2009 yilgi moliyaviy inqiroz: tushuntirish, vaqt jadvalini, moliyaviy yordam

by Kimberly Amadeo

Ular aqldan qanday to'xtatilgan?

Ko'pgina amerikaliklar uchun moliyaviy inqiroz 2009 yilda yomonlashdi. Mart oyida fond bozori yanada yomonlashdi, eng yomon ahvolga tushgan investorlarni tashvishga solardi. Hukumat dasturlariga qaramay, etarlicha ish qilmaganiga qaramay, prozelitizm ko'tarildi. Oktyabr oyida 1982 yildan beri birinchi marta ishsizlik darajasi 10 foizga oshdi.

Obama ma'muriyati ish o'rinlarini yaratgan 787 milliard dollarlik rejani amalga oshirdi va iqtisodiy o'sish oxir-oqibat yil o'rtalarida ijobiy bo'ldi. Texnik jihatdan Buyuk Rezektsiya tugadi. Darhaqiqat, zarar juda chuqur edi, shuning uchun ko'p yillar ilgari narsalar chindan ham yaxshi bo'lganday bo'ldi. Ishsiz qolganlar, uylari va kredit reytingini yo'qotganlar yoki juda kam haq evaziga ish topishga majbur bo'lishgan ko'pchilik uchun faqatgina yomon ishlar bo'ldi. Buning sabablarini va undan oldingi voqealarni aniqlash uchun Moliyaviy inqiroz 2007 va 2008 yilgi moliyaviy inqirozga qarang.

01 yanvar

12 yanvar - Banklar Subprime Mortgage Inqirozi boshlanganidan buyon 1 trillion dollardan ko'proq zarar ko'rganini xabar qildi. Bu ularga zararlarni bartaraf etish uchun 946 milliard dollar mablag 'sarflashga majbur bo'ldi. Natijada, banklar naqd pul yig'di. Bankning qutqaruv dasturi doirasida AQSh moliya vazirligidan olingan 350 milliard dollarlik mablag'ni o'z ichiga oladi.

02-fevral

13 fevral - Kongress Prezident Barak Obama tomonidan tashkillashtirilgan $ 787 iqtisodiy stimulyatsiya paketini tasdiqladi. Iqtisodiy o'sishni 288 milliard dollar soliq imtiyozlari, 224 milliard dollarlik ishsizlik yordami, 27 milliard dollar esa "belkurak tayyor" jamoat ishlari uchun oshirdi. Shuningdek, u 2500 $ kollej o'quv soliq imtiyozlari kreditini, birinchi marta uy-ro'zg'or sotib olish uchun 8000 AQSh dollari soliq imtiyozini va yangi avtomobil xaridlari bo'yicha sotish soliqlarini kamaytirishni o'z ichiga oladi. Qonun 2009 yilgacha ishsizlik bo'yicha imtiyozlar va soliqlar to'lashni to'xtatdi. Bu kichik biznes uchun soliqlarni hisobdan chiqarish uchun 54 milliard dollar ajratdi. Keyinchalik, 2011 yilgi byudjetdan ko'plab kreditlarni ko'paytirish uchun $ 64 mlrd. Obama, kampaniya platformasida Obama tomonidan ilgari surilgan ko'plab asosiy fikrlarni o'z ichiga olgan. Qo'shimcha ma'lumot uchun ARRAga qarang.

18-fevral - Obamaga qarz berishni to'xtatishga yordam berish uchun 75 milliard dollarlik rejani e'lon qildi. Uy-joy mulkdorlari barqarorligi tashabbusi (HSI) 7-9 million uy-joy mulkdorlari ipotekani qayta qurish yoki qayta moliyalashtirish yo'li bilan garovga qo'yilishiga yordam berish uchun mo'ljallangan. to'lovlarini orqaga qaytarishdan oldin. Ko'pchilik banklar qarz oluvchiga uchta to'lovni o'tkazib yubormaguncha kreditni o'zgartirishga ruxsat bermaydi. Hozirda qoladigan qarzdorlar uchun $ 1,000-a-yillik asosiy to'lov. U TARP mablag'laridan to'lanadi .

27-fevral - BEA yakuniy hisobotida 2008 yil 4-choragida AQSh YaIM o'sish sur'ati salbiy 6,3 foizni tashkil qildi. (Bu hisobot o'zining dastlabki hisobotida 6,1 foizga pasayganiga qaraganda ancha past edi, lekin keyingi 8,1 foizga pasayishdan ko'ra yaxshiroqdir.) 1982 yilning birinchi choragidan buyon YaIM 6,4 foizga tushganda eng yomon pasayish bo'ldi. Gçlü bir dollar, global turg'unlik keskin eksport bilan birga. AQShda tushkunlik ichki talabning pasayishiga olib keldi. 2008 yildagi barcha iqtisodiy o'sish 1,1 foizni tashkil etgan. (Manba: YaIM yangiliklari)

03 mart

5-mart - Dow 2007 yil 9 oktyabrda 14 164,43 gacha cho'ktirilishining umumiy sonidan 53,4% ga tushib, 6,594.44 ga tushib ketdi. 1929- yilgi Buyuk Depressiyadan beri har qanday ayiq bozoridan ham yomonroq edi. Qo'shimcha ma'lumot uchun, Downing yopilish tarixiga qarang .

