq bajarishga yordam beradigan moliyaviy erkinlikka erishish yo'lida erta qila oladigan bir nechta narsalar mavjud ; Sizning investitsiyalaringizni boshqarish va investitsiya portfelini boshqarish, Dow Jones Industrial Average yoki S & P 500 ning har bir burilishida va aylanishida hissiy jihatdan emas, balki ehtiyotkorlik va ratsionallik bilan. Xususan, siz investitsiya portfelini yaxshilashga yordam beradigan beshta kalitga e'tibor qaratishni xohlayman.
1. Siz va sizning his-tuyg'ularingiz sizning portfelingiz uchun eng katta xavf deb hisoblang va keyin xavfni kamaytirish uchun strategiya ishlab chiqing. Men sizdan mol-mulkni qidirib topish uchun qanday omil investorga eng muhim to'siq ekanini aniqlashni so'raganimda, nima deysiz?
Vaqt o'tishi bilan, Sizning javobingiz moliya bozoridagi vaziyatga qarab o'zgargan bo'lishi yoki birinchi marta kapital bozorlariga e'tibor berishni boshlagan. Shu kunlarda, siz, ehtimol, bu to'lov yoki xarajatlar deb taxmin qilardingiz. Siz noto'g'ri bo'lardingiz. O'n yil yoki ikki yil oldin, siz ichki va xalqaro xavfsizlikni tanlash masalasi deb hisoblagan bo'lardingiz.
Siz noto'g'ri bo'lardingiz. 1960-yillarda, o'simliklar zaxiralarini sotib olishga tayyor bo'lishini taxmin qilishingiz mumkin. Siz noto'g'ri bo'lardingiz.
Ro'yxatda va ro'yxatda davom etadi, lekin bir narsa izchil qoladi. Muvaffaqiyatsiz, deyarli barcha dalillar sizga investorni o'zingizning moliyaviy qiyinchiliklaringizning eng katta sababi sifatida ko'rsatmoqda. Qanday klassik iqtisodchilarning fikringizga qarshi ekanligingizdan qat'iy nazar, xulq-atvori va xulq-atvori moliyalashtiruvi endi men ishonamanki, erkaklar va ayollar ko'pincha aqlsiz, ko'pincha aqlsiz narsalarni o'z pullari bilan, muddati. Buni ma'lumotlardan ko'rmasdan, aslida nimani hisobga olsak, men buni o'z hayotimda va martaba bilan ko'rishaman. Har xil sohalarda muvaffaqiyatga erisha oladigan mukammal aqlli insonlar, qimmatli kapitalni sarmoyalar bilan yo'q qilishadi - kapital sarmoyasini o'n yillar davomida to'plashdi, chunki ular o'zlari ega bo'lgan narsalarni tushunish uchun kamroq vaqt sarflashadi, nega egalik qilishadi, qancha egalik qilishadi va shartlar yangi sovutgich yoki kir yuvish mashinasi va quritgichni tanlashdan ko'ra, ular egalik qilishadi.
Raqamlar shokka tushishi mumkin. Investorlar o'zlarining asosiy investitsiyalarining amaldagi ish faoliyatini bir necha foizga oshirishlari mumkin emas; 25+ yillar davomida favqulodda bo'lishi mumkin bo'lgan imkoniyat xarajati.
Bu erda bir necha potentsial echim bor. Birinchidan, o'zingizning pulingizni boshqarishda mutaxassis bo'lishga o'zingizni bag'ishlashingiz kerak. Agar siz mablag'larni taqsimlash bo'yicha ilmiy tadqiqotlar, 10-K formalaridagi sho'ng'in, portfel o'lchovlari haqida o'ylash va indeks fondlari qurilish metodologiyasi kabi narsalar haqida o'ylashni yoqtirsangiz, bu siz uchun yo'l bo'lishi mumkin. Agar shunday qilmasangiz, siz uchun buni qila oladigan kishi kerak. Yaqinda dunyodagi eng yirik aktivlarni boshqaruvchi kompaniyalardan bo'lgan Vanguard, o'z tadqiqotida, yuqori xarajatlarga qaramasdan, moliyaviy maslahat xizmatlarini to'lashiga qaramay, "nafaqat xotirjamlikni oshiribgina qolmay, balki qiymati 3 foizni tashkil etishi mumkin. aniq portfelining vaqt o'tishi bilan bog'liq "(Manba: Vanguard qog'ozi Moliyaviy maslahatchilarning qo'shilgan qiymatlari, Frensis M.
Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Maykl A. DiJosep va Yan Zilbering, 2014. Sizning qadringiz qimmatini qo'ying: Vanguard Advisor'ning alfasayishini kantiring. Valley Forge, Pa .: Vanguard Group). Ular raqamni aniq falsafa emas deb ta'kidlashganda, "[f] yoki kimdir, maslahatchilar kattaroq qiymatda taklif qilishlari mumkin, boshqalari esa kamroq." potentsial 3 foiz daromad solig'i va to'lovlaridan so'ng keladi. "
Boshqacha qilib aytganda, sizning portfelingiz 100 foizli arzon narxlardagi indeks mablag'laridan iborat bo'lsa, unda sizning to'lovlaringizdan keyin 10 foizni tashkil etsangiz, maslahatchi bilan yollashni ko'rib chiqish xato bo'ladi, natijada sizning daromadingiz 10 foizdan kam bo'ladi. odatda, sizning natijalaringiz xatti-harakat muammolari (sotib olmangiz, sotmasligingiz kerak bo'lsa sotishingiz, konsentratsiyalangan joylarni saqlab qolish, ayrim soliq arbitraj holatidan foydalanish imkoniyatini e'tiborsiz qoldirishingiz mumkin) sotib olishingiz mumkin. portfellarni tarqatish bosqichida mablag 'sarflashni ishlab chiqish va hisoblash kabi strategiyalar orqali). Agar sizning tajribangiz o'zingizning daromadingizni oshirishga harakat qiladigan bo'lsa, sizning daromadingizni 5 foizga yoki 6 foizga ko'paytirishga olib keladigan bo'lsa, maslahatchi va tajriba egasi bo'lganligi sababli yuqori to'lovlarni to'lashiga qaramay pul. Potensial yalpi daromadni e'tiborga olish uchun nafaqat noto'g'ri, balki xarajatlarni qoplashdan ko'ra, siz yo'qolgan murakkab sharoitlarda sizga ko'proq pul sarflashingiz mumkin.
Yaxshi tuzilgan rejani ishlab chiqishingiz kerak, chunki u yaxshi portfelni boshqarish tamoyillariga asoslanadi va unga osoyishtalik va osmon shovqinlari orqali yopishib olishi kerak.
2. Ahloqiy va axloqiy jihatdan qarama-qarshiliklarga qaramasdan, sizning kompaniyangiz mahsuloti yoki xizmatlari haqida o'zingizni qanday his qilganingizdan kelib chiqib, portfelining obligatsiya qismiga nisbatan qat'iy daromadli investitsion qarorlar qabul qilmang. Benjamin Graham, bu mavzuga tegishli bo'lgan juda yaxshi parchani yozdi, bu 1940-yilgi " Xavfsizlik tahlili" kitobida keltirilgan. Uning afsonaviy risolasida, u "Biz tasodifan ro'yxatda uchta sanoat bo'lmagan imtiyozli zaxiralar firibgarlik kompaniyasiga kiradi.Bu haqiqat noodatiy sarmoyaviy ustunligini isbotlash uchun emas, balki, chunki u qiziqarli kuchli eslatmani, u investorning o'ziga tegishli bo'lgan munosabatiga o'z munosabati bilan xavfsizlikning mahsullari va xavf-xatarini ishonchli tarzda hukm qila olmasligini taklif qiladi.Yaxoniy uzoq vaqt davomida ajoyib voqea, kelajakda yomonlashishi mumkin bo'lgan muhim o'zgarishlarni kutish uchun biron bir aniq sabab yo'qligi, ehtimol, sobit qiymatli investitsiyani tanlash uchun faqatgina mustahkam asos bo'lishi mumkin ".
