Mening kompaniyam va oilamda sarmoyalarni taqsimlashga qanday qarashimiz kerak
Menga umid qilamanki, o'zingizning shaxsiy va biznes investitsiyalaringizdan istagan narsaga erishish uchun o'z portfelini birlashtirib , moliyaviy hayotingizni tuzishda yordam beradi. Pul, garchi, vositadan boshqa narsa emas. Sizni eng oqilona, bajaradigan tarzda ishlashga topshirsangiz, hayotingizda oldinroq va kamroq xavf ostidagi muvaffaqiyatlardan bahramand bo'lishingiz mumkin.
Asset turi 1-sinf: Sarmoyalar bo'yicha katta daromad keltiradigan, juda kichik kapital qo'yilmalar bo'yicha katta miqdorda pul tushiradigan, lekin kengayish uchun asosiy faoliyatni kengaytirish orqali daromad olish mumkin bo'lgan, lekin o'sish mumkin.
Bu juda yaxshi sarmoya sanaladi, chunki juda kam pulga katta daromad olishingiz mumkin. Ushbu tushish sizning daromadingizni dividendlar sifatida to'lashingiz yoki pastroq qaytariladigan aktivlarda qayta investitsiya qilishingiz kerak, chunki asosiy operatsiya organik kapitalga qo'shimchalar orqali kengaytirilmaydi.
Yiliga yuz minglab dollar ishlab chiqaradigan qurilmaga patent haqida o'ylab ko'ring.
Naqd pulga kirishni boshlagach, investitsion talablarni bajarish uchun juda oz narsa bor, biroq uni aynan bir daromad darajasida ko'proq patentga kirita olmaysiz. Birinchi aktiv turidan farqli o'laroq, siz pulni bir xil darajadagi ishlashga qodir bo'lmaysiz (siz patentli royalti tekshiruvini olasiz va boshqa narsalarni topishingiz kerak), ammo Ray Kroc McDonald'sning boshqa joyini tuzadi, yangi McDonald'ning o'rnini eskisi kabi qildi.)
Bir paytning o'zida barcha # 1 turdagi bizneslar # 2 turdagi biznesga aylanadi. Odatda to'yinganlikda bo'ladi. Ushbu momentga erishilganda, aktsiyadorlar aktsiyadorlarga ko'proq dividendlarni to'lash nisbati va / yoki ustav kapitalini kamaytirishga mo'ljallangan tajovuzkor aksiyalarni sotib olish rejalari shaklida ko'proq pul qaytarishni boshlashi mumkin.
Asset turi 2-sinf: Sarmoyalar bo'yicha yuqori daromad keltiradigan, juda kam sarmoyada katta miqdorda mablag 'sarflaydigan, lekin asosiy fondga qayta investitsiyalash yo'li bilan kengaytirilmaydigan narsalar
Bu juda yaxshi sarmoya sanaladi, chunki juda kam pulga katta daromad olishingiz mumkin. Ushbu tushish sizning daromadingizni dividendlar sifatida to'lashingiz yoki pastroq qaytariladigan aktivlarda qayta investitsiya qilishingiz kerak, chunki asosiy operatsiya organik kapitalga qo'shimchalar orqali kengaytirilmaydi.
Yiliga yuz minglab dollar ishlab chiqaradigan qurilmaga patent haqida o'ylab ko'ring. Naqd pulga kirishni boshlagach, investitsion talablarni bajarish uchun juda oz narsa bor, biroq uni aynan bir daromad darajasida ko'proq patentga kirita olmaysiz. Birinchi aktiv turidan farqli o'laroq, siz pulni bir xil darajadagi ishlashga qodir bo'lmaysiz (siz patentli royalti tekshiruvini olasiz va boshqa narsalarni topishingiz kerak), ammo Ray Kroc McDonald'sning boshqa joyini tuzadi, yangi McDonald'ning o'rnini eskisi kabi qildi.)
Bir paytning o'zida barcha # 1 turdagi korxonalar # 2 turdagi biznesga aylanadi. Odatda to'yinganlikda bo'ladi. Ushbu momentga erishilganda, aktsiyadorlar aktsiyadorlarga ko'proq dividendlarni to'lash nisbati va / yoki ustav kapitalini kamaytirishga mo'ljallangan tajovuzkor aksiyalarni sotib olish rejalari shaklida ko'proq pul qaytarishni boshlashi mumkin.
