Qanday qilib Trump Dodd-Frankni zaiflashtirdi va sizning riskingizni oshirdi
Trump ma'muriyati 2017 yilning 3 fevralidan boshlab o'zgarishlarni qo'llab-quvvatlamoqda. Ammo Dodd-Frank umuman yo'qolib qololmaydi. Buning sababi, yuzlab Dodd-Frank qoidalari xalqaro bank kelishuvlariga qo'shildi. Biroq, Respublikachilar Amerika Qo'shma Shtatlari ichidagi qoidalarni yumshatmoqdalar.
Trump Dodd-Frank banklarni kichik biznesga qarz berishdan himoya qiladi. Biroq, qonun yirik banklarni maqsad qilib qo'ygan. Ular 2008 moliyaviy inqirozidan beri mustahkamlanib borgan. Kichik biznes sub'ektlari yirik banklar emas, kichik banklardan qarz olish ehtimoli ko'proq. Kichkina banklarga eng katta to'siq - bu moliyaviy inqirozdan keyin eng past foizli iqlim. U ularning rentabelligini kamaytiradi.
Trumpning kabinet a'zolari banklarga qo'shimcha qoidalar va nazoratni talab qilmasligini aytishmoqda. Ular banklarning har qanday inqirozga dosh berish uchun etarlicha kapitalga ega ekanligini ta'kidlaydilar. Ammo banklar Dodd-Frank uchun juda yaxshi kapitallashgan.
Qonunning qisqacha bayoni
Dodd-Frankning Wall Street Reform Qonuni - moliyaviy bozorlarni tartibga soluvchi va iste'molchilarni himoya qiluvchi qonun. Sakkizta komponenti 2008 moliyaviy inqirozining takrorlanishini oldini olishga yordam beradi.
" Glass-Steagall" aktidan beri eng keng qamrovli moliyaviy islohot. 1929-yilgi fond bozori qulashi oqibatida Glass-Steagall regulyatsiya banklari.
Gramm-Leach-Bliley qonuni 1999 yilda bekor qilindi. Bu banklarga yana tartibga solinmagan derivativlardagi omonatchilarning mablag'larini investitsiyalash imkonini berdi. Ushbu tartibga solish 2008 moliyaviy inqiroziga sabab bo'ldi.
Dod-Frank qonuni uni yaratgan ikki konstitutsiyadan so'ng nomlanadi. Senator Kris Dodd uni 2010 yil 15 mart kuni tanishtirdi. 20 may kuni Senat Senat tomonidan qabul qilindi. AQSh vakili Barney Frank uni 30 iyun kuni ma'qullagan uyida qayta ko'rib chiqdi. 2010 yil 21 iyulda Prezident Obama qonunni qonunga kiritdi.
Dodd-Frank sakkizta yo'lingiz dunyoni xavfsizroq qiladi va bu Trumpning rejasi qanday o'zgaradi?
1. Wall Streetni nazorat qiladi. Moliyaviy barqarorlikni nazorat qilish kengashi butun moliya sanoatiga ta'sir qiladigan xatarlarni aniqlaydi. Bundan tashqari, banklardan tashqari boshqa moliyaviy kompaniyalarni ham nazorat qiladi. Federal Rezervning katta miqdorga ega bo'lishini nazorat qiladi. Fed kompaniyadan zahira talabini oshirishini so'raydi. Bu esa, firma Amerikaning International Group Inc. kabi, muvaffaqiyatsizlikka uchramasligi uchun juda katta bo'lishiga yo'l qo'ymaydi. FSOK raisi Xazina kotibi. Kengash to'qqiz a'zodan iborat. Ular orasida Qimmatli qog'ozlar birjasi komissiyasi , Fed, iste'molchilarni moliyaviy himoya qilish byurosi , OIK, Federal depozitlar bo'yicha sug'urta tashkiloti , FHFA va CFPA kirdi.
Trump ma'muriyati Fedni yirik kompaniyalarni nazorat qilishiga to'sqinlik qilmoqchi. FSOC AIG kabi kompaniyalarni nomunosib bo'lishini to'xtatishni istaydi. Qolaversa, qo'shimcha qoidalar jahon bozorida yirik kompaniyalarni raqobat qilmaslikka majbur qiladi.