Bu erda Graham, obligatsiyalarni tanlab olish va daromadli daromadlarni tanlash salbiy tanlov san'ati ekanligi haqida gapirdi. Sizning asosiy tashvishingiz sizning asosiy narsangizni sotib olishni istamaysiz, chunki korxona Sizga berilgan qarzni qaytarish qobiliyatiga egadir yoki unga qarzni to'lagan. Sigaret sotib olishni rad etgan investor zachiralarni yoki zanjirlarni afzal ko'rdi, chunki u sanoatning muxlisi bo'lmagan yoki o'zini yuqori xavf bilan va / yoki past daromad bilan ta'minlashi kerak edi. Agar siz tamaki kompaniyalari tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlardan qocharsangiz, bu siz uchun juda muhim, bu sizga qarshi turishingiz kerak bo'lgan haqiqatdir. Hayot savdo-sotiqlar bilan to'ldirilgan va siz bu savdo-sotiqlardan birini qildingiz. Siz doimo pirojnangizni olmaysiz va uni ham yeyishingiz mumkin emas. Bu adolatli bo'lmasligi mumkin, ammo bu haqiqatdir.
3. Investitsiya portfelingiz hayotingizdagi boshqa aktivlar va majburiyatlar bilan qanday bog'liqligini o'ylang, keyin bu korrelyatsiyani iloji boricha oqilona ravishda kamaytirishga harakat qiling. O'zingizning investitsiya portfelingizni boshqarishda, xavfni oqilona ravishda kamaytirish yo'llarini o'ylab ko'rasiz . Asosiy xavf sizning aktivlaringiz va majburiyatlaringiz bilan bog'liq. Misol uchun, agar siz Xyustonda yashasangiz, neft sanoati sohasida ishlagan bo'lsangiz, ish beruvchining aktsiyalariga bog'langan, mahalliy bankning bir qismiga tegishli bo'lgan pensiya rejangizning katta qismini tashkil qilgan va Hyuston metro maydonida ko'chmas mulk investitsiyalari moliyaviy hayot hozirda energiya nuqtai nazaridan samarali bog'liq. Agar 1980-yillarda bo'lgani kabi neft sohasi ham yiqilib qolsa, siz nafaqat sizning ishingiz xavf ostida qolishi mumkin, balki sizning ko'chmas mulklaringiz va banklaringiz ijarachilar va qarz oluvchilar uchun zarar ko'rsatsa, Shuningdek, Xyustondagi hududda ham xuddi shunday iqtisodiy qiyinchiliklarga duch kelayotganingiz sababli, mintaqaning neftga bo'lgan ishonchini oqlaysiz. Xuddi shunday, agar siz Silikon vodiysida yashasangiz va ishlayotgan bo'lsangiz, sizning pensiya aktivlaringizning aksariyat qismini texnologiya zahiralarida bo'lishni xohlamaysiz. Buning o'rniga, kamroq daromad olishni anglatsa ham , qalin va ingichka, yaxshi paytlarda va yomon paytlarda pulni to'ldirish mumkin bo'lgan narsalarga egalik qilishni o'ylashingiz mumkin; Masalan, ko'k chip zachiralarni , ayniqsa, tish pastasi va kir yuvish vositalarini, tozalash materiallari va shirinliklar, spirtli ichimliklar va qadoqlangan ovqatlar kabi narsalarni ishlab chiqaruvchi korxonalardir.
Odatda, kamida bir yoki ikki marta shaxsiy va biznes balansingizda kamchiliklar va korrelyatsiya qilish uchun harakat qilishni o'rganish oqilona amaliyotdir; yagona kuch yoki baxtsizlikning keskinlashishi va salbiy oqibatlarga olib keladigan hududlar. Umumiy ta'sirlar benzin narxi, foiz stavkalari, muayyan geografik hududning iqtisodiy sog'ligi, yagona yetkazib beruvchiga tayanishi, muayyan sanoat yoki sektorga ta'sir etishi yoki boshqa ko'plab boshqa narsalar kabi kirish xarajati bo'lishi mumkin.