04 aprel

Uy-joylarni sotib olish uchun mo'ljallangan dastur - bu Barak Obama ma'muriyati tomonidan uy egalarining garovga qo'yilishidan qochishga yordam beradigan tashabbusi. HARP ( Uy-joy mulkdorlari uchun iqtisodiy qayta moliyalash dasturi ) - uning dasturlaridan biri. Uy-joy bozorini rag'batlantirish maqsadida uy-joy mulkdorlari o'z uylarida qayta moliyalashtiruvchi 2 foizga yaqin uy-joy mulkdorlarini arzonlashtirib berishdi. Afsuski, banklar juda kamdan-kattaroq kreditlarga ega bo'lganlarga yordam berishdan xavfsirab qolishdi. Buning o'rniga, gilos qabul qilganlar. Obama ma'muriyati HARPni 2009 yil aprel oyida taqdim etdi. Ikki yil o'tib, faqatgina 810,00 uy egasiga yordam berildi. 90% dan ortig'i 5% dan kamroq pastga tushdi.

05-avgust

Iqtisodiy inqirozlar iqtisodni tiklash umidlarini qisqartirishga yordam berdi. Banklar qarzlarni o'zgartirish orqali garovga qo'yishni to'xtatishi mumkin edi. Bu ularning pastki qismiga zarar keltirishi mumkin edi, ammo iyul oyida 360,149 hodisa rekordini o'rnatdi. Iyul oyining eng yuqori darajasi RealtyTrac 2005 yilda rekord qo'yganidan beri eng yuqori ko'rsatkich bo'ldi. 2008 yilga qaraganda bu ko'rsatkich 32 foizga oshdi.

Banklar, ba'zi sanoat tahlilchilarining fikricha, qarzni modifikatsiyalashdan ko'ra, uyni garovga olishning yanada foydali ekanligi haqida o'ylashdi. Etarli darajadagi ipotekalarning yuqori sur'atlarda kechishi natijasida prognozlar ko'tarilish davom etmoqda.

Sotishning yarmidan ko'pi (57%) to'rtta davlatdan: Arizona, Kaliforniya, Florida va Nevada edi. Kaliforniyalik banklar o'zlarining evakuatsiya bo'linmalarini to'ldirdilar va uydan katta zarar ko'rdilar.

Obama ma'muriyati banklarni o'z qarzlarini 1-noyabrga qadar o'z ixtiyori bilan ikki barobar oshirishni so'radi. " Uyni yaratish uchun qulay" dasturi 630 mingdan ziyod kreditni o'zgartirdi. Ba'zi tahlilchilar ta'kidlashicha, banklar uy-joy narxlarini kutish uchun qarzni o'zgartirishdan oldin daromadni ko'paytirmasliklarini kutishgan.

06 oktyabr

Ishsizlik darajasi 2009 yil oktyabr oyida 10,0% gacha ko'tarilib , 1982 yildan beri tushib ketgan. Taxminan 12 oy oldin 6 millionga yaqin ish yo'qoldi. Ish beruvchi vaqtinchalik ishchilarni qo'shib qo'ydi, iqtisodga nisbatan ehtiyotkorlik bilan to'la vaqtli xodimlarni qo'shishdi. Biroq, sog'liqni saqlash va ta'lim sohalari kengayishda davom etdi. Bu, odatda, iqtisodiy inqiroz davrida ro'y beradi, chunki odamlar tez-tez ishdan qochib, stresdan yiroqlashib yoki yangi mahoratga ega bo'lish uchun maktabga qaytishadi.

Shu bilan birga, Federal Rezerv hisobotida kredit berishning mamlakatning to'rtta yirik banklaridan - Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup va Wells Fargo - 15 foizga tushganligini ko'rsatdi. 2009 yil aprel va oktabr oylari mobaynida ushbu banklar savdo va sanoat kreditlarini 100 mlrd. Dollarga qisqartirishdi. Kichik biznes sub'ektlariga berilgan kreditlar bir vaqtning o'zida 4% yoki 7 mlrd.

So'rov o'tkazgan barcha banklardan qarz berish 2008 yil oktyabr oyidan 2009 yil oktyabrgacha bo'lgan davrda kreditlar miqdorining 9 foizga kamayganligini ko'rsatdi. Biroq, barcha kreditlar bo'yicha qarzlar miqdori 5 foizga oshdi. Bu degani, banklar kamroq mijozlarga ko'proq kreditlar bergan.

Nega bank kredit berar edi? Kim bilan gaplashayotganingizga qarab turli sabablar. Banklarning aytishicha, retsessiya tufayli malakali qarzdorlar kam. Tadbirkorlarning ta'kidlashicha, banklar kreditlash me'yorlarini kuchaytirgan. Agar siz gaz quvuridagi 18 oylik potentsial qarzlarni ko'rib chiqsangiz, kelgusida hisobdan chiqarishga tayyorgarlik ko'rish uchun banklar naqd pul yig'ishgan edi. Shuningdek, ular davlat subsidiyalari uchun 1,1 trln.

Bank of America prezidenti Obamaga 2010 yil davomida kichik va o'rta biznesni kreditlashni 5 mlrd. Dollarga ko'paytirishni va'da qilgan edi. Ammo bu 2009 yilda kreditlarni 21 foizga qisqartirgan (58 milliard dollar).

07 Nima uchun banklarning bankrot bo'lishiga yo'l qo'ymang?

Banklarni garovga olish uchun ishlatilgan 350 milliard dollarlik soliq to'lovchi dollarlari haqida juda ko'p g'azab bor edi. Ko'pchilik hech qanday nazoratga ega emasligini sezdi. Ular banklar faqat aktyorlik mukofotlari uchun puldan foydalangan bo'lishsa-da, ochko'zlikka asoslangan yomon qarorlar qabul qilish uchun qutqarilmasliklari kerak. Bizning fikrimizcha, agar biz banklarni bankrot bo'lishga yo'l qo'ysak, nojo'ya aktivlar hisobdan chiqarib yuborilgan bo'lar edi. Boshqa kompaniyalar yaxshi aktivlarni sotib oladilar va natijada iqtisodiyot ancha kuchli bo'ladi. Boshqacha aytganda, kapitalizm o'z ishini qilsin.

Xazina hazinasi kotibi Hank Paulson Lehman Brothers bilan shug'ullanishga harakat qilgan. Natijada bozorda vahima bor edi. U ultra xavfsiz pul bozoridagi mablag'larni ishga tushirdi . Bu katta va kichik biznesning barcha korxonalariga pul mablag'larini yopish bilan tahdid solmoqda. Boshqacha aytganda, erkin bozor muammosini hukumat yordamisiz hal qila olmadi. Darhaqiqat, hukumat mablag'larining aksariyat qismi banklar tomonidan 1 trillion dollarlik zararni yozib qo'yishga imkon bergan aktivlarni yaratish uchun ishlatilgan.

08 2009 yildan buyon ta'siri

Qonun loyihasi bankning kredit portfelini to'xtatdi, LIBOR stavkalariga normal qaytishiga imkon berdi va har bir kishi uchun qarz olish imkoniyatini yaratdi. Kredit bozorlari faoliyat yuritmasdan, korxonalar kundalik ishlarini bajarish uchun zarur bo'lgan kapitalni olish imkoniga ega emaslar. Qonun loyihasidan tashqari, odamlar uchun ipoteka kreditlari va hatto avtokreditlar uchun tasdiqlangan kredit dasturlarini olish mumkin bo'lmadi. Bir necha hafta mobaynida kapital etishmasligi yuqori foizli xarajatlarni qoplay olmayotgan kichik biznesni yopishga olib kelardi. Bundan tashqari, ipoteka stavkalari tiklanganlar o'zlarining kredit to'lovlarini sakrashlarini ko'rishadi. Bu ko'proq haciz olib kelishi mumkin edi. Katta turg'unlik butun jahon tushkunligiga aylangan bo'lardi. Ko'proq ma'lumot olish uchun qarang: Sizni qutqarish sizni qanday ta'sir qildi .

2014 yil 21 avgustda Bank of America AQShning adolatli idorasiga 16,6 milliard AQSh dollari miqdorida pul to'lashga rozi bo'ldi. Qariyb 9,6 milliard dollar miqdoridagi jarima va 7 milliard dollarlik yordam pul mablag'lari evaziga odamlarga yordam berdi.

Bank Countrywide va Merrill Lynch tomonidan sotiladigan noto'g'ri garov evaziga qimmatli qog'ozlar uchun to'lashi kerak. 2008 yilda BofA ularni sotib oldi va ularni qutqarib, bank inqirozi paytida AQSh moliya tizimini mustahkamladi. Mamlakat bo'ylab mamlakatning yirik ipoteka kreditorlaridan biri bo'lgan. Merrill Lynch boylikni boshqarish bo'yicha birinchi bank edi.

Ushbu sotib olishlar, Bank of America-ning retsessiya tugashi bilan o'sha bozorlarda yaxshi joylashishiga yordam berishi kerak edi. Ular bankni yanada diversifikatsiyalashgan va raqobatbardosh qiladi. Aksincha, yomon qarzlar uchun kim to'lashi mumkinligi haqida noaniqlik BofAdan beri to'xtadi. Bundan tashqari, Bank yil davomida 50 milliard dollardan ziyod jarimaga tortgan.

Ushbu turar-joy Citigroup (iyul oyida 7 milliard dollar) va JPMorgan Chase (2013 yil noyabrida 13 milliard dollar) tomonidan to'langan pullardan ancha katta edi. (Manba: Politico, Amerika Banki 17 mlrd. Dollar to'ladi, 2014 yil 7 avgust; Bank of America yillik hisoboti)