2. Banklarni qimor o'ynashdan omonatchilar pullari bilan to'xtatadi. Volcker qoida banklarni o'z foydani uchun foydadan foydalanishga yoki ularga egalik qilishga taqiqlaydi. U o'z omonatchilarining mablag'larini o'z hisobvaraqlaridagi savdoga chiqarishni taqiqlaydi. Banklar nafaqat o'z mijozlari nomidan to'siq fondidan foydalanishlari mumkin. Dodd-Frank banklarni etti yil qamoq fondi biznesidan chiqib ketish uchun berdi. Ular daromadlarning 3 foizidan kamrog'ini tashkil etadigan har qanday mablag'ni saqlab qolishlari mumkin edi. Banklar ushbu qoidaga qarshi qattiq harakat qilishdi va 2013 yil dekabrgacha tasdiqlashdi. 2014 yil aprel oyida kuchga kirdi. Banklar o'zlarining muvofiqlashtirish mexanizmlarini amalga oshirish uchun 2015 yil 21 iyulga qadar bor edi.
Trump rejasi 10 milliard dollardan kam bo'lmagan banklarni bo'shatadi. Ammo agar bu banklar omonatchilarning pullari bilan qimor o'ynashsa, har bir kishi uchun xavf paydo bo'ladi.
3. Xavfli lotinlarni tartibga soladi. Dodd-Frank talab qilinadigan kreditlar uchun xavfli derivativlarni tartibga solishni talab qiladi. Bu vazifa qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasiga yoki tovar-fyuchers savdo komissiyasiga tushadi. Bu lotin turiga bog'liq. Ular ortiqcha xavf-xatarni aniqlaydilar. Bu katta inqiroz paydo bo'lishidan oldin siyosatchilar e'tiborini tortadi. Birjaga o'xshash kliring binosi o'rnatilishi kerak. Bu lotin operatsiyalarni jamoatchilikka etkazib berishni ta'minlaydi. Dodd-Frank kliring palatasini yaratishning eng yaxshi usulini aniqlash uchun uni tartibga soluvchilarga qoldirdi. Bu bir qator tadqiqotlar va xalqaro muzokaralarga olib keldi.
4. Larry Fond savdosini nurga olib keladi. Xaydash fondlari va boshqa moliyaviy maslahatchilar tartibga solinmaganida, lotin mahsulotlarining asosiy aktivlari yashiringan. 2008 moliyaviy inqirozining sabablaridan biri shundaki, hech kim bu mahsulotni nima ekanligini bilmas edi. Bu ularga hech qanday narxni bilmasligini anglatardi. Shuning uchun Fed subprime ipoteka inqirozi uy-joy sohasida qoladi deb o'ylashdi. Lotin kreditlari subprime ipoteka inqirozining asosiy sabablaridan biri sanaladi.
Buni tuzatish uchun, Dodd-Frank rizomning barcha fondlarini SECga ro'yxatdan o'tkazish uchun tenglashtiradi. Larry jamg'armalari ularning savdosi va portfellari to'g'risida ma'lumotlarni taqdim etishi kerak, shuning uchun SEC bozorning umumiy xavfini baholashi mumkin. Bu davlatlarga investitsiya maslahatchilarini tartibga solish uchun ko'proq kuch beradi. Buning sababi, Dodd-Frank aktivlar oralig'ini 30 million dollardan 100 million dollargacha ko'targan. 2013 yil yanvar oyiga kelib butun dunyo bo'ylab 65 bank CFTC bilan o'zlarining tijorat operatsiyalarini ro'yxatdan o'tkazgan.
5. Kredit reyting agentliklarini nazorat qiladi. Dodd-Frank KDBda Kredit Baholari bo'yicha idorani yaratdi. Moody's va Standard & Poor's kabi kredit-reyting agentliklarini tartibga soladi. Ko'pchilik agentliklarni lotin mahsulotlarining ayrim paketlarini va ipoteka ta'minotidagi qimmatli qog'ozlarni ustun qo'yish uchun ayblaydi. Investorlar bu agentliklarga ishonishdi va qarzlarini to'lanmaslik xavfi borligini tushunmadilar. SEC, agentliklarni o'z metodologiyasini ko'rib chiqish uchun topshirishini talab qilishi mumkin. Bu noto'g'ri reytinglarni beradigan agentlikdan voz kechishi mumkin.
6. Kredit kartalari, kreditlar va ipotekalarni tartibga soladi. Iste'molchilarni moliyaviy himoya qilish byurosi turli agentliklar vazifalarini birlashtirdi. Kredit hisobot berish agentliklari va kredit va debet kartalarini boshqaradi. Shuningdek, dilerlar tomonidan taqdim etiladigan avtokreditlar bundan mustasno. CFPB kredit to'lovlarini, jumladan, kredit, debet, ipoteka va bank to'lovlarini tartibga soladi. Uy-joy mulkdorlarini xavfli ipoteka kreditlarini tushunishni talab qilish orqali himoya qiladi. Shuningdek, banklar qarz oluvchining daromadlarini, kredit tarixi va ish joyini tekshirishni talab qiladi. CFPB AQSh moliya vazirligi huzurida.
Trumpning rejasi byurani ko'p a'zoli komissiya sifatida qayta tuzadi. Bundan tashqari, prezidentga har qanday sabab uchun byuroning direktorini olib tashlash imkonini beradi. Bu mablag'ni Federal rezervdan Kongressga o'tkazadi.
7. Sug'urta kompaniyalari faoliyatini takomillashtirish. Dodd-Frank Xazina Departamenti qoshidagi Federal Sug'urta Filialini yaratdi. Bu tizim AIG kabi butun tizim uchun xavf tug'diradigan sug'urta kompaniyasini aniqlaydi. Shuningdek, u sug'urta sohasi haqida ma'lumot to'playdi. Bu ozchiliklarga va boshqa muhtoj bo'lmagan jamoalarga tegishli sug'urta mavjudligini ta'minlaydi. U xalqaro munosabatlarda sug'urta polislari bo'yicha AQShni anglatadi. Trumpning ijro etuvchi buyurtmasi uchta yirik sug'urta kompaniyalari, jumladan, AIGni nazorat qilishni nazorat qilishi mumkin.
FIO ko'p hollarda sug'urta va qayta sug'urtalashni tartibga solishni tartibga soluvchi davlatlar bilan ishlaydi. 2014 yil dekabr oyida global qayta sug'urta bozorining Kongressga ta'siri haqida xabar berdi.
8. Federal Rezervni isloh qilmoqda. Dodd-Frank Hukumatning hisobot berish idorasiga yangi vakolatlar berdi. Fed moliyaviy krizis mobaynida Xazina bilan ishlagan bo'lsada, GAO inqiroz davrida Fed-ning shoshilinch kreditlarini nazorat qildi . Zarur bo'lganda kelgusidagi favqulodda kreditlarni ko'rib chiqishi mumkin. G'aznachilik departamenti yangi shoshilinch kreditlarni tasdiqlashi kerak. Bu Bear Stearns yoki AIG singari narsalarga taalluqlidir. Fed bu kreditlarni yoki TARP fondlarini olgan banklarning nomlarini oshkor qildi.
Trump rejasida qo'shimcha o'zgarishlar
Xazina hisobotida yuqorida qayd etilmagan boshqa o'zgarishlar ham mavjud. Bu har ikki yilda bir marta bank stres testlari talablarini kamaytiradi. Ushbu testlar bankning iqtisodiy inqirozdan qutulib qolish uchun etarlicha kapitalga ega bo'lish-bo'lmasligini Federal rezervga ma'lum qiladi.
Jamiyatni qayta moliyalashtirish to'g'risidagi qonunni modernizatsiya qilishni taklif qildi. Ushbu qonun banklardan qaysi uy-joyga bog'liq bo'lishidan qat'i nazar, uy xo'jaliklarining daromadlari asosida qarz berishni talab qiladi. Bank qonuni oldidan barcha mahallalarni "xavf ostiga qo'yadi". Bu degani, ular mahallada yuqori daromadli uy xo'jaliklariga ham ipotekdan voz kechishadi.
Hisobot, boshqa Dodd-Frank qoidalaridan etarli mablag'ga ega bo'lgan banklarni ozod qilishni taklif qiladi. Bu kichik banklarga yordam berishni anglatadi. (Manbalar: "Dodd-Frank Wall Street Reform Qonuni," AQSh Senati "Dodd-Frank Reform Qonunining qisqacha bayoni", Morrison & Forster.)