Aksariyat sarmoyadorlar uchun ular yuzaga kelgan eng katta xavf - bu ish beruvchidan pul oqimi ustunligi. Ortiqcha pul oqimi ishlab chiqaruvchi va shuning uchun ish beruvchidan diversifikatsiya qilinadigan ishlab chiqarish aktivlarini sotib olishga e'tibor qaratish yo'li bilan bu xavf biroz kamaytirilishi mumkin.
4. Majburiyatlaringizning tuzilishiga ehtiyot bo'ling, chunki bu moliyaviy mustaqillik va umumiy halokat o'rtasidagi farqni anglatishi mumkin. Qimmatli qog'ozlar yoki ko'chmas mulkka, xususiy bizneslarga yoki intellektual mulkka sarmoya kiritish afzalroqmi, aktivga qanday qilib to'lashingiz o'ta muhimdir. Agar sarmoya daromadingizni oshirish va sizning mablag'ingizdan ko'ra ko'proq mablag 'sotib olish imkonini beradigan qarzlardan foydalanish kerak bo'lsa yoki afzal ko'rsangiz, portfelni boshqarishda yaxshi qoidalar qisqa muddatli qarzlarni uzoq muddatli mablag' - mol-mulk manbai qurishi va sizni bankrotlikka majbur qilish uchun etarlicha uzoq muddatli qoldirishi mumkin. Ideal holda, siz qattiq foizli foizli shartlarga ega bo'lgan qulay pul oqimi talablari bo'lgan majburiyatlarni istaysiz. Bundan ham yaxshiroq, bu qarzni iloji bo'lsa, iloji bo'lmasligi va qarz beruvchining qo'shimcha kafolatni joylashtirishni talab qilish qobiliyatidan qochishingiz kerak. Ba'zida maxsus istisnolar qo'llaniladi. Misol uchun, siz naqd va naqd ekvivalentlarida o'n millionlab dollar bilan yuqori aniq qiymatli shaxs bo'lsangiz , g'aznachilik qimmatli qog'ozlari bilan to'ldirilgan garovga qo'yilgan aktiv liniyasiga o'xshash narsa bo'lishi shart emas va soliqsiz joylaringizni sotishga majbur qilmasdan mablag'larni osongina topishingiz mumkin.
5. O'zingizning yaxshi vaqtlaringizni unutishingizni unutmang. Ayniqsa, fond bozori, ko'chmas mulk bozori va obligatsiyalar narxining yuqoriligi, doimo eng yuqori darajaga etgan paytlarda bu muhim ahamiyatga ega. Sizning aktivlaringiz narxlari bozor narxida pasayadi. Aktivga qarab, sizning aktivlaringiz ular ishlab chiqarilgan pul oqimidagi tushishlarga duch keladilar. Yaxshi investitsiya portfeli nafaqat bu bilan shug'ullanishga qodir, balki uni kutmoqda. Agar siz yosh bo'lsangiz, yuqori darajadagi xavf bag'rikengligiga ega bo'ling va noto'g'ri hisoblaganda yoki baxtsizliklarga duch kelsangiz, sog'ayish uchun ko'p vaqt va kuchga ega bo'lasiz, ko'pincha sarmoya kiritishda to'siq bo'lishdan ehtiyot bo'lish kerak. Umid investitsiya strategiyasi emas. Agar siz aktivni sotib olsangiz, bu narxni, va eng yomoni, hayotda yoki kariyerangizdan boshlamasdan turib omon qolishingiz mumkin. Ko'pgina sarmoyadorlar uchun, agar boylik to'plangan bo'lsa, bu boylikni uzoq muddatli himoya qilish kerak, ayniqsa tegirmon xavfini keltirib chiqaradigan bo'lsa, imkon qadar yuqori teorik qaytib kelgandan so'ng agressiv tarzda bormasligi kerak.
Balans soliq, investitsiyalar, moliyaviy xizmatlar va maslahatlarni bermaydi. Ma'lumot investitsion maqsadlarni, xavfga chidamliligini yoki muayyan investorning moliyaviy sharoitlarini hisobga olmasdan taqdim etiladi va barcha investorlar uchun mos kelmasligi mumkin. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar haqida dalolat bermaydi. Investitsiya xavfni o'z ichiga oladi.