Xatarni kamaytirish uchun investitsiya portfelini ko'rib chiqing
Afsuski, portfelni tahlil qilish sizning mablag'ingizni taqsimlashni boshlamaguningizcha qiyinlashishi mumkin.
Jarayoni osonroq va yanada qulayroq qilish uchun men sizga bir nechta savollarga javob berishni xohlayman:
- Portfel tahlillari nima?
- Portfel tahlil nima uchun muhim?
- Portfel tahlilini o'tkazish vaqtida e'tiborga olish kerak bo'lgan ba'zi narsalar nima?
Umid qilamanki, ushbu asosiy kirish Sizni portfelingiz sog'lig'ini baholash vazifasini tayyorlashga yordam beradi, yoki agar siz bu ishni professionallarga saralab qo'ysangiz, qanday savollar berishni xohlashingiz mumkinligini bilib olasiz.
Portfel tahlil nima va nima uchun muhim?
Portfel tahlillari to'g'ri amalga oshirilgan va amalga oshirilgan bo'lib, investorning ma'lum investorlarning ehtiyojlari, preferentsiyalari va resurslari uchun mosligini aniqlash uchun investitsiya portfelini buzish va o'rganish jarayoni va investitsiya vakolati maqsadlari va maqsadlariga erishish ehtimoli ayniqsa, tavakkalchiliklarni hisobga olgan holda va tarixiy aktivlar sinfining ishlashi asosida .
Bir misolni taqdim etish uchun: agar investor ro'yxatga olingan investitsion konsultantga yoki aktivlarni boshqarish kompaniyasiga murojaat qilsa va sarmoyani saqlab qolish istagi asosida besh yil mobaynida uning xolding portfelini tahlil qilishni so'rasa, konsalting firmasi portfel ichidagi zaxiralar va ushbu lavozimlar o'rtacha darajada o'zgaruvchanlikni va etarli likvidlikni saqlab qolish ehtimoli yuqori bo'lishi mumkinligini aniqlashi mumkin bo'lgan aktivlardan tashkil topganligini aniqlashga harakat qiladi.
Maslahatchi kompaniya naqd pulni, pul mablag'larini yaxshi sarflash fondlarini , FDIC , AQSh hazinachining Xarajatlari va eslatmalari tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan depozit sertifikatlarini va boshqa o'xshash investitsiyalarni ta'kidlashni afzal ko'rishni istaydi. Bunday portfel uchun dividendlar yoki foiz ko'rinishidagi investitsiya daromadlarini ishlab chiqarish maqsadi investorning unga kirish uchun zarur bo'lgan asosiy ishonchning mavjudligiga ishonch hosil qilish uchun ikkinchi darajali yoki uchinchi darajali ahamiyatga ega bo'ladi.
Portfel tahlilini amalga oshirishda e'tiborga olinadigan ayrim narsalar
Portfel tahlilini davom ettirishning bir necha yo'li mavjud bo'lsa-da, men uni uch asosiy vazifaga ajratishga yordam beradi deb o'ylayman.
Birinchidan, portfelni umumiy asosda ko'rib chiqing. Bu erda maqsad butun portfelning boshqa portfellarga yoki tegishli mezonlarga nisbatan qanday joylashtirilganini tushunishdir. Masalan, umumiy kapital portfelida portfel tarkibining umumiy xususiyatlariga qarab, portfelning umumiy narxining tushum nisbati , portfelning dividend daromadliligi , butun bir aktsiyadorlik jamiyatining daromadlari bo'yicha kutilayotgan o'sish sur'ati va ularni S & P 500 yoki Dow Jones Industrial Average kabi fond bozori ko'rsatkichlariga nisbatan taqqoslash.
Ikkinchidan, portfel komponentlarini bir-biriga nisbatan o'rganing. Ushbu qadam davomida maqsad har bir shaxsning bir portfel ichidagi tutilishining to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita bir-biri bilan yoki har bir aktivga ta'sir etuvchi boshqa omillar bilan qanday ta'sirlanishini tushunishdir. Portfel tahlillari kichik biznesda investitsiyalar , shuningdek, ko'chmas mulk kabi investitsiyalarni o'z ichiga olishi muhimdir. Masalan, Qo'shma Shtatlarda sut mahsulotlari ishlab chiqarish bo'yicha dunyodagi ikkinchi yirik frantsuz operatori 2017 yilning oxirida bankrotlikdan himoya qilishni so'radi, chunki neft narxining pasayishi restoranlarning katta qismini tashkil etgan jamoalar orasida daromad yo'qolishiga olib keldi. Ushbu franchayzing operatorida ustav kapitalini ushlab turgan har qanday investor o'z xatarlarini sezilarli darajada ko'paytirishi mumkin, masalan, ExxonMobil yoki Chevron-dagi sterilizatsiya stavkasi soliqqa tortiladigan vositachilik hisobvarag'ida yoki Roth IRAda .
Benzin, jet yoqilg'isi, xom neft va tabiiy gaz, muzqaymoq konuslari va issiq itlar bilan o'xshash bo'lmasa-da, bu holatda franchayzilgan restoranlarning jo'g'rofiy izidan kelib chiqadi, bu mahalliy uy egalarining ovqatlanishiga ruxsat berish uchun, neft shoxobchalaridan pulliklarni tortib olgan mijozlar.
Uchinchidan, portfel tarkibiy qismlarini mustaqil manbalardan o'rganing. Har bir pozitsiya tahlil qilib, yillar mobaynida tez-tez aytilgan bir narsani takrorlash uchun o'zingizdan: «Nima uchun men bunga egamanki?», «Naqd solig'i pul oqimlari narxini to'lay oldimmi? "va" Qanday shartlar bo'yicha ustunni ushlab turaman? ". Bu ko'plab folbinning sizning hisob-kitoblaringizga o'tishiga to'sqinlik qilishi mumkin. Bunga qo'shimcha ravishda, bu qadam xavfni boshqarish nuqtai nazaridan muhimdir, chunki Wall Street va investorlar tomonidan vaqti-vaqti bilan ma'lum bir aldanish yuzaga kelgandek ko'rinadi, aks holda oqilona odamlar uni boshlariga olishlari uchun [o'z nomlarini kiritishlari kerak]. ma'lum bir kompaniya, sektor yoki sanoat shu erda hozir yaxshi ishlaydigan skript juda kam o'zgargan, faqat futbolchilar]. Yaqinda "Robo-Advisors" deb nomlanuvchi ko'tarilish bilan bu muammo yanada yomonlashdi. Yaqinda men kimdir uchun portfelni tahlil qilish bo'yicha tadqiqotlar olib bordim va ular oldindan belgilangan mablag'larni taqsimlash ETF bilan arzon narxdagi aloqani o'z ichiga olganini aniqladi. Muammo: men birja savdosining fondiga topshirganimdayoq, men uni ushlab turadigan bir qator obligatsiyalar uchinchi dunyo mamlakatlariga berilgan kreditlarni ifodalovchi yuqori riskli qimmatbaho qog'ozlar bo'lganligini bilib oldim. Sizga yoqmasligi mumkin bo'lgan aktivni sotib olish juda murakkab va aqlsizdir, chunki u sizga zarur bo'lgan narsalarning ayrim tekshiruv ro'yxatlariga mos keladi. Boylikni ko'paytirishning ko'p yo'li bor. Men o'zimning qimmatbaho kapitalni butun dunyo bo'ylab o'z veksellarini to'lashga qodir emasligi uchun haqiqiy imkoniyatga ega bo'lgan davlatga etkazishdan ko'ra, investitsiya korporativ obligatsiyalarini ushlab, mamnuniyat bilan ozroq pul topaman.
Institutsional portfelni tahlil qilish ham murakkab bo'lishi mumkin
Ushbu uchta qadam individual investorlar uchun etarli bo'lsa-da, institutsional investorlar boshqaruv ostida bo'lgan aktivlarni ko'rib chiqishda yakunlashni istagan bir nechta portfel tahlil jarayoniga ega. Yuqoridagi jarayonlar bilan bog'liq ravishda, ko'plab portfel rahbarlari, 1929-yilgi Buyuk Depressiya rekonstruksiyasini aks ettiruvchi bir xil portfelining turli xil iqtisodiy va bozor sharoitlarida qanday ishlashi mumkinligini ko'rish uchun eskirgan stress testlarini qilishni afzal ko'rmoqda, birja bozori falokati 1987 yil, Osiyo moliyaviy inqirozi yoki 2007-yil dekabr oyida boshlangan "Buyuk retsessiya". Institutsional darajada, Bloomberg va FactSet kabi professional xizmat ko'rsatuvchi provayderlar , ushbu simulyatsiyalarni yaqin vaqtda amalga oshirishga imkon beruvchi xizmatlarni taqdim etishadi yoki ular Portfolio menejmenti yoki aktivlarni boshqarish kompaniyasi investitsion qo'mitasi tomonidan muntazam portfelni tahlil qilish jadvaliga muvofiq avtomatiklashtiriladi. Bundan tashqari, Pensiya jamg'armasida kapitalni jalb qilish uchun ishga yollantirilgan va 1974 yilgi Mehnat pensiya ta'minoti to'g'risidagi qonunga (ERISA) kiritilgan ko'p sonli qonun va qoidalarga bo'ysunuvchi investitsiya maslahatchi kompaniyasi portfelining xoldingi muvofiq va to'g'ri. Xuddi shunday xuddi shunday ishonch fondining ishonchli vakili ham xuddi shunday ishonchli shaxsga tegishli bo'lib , u ishonchli shaxsning aktivlari va bitimlari, shu jumladan, har qanday taqsimot yoki to'lovlar ishonchli vositaga muvofiqligini ta'minlashi kerak.
Balans soliq, investitsiyalar, moliyaviy xizmatlar va maslahatlarni bermaydi. Ma'lumot investitsion maqsadlarni, xavfga chidamliligini yoki muayyan investorning moliyaviy sharoitlarini hisobga olmasdan taqdim etiladi va barcha investorlar uchun mos kelmasligi mumkin. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar haqida dalolat bermaydi. Investitsiya xavfni o'z ichiga oladi.