Asset tipi № 3: Inflyatsiya darajasini yuqoriligini yuqori baholaydigan, lekin pul oqimini yaratmaganlar
Noyob tanga yoki chiroyli sanatlar to'plamini o'ylab ko'ring. Katta nabiralaringiz Rembrandt yoki Monetga tegishli bo'lsa, bu bugungi kunda millionlab dollarlarga to'g'ri keladi. Shunga qaramay, sizning oilangizga tegishli bo'lgan yillar mobaynida, agar siz qarzga qarz olmaguningizcha, foizlarni sarf qilsangiz, ijara haqini to'lash yoki oziq-ovqat sotib olish uchun aktivdagi qadr-qimmatini qadrlamaysiz.
Shuning uchun aktivlarning bunday turlari odatda A ga ega bo'lgan kishilarga eng yaxshi deb qarashadi). Moliyaviy boylik va likvid aktivlarni boshqa joylarda egallashga imkon yaratib, investitsiyalardagi pulni bog'lash oilaning og'ir yuki emas. va / yoki B) asosiy yig'ish bozoriga nisbatan kuchli ehtirosga ega bo'lganlar va yig'ishdan (yog 'rasmlari, sharob, tangalar, beysbol kartochkalar, vintage Barbie qo'g'irchoqlari tugatish). Bu odamlar g'alaba qozonishadi, chunki ular shaxsiy foyda va baxtni pul mukofoti bilan qo'shimcha bonuslar bilan yig'ishdan boshlashadi.
Men hech qachon sizni qiziqtirmagan narsalarni to'plashingiz kerakligini aytmoqchi edim.
Asset tipi № 4: "qiymatlar do'koni" bo'lganlar va inflyatsiya darajasini saqlab turadilar
Hech bir qadimgi kino tomosha qildingizmi va oila boshlig'i eshitishganida yomon shuhrat qozisi paydo bo'lganda boshqalarni ogohlantirish uchun "kumushni yashirish" uchun ogohlantirganmisiz? Ayrim aktivlar sizni o'zingizning eng past narxlardan oqilona sotib olgan holda, inflyatsiyani ushlab turishga qodir bo'lgan darajada qimmatli hisoblanadi. Haqiqiy investitsiyalar bo'lmasa-da, ular Buyuk ofat kabi dahshatli favqulodda holatlarda ishlatilishi mumkin bo'lgan burjundur.
Bu turdagi aktivlarning klassik namunasi - ikkilamchi bozorda qadimiy bozorda sotib olingan yoki sotuvga qo'yilgan yuqori sifatli mebel; Beyker, Henkel Xarris yoki Bernhardt kabi ishlab chiqaruvchilarning mebellari. Boy odamning Sotheby'dagi 19-asrdagi askarlari uchun 18 ming dollar to'lashi bejiz bo'lib tuyulishi mumkin, ammo u zo'r o'ylab topilgan deb hisoblagan bo'lsa-da, uning qiymatini saqlabgina qolmay, balki ushlab turish davri mobaynida obligatsiyalarning susayishini ham bajara oladi!
Jorjiya universitetida doktor Tomas J. Stanley Amerikadagi boy odamlarni tadqiq qildilar. U bu muvozanatni boy erkak va ayollarni juda uzoq vaqtdan beri davom etadigan narsalarni sotib olish uchun tanqidchi deb topdi. Ular ko'proq oldindan to'lashni xohlashadi, lekin uzoq muddatda foydalanish uchun sarf-harajatlarni kamaytirishni istaydilar, har bir narsani ovqat xonasi stoliga tahlil qilib, xuddi korporativ CFO yangi ishlab chiqarish zavodining kapital xarajatlari byudjetini tahlil qilishi mumkin. Aksincha, kambag'al va o'rta sinf bir necha yil davom etadigan otishma mebellarini sotib oladi, odatda zarrachalar taxtasidan tayyorlanadi va poligonda tugaydi. Yaqinda ular do'konga qaytib kelishadi, ko'proq pul sarflashadi, almashtirish uchun pulni otib yuborishadi.
