Oddiy qaytish istiqbollari sizni juda katta xavf ostiga qo'yishga yordam beradi
Xuddi shu 10,000 AQSh dollari miqdorida daromad olishning ikki barobariga, 20 foizga, faqat natijani ikki barobarga oshirmasdan, uni 828,2 milliard dollarga aylantiradi . 10% daromad va 20% daromad o'rtasidagi farq 6,010x ga teng, ammo bu geometrik o'sishning tabiatidir.
Yaxshi qaytish darajasi nima?
Birinchi narsa qilishimiz kerak - inflyatsiya . Haqiqat, investorlar sotib olish kuchini oshirishdan manfaatdordir. Ya'ni, ular "dollar" yoki "yene" haqida qayg'urmaydi, ular qancha cheeseburger, avtomobil, pianino, kompyuter yoki juft sotib olishlari mumkinligiga e'tibor beradi.
Biz buni amalga oshirganimizda va ma'lumotlarni ko'rib chiqsak, qaytib keladigan daromad darajasi aktivlar turiga qarab o'zgaradi:
- Oltin: Odatda oltin uzoq vaqt davomida haqiqiy ma'noda baholamadi. Buning o'rniga, bu faqatgina sotib olish qobiliyatini saqlaydigan qimmatbaho do'kon hisoblanadi. Oltinchidan, o'n yillikda oltin juda katta o'zgaruvchan bo'lishi mumkin, kelgusi bir necha yil ichida kerakli pulni saqlash uchun juda katta joylardan pastga tushib borayotgan pastga tushib, uni xavfsiz joydan uzoqlashtiradi.
- Naqd: Fiat valyutalari vaqt o'tishi bilan qiymatni kamaytirishga mo'ljallangan. Darhaqiqat, bugungi kunda 1800 dollardan 100 dollar qiymati bugungi kunda atigi 8 dollarga teng. Sizning hovlidagi qahva qutilaridagi pulni naqd qilish uzoq muddatli sarmoyaviy rejadir. Agar u elementlardan omon qolsa, u etarli vaqtga to'g'ri keladigan bo'lsa kerak.
- Obligatsiyalar: Tarixiy jihatdan yaxshi, sifatli obligatsiyalar normal sharoitda inflyatsiyadan keyin 2 foizdan 4 foizgacha qaytib keladi. Rag'batlantiruvchi rishta, qaytib kelgan investorlarning talabi qanchalik yuqori bo'lsa.
- Tadbirkorlik, shu jumladan, aktsiyalar : odamlar o'zlarining mulkiy egaliklaridan qanday kutishayotganiga qaramay, inson tabiatining qanchalik izchil bo'lishi mumkinligi hayratlanarli. Eng sifatli, eng ishonchli, eng barqaror dividend to'lovi zaxiralari, asrlar davomida haqiqiy egalar uchun inflyatsiyaga mos keladigan daromadlar evaziga 7% ga qaytishga intilgan. Ertaga ko'proq pulga umid qilish uchun odamlar pullarini o'zlari bilan to'ldirishga tayyor bo'lgan raqam o'xshaydi. Shunday qilib, agar siz 3% inflyatsiya dunyosida yashasangiz, 10% daromadlilik darajasi (7% real daromad + 3% inflyatsiya = 10% nominal daromad) kutmoqdasiz. Bu xavfli biznes, qaytib kelish qanchalik baland bo'lsa. Buning sababi shundaki, kimdir boshlang'ichda ikki yoki uch raqamli daromad olishni talab qilishi mumkinligi sababli, muvaffaqiyatsizlikka uchragan va hatto butunlay yo'q qilish xavfi ancha yuqori. Ushbu mavzu haqida ko'proq bilib olish uchun investorning kerak bo'lgan Qaytish darajasi elementlarini o'qing.
- Ko'chmas : hech qanday qarzdan foydalanmasdan, investorlarning ko'chmas mulkni qaytarib berish talablari biznes egalik va qimmatli qog'ozlarni aks ettiradi. Yaxshi, qimmatbaho bo'lmagan mol-mulk uchun real daromad darajasi inflyatsiyadan keyin taxminan 7% bo'ldi. O'tgan 20 yil mobaynida biz inflyatsiyani 3 yil ichida 3 foizga oshirganimiz sababli, bu raqam 10 foizga barqarorlashdi. Riskier loyihalari yuqori daromadlilik stavkalarini talab qiladi. Bundan tashqari, ko'chmas mulk investorlari investitsiyalarning daromadlarini oshirish uchun, leverajning bir turi bo'lgan ipotekalarni qo'llash uchun ma'lum. Mavjud past foiz stavkasi so'nggi yillarda sezilarli o'zgarishlarni keltirib chiqardi, investorlar kapital stavkalarini qabul qildilar, bu ko'plab uzoq muddatli investorlar oqilona hisoblanishi mumkin.
O'z kutishingizni oqilona tuting
Bundan bir necha sabzavot darslari mavjud. Agar siz yangi investor bo'lsangiz va daromad olishni kutmoqdasiz, masalan, o'n yilliklar mobaynida ko'k chip fond investitsiyalarida 15% yoki 20% ko'paygan bo'lsa, siz aqldan ozishdasiz. Bu sodir bo'lmaydi.
Bu qattiq gap bo'lishi mumkin, ammo buni tushunishingiz juda muhim: kim va'daga vafo qilsa, ochko'zlik va tajribasizlikdan foydalanadi. Moliyaviy poydevoringizni yomon taxminlarga asoslangan holda, siz xavfli aktivlarga qarshi harakat qilish yoki ahmoqona ish qilishingiz mumkin yoki siz kutganingizga qaraganda kamroq pul bilan pensiyaga borasiz. Yaxshi natija ham emas, shuning uchun konservativ tarzda qaytib boradigan taxminlaringizni saqlab qo'ying va sizning investitsiya tajribangiz ancha kam.
Tajribasiz investorlar uchun "yaxshi" daromad darajasi haqida gapiradigan narsa, bu tarixiy qaytish stavkalari - bu yana o'zlarini takrorlash kafolati emas!
- silliq, yuqoriga qarab emas edi. Agar siz ushbu davrda sarmoyadorlar sarmoyangiz bo'lsa, ba'zan ko'p yillar davom etgan, bozor bahosini baholashda ba'zida yurak-ashaddiy yo'qotishlar bo'ldi. Bu erkin bozor kapitalizmining tabiati. Biroq, uzoq muddat davomida, bular investorlar tarixiy ravishda ko'rilgan daromad darajasi.
Balans soliq, investitsiyalar, moliyaviy xizmatlar va maslahatlarni bermaydi. Ma'lumot investitsiya maqsadlariga, investitsion tavakkalchilikka yoki muayyan investorning moliyaviy sharoitlariga e'tibor bermasdan taqdim etiladi va barcha investorlar uchun mos kelmasligi mumkin. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar haqida dalolat bermaydi. Investitsiya xavfni o'z ichiga oladi.