Siz hech qachon bu kabi aktivlarga pulingizni ko'paytirishni xohlamasligingiz mumkin, lekin agar siz qarzsiz yashasangiz va haqiqatan janubga boradigan bo'lsangiz, hech bo'lmaganda keyingi global iqtisodiy inqiroz orqali siz uslub, qulaylik va oziq-ovqat yoki o'q-dorilar uchun sotilishi mumkin.
Asset turi 5-sinf: "Inflyatsiya bilan sur'atlarda ushlab turadigan, ammo tezkor xarajatlarga ega bo'lgan qimmatli do'konlar, shuning uchun ular sizning pulingizni pul talab qiladigan majburiyatlarga aylantiradi"
Bu yerda oltin, ko'chmas mulk va Steinway grand pianos tushadi.
Ming yillardagi jadvallarga uzoq muddatli nuqtai nazar bilan qarasak, ushbu mablag'lar eng yaxshi tarzda amalga oshishi mumkin. Bu shaxslar yoki oilaning sotib olish qobiliyatini parituda saqlab qolish, barcha yillar davomida aktivlarni saqlash va tashvishlantiradigan xarajatlarni kamaytirishdan iborat.
Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, ushbu aktivlar sinflari boylikni saqlab qolishi mumkin, lekin ular sizning boyliklaringizni boyitmaydi, aks holda siz katta miqdordagi mablag'larni o'z kapitalizatsiyadagi asosiy daromadni kuchaytirish uchun tarqatasiz. Amaliy jihatdan, agar biz haddan tashqari inflyatsiyani boshdan kechirishni xohlasak, qarz olish yoki ko'chmas mulkni sotib olish yoki oltin kelajagini sotib olish (yoki o'z kamchiliklari bor) bilan foydalanishni qo'llash yaxshi bo'lar edi. oltinni, agar siz haqiqatan ham dunyoni yiqilayotganday o'ylayotgan bo'lsangiz, transport va saqlash xarajatlariga qaramasdan, siz faqat Amerikaning burguti , Kanada kartoshka barglari , Vena Filarmoni yoki Oltin Krugerrand tanga oltinlarini quyishingiz mumkin bo'lsa ham. qarshi tomon xavfi haqida tashvishlaning).
Shuning uchun ko'plab boy oilalar "o'z mablag'larini ajratish" deb nomlanadigan narsalarga jalb etilganini ko'rib turibsiz (buning uchun aktivni himoya qilishning ayrim sabablari bor, lekin iqtisodiy nuqtai nazarlar bir xil, agar mening fikrimcha bo'lmasa ham juda muhimdir).
Bu erda qanday ishlashi haqida tezkor ma'lumot.
Keling, Janubiy Kaliforniyadagi 1,000,000 dollarlik uyga egalik qilgansiz. Agar sizda ipoteka yo'q va mol-mulk 5 foizga baholansa, 30 yil ichida 4,320,000 dollarni tashkil etadi. Endi, albatta, siz uyma-uy mulk sug'urtasi, isitish, suv, va hokazo.
- shu vaqtning o'zida ham sizning mulkingizda yashashingiz foydalidir. Hech qanday ipoteka hisobiga qaytarilmasligingiz bejiz emas. Inflyatsiyaning o'zgarishi bilan bog'liq xarajatlar uchun 3,320,000 AQSh dollari miqdoridagi "foyda" ga ega bo'lishiga qaramasdan sotib olish kuchini yo'qotgan bo'lar edingiz. Nima uchun? Bitta asosiy haqiqat sababli: sotib olish qudrati hamma narsa muhimdir . Oilangizning cho'ntagiga hisoblagichlar - gamburgerlar, pianinolar yoki qalamlar yoki qahva choychasi yoki siz istagan narsalar. Boylik nafaqat dollar yoki aktiv darajasida emas, balki nisbatan sotib olish kuchida o'lchanishi kerak.
Agar yillar mobaynida yozgan millionlab so'zlardan boshqa hech narsa bilmasangiz, men o'z ishimni qilaman. Xarid qilish kuchi sizning yo'riqnomangiz. Xarid qilish qudrati hisobga olinadi.
Agar boshqa tomondan oila $ 250,000 ni tushirgan va 750 000 AQSh dollari miqdorida qarz olgan bo'lsa, u $ 3,320,000 daromadni 250,000 AQSh dollariga teng bo'lgan sarmoyaga aylantirishi mumkin edi. Ularning ipoteka xarajatlari uchun ustav kapitalining 14,47% ni tashkil etishi, ularning zaxiralarini ag'darishidir. Ular, shubhasiz, katta foizli ipoteka xarajatlari bilan shug'ullanishadi, bu hisob-kitobda shu vaqt davomida to'langan soliqlarning pastligi bilan hisobga olinishi kerak, shuning uchun ko'chmas mulk birja bozorini mag'lub etishi ehtimoldan yiroq emas.
Ko'pgina oilalar uchun bu muhim emas, chunki garovga qo'yilgan ko'chmas mulk ularga mol- mulkni ishlatishda foyda ko'rsalar, ular haqiqiy mol-mulkni ishlab chiqarishga imkon beradi. Hatto qimmatli qog'ozlar yoki xususiy korxonalar yuqori daromad keltiradigan bo'lsa ham, siz ularni yashay olmaysiz.
Bunga o'xshash kaldıraç foydalanish xavfi, agar narx tushib qolsa, bu katta, ehtimol hatto bankrotlik keltirib chiqaradigan, yo'qotishlarga olib kelishi mumkin bo'lgan zararlar.
Bundan tashqari, ko'chmas mulkda ko'pincha "maxsus vaziyatlar" mavjud va ular bir necha yillar mobaynida eksprenitsial stavkalar bo'yicha boylikni yaratish uchun investorga juda yoqimli bo'lishi mumkin. Masalan, ko'chmas mulkni sotib olish uchun tushunchaga ega bo'lgan va tajribaga ega bo'lgan va mol-mulkni sotish va sotish mumkin bo'lgan narsalar, ularning usullari va sharoitlariga qarab, samarali ravishda "biznes" ni boshqaradi. .
Asosan moddiy er yoki binolardan iborat bo'lgan faktning ahamiyati noaniqdir (masalan, qoramol - ko'chmas mulk sifatida past rentabellik biznesidir, lekin McDonald's bu ikkisini frantsuzlashtirilgan modelga asoslangan tizimga qo'shib qo'ydi, bu esa o'z kapitaliga ishonib bo'lmaydigan darajada yuqori daromad keltiradi o'n yilliklar mobaynida aktsiyadorlar uchun.
Xuddi shunday odatda oltin uchun ham xuddi shunday bo'ladi, chunki tovar bozorlari kapital va obligatsiyalar bozorlaridan ko'ra ko'proq spekulyativdir, chunki faqat leveragedan foydalanish xavfi yuqori. Qimmatbaho qog'ozlarga sizni zarar qilmasligi mumkin bo'lgan nisbatan pastroq bo'lgan tomchi sizni eng ko'p tovar savdogarlaridagi marginlarni saqlashga qaratilgan qo'ng'iroqlar tufayli o'chirib tashlashi mumkin. Agar oltinning uyga o'xshagan o'rtacha odamga foydasi bo'lsa, bu maqbul bo'ladi. Sizning asosiy ishingiz uchun zaxiraga muhtoj bo'lgan va narxlarni belgilash uchun tikish uchun tayyor bo'lgan sanoat ishlab chiqaruvchisiz bo'lmasa.
Shunday qilib, hamma narsani yo'qotishdan xavotirga tushmasdan sarmoya yotqizmoqchi bo'lgan odam, tez-tez oltin pul shaklida bullion sotib olish uchun qoldirilgan. Buning sababi shundaki, agar u kamdan-kam uchraydigan oltin narxlardan biriga ega bo'lmasa, u 1980 yillardagi oltin narxlarida kamdan-kam uchraydigan boomlarga ega bo'lmasa, u boylikni uzoq muddatli inflyatsiya darajasidan yuqori bo'lmaydi. (Shuningdek, oltinning juda jozibador sarmoyasi bo'lishi mumkin bo'lgan boshqa noyob holat ham mavjud va u erdagi er osti boyliklarining narxi ishlab chiqarish xarajatlaridan pastga tushib qolganda yuzaga keladi. Vaziyatdan foydalanish uchun mablag'ga ega bo'lganlar uchun va aql-hodisadan keyin bir necha yil oldin bo'lishi mumkinligini bilish uchun, ular kelgusi narxdagi o'zgarishlarni bartaraf etishga to'sqinlik qilmasliklari uchun - agar siz ifodani kechir - oltin koni.)
Ya'ni, uzoq muddatli xolding uchun oltin haqiqiy ma'noda emas. Men so'nggi marta inflyatsiya darajasini tekshirib ko'rganim - 1,00 dollarga nisbatan 1,00 dollarni tashkil qilgan edim - ikki yuz yil uchun real daromadlilikning 1%. Shunga qaramay, real shartlar, ya'ni inflyatsiya tuzatilgan - bu juda muhimdir. Buni qanday o'lchashingizdan qat'iy nazar - dollarlar, jingalak kabukları, köpekbalığı tishlari - buning hammasi sizning investitsiyalaringizga nisbatan sotib olgan kuchingizdir. O'zingizni qayta-qayta ayting.
Uzoq muddatli qimmatbaho metallar egalari uchun yana bir tashvish, qisqa muddatli savdodan farqli o'laroq, men ta'kidlaganimdek, o'ta xavfli bo'lishiga qaramasdan nima qilayotganlarini bilganlar uchun juda foydali bo'lishi mumkin. Ko'pincha, ular qiyomatni himoyalashni ta'minlaydilar. Moliyaviy tarix haqida ma'lumotga ega bo'lganlar uchun, hukumat 1930 yillardagi ishlarni soddalashtiradi, chunki bu banklardagi banklarni boshqaruvchi yoki xizmatchining xavfsizligi uchun hech qanday mablag ' yo'qligini tekshirish uchun buyurtma berish mumkin emas. qimmatbaho metallarning ichida edi.
Ushbu qoidalarni buzganlarga qattiq jazo choralari qo'llanildi.
Dunyoni do'zaxga o'tqizgan taqdirda, oltinni ishlatishning yagona yo'li uni Shveytsariyadagi suv omborida saqlaydigan bo'lishi kerak edi, u erda hech kim uning yashash qobiliyatiga ega emasligini yoki qora bozorda ishtirok etishni xavf ostiga qo'yishni xohlamasligini bilardi. dollar nemis rekonstruktsiyasiga hiperinflyatsiya darajasiga chiqsa, muqarrar ravishda rivojlanadi. Bunga faqat bullion fondlarini Amerika Qo'shma Shtatlarining hukumatiga etkazishdan bosh tortib, kelajakda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan vaziyatni keltirib chiqaradigan jinoyatni sodir etish orqali erishish mumkin. Boshqa aktivlar sinflarida mavjud bo'lgan eng yaxshi daromadlar asosida har doim men uchun achinarli edi.
Shuni ta'kidlash kerakki, bu bo'lim faqat bullionga tegishli. Nodir oltin tanga odatda 3-toifali toifa turiga kiradi. Ular o'zlarining etishmovchiligi uchun qiymatga ega bo'lib, ularni spot bahosining qiymatidan mustaqil ravishda savdo qilishadi. Bu butunlay boshqa narsa.
Xususiyat turi: № 6: Ichki iste'mol tovarlari yoki boshqa vositalar, tezkor ravishda oz miqdorda yoki qimmatbaho qiymat yo'q
Shubhasiz, ma'lumotlarga va tadqiqotlarga qaraganda, odamlarning ko'pchiligi ish haqini shunday sarflashadi. Video o'yin konsollaridan o'n minglab dollar yo'qotadigan avtomobillarga, ularni ikki tomondan unutib yuboradigan yangi gadgetga yangi kiyimlar tushirgan vaqtingizda, eng ko'p uylarda topasiz. Amerikaliklar.
Balki qashshoqlikni kafolatlashning eng tezkor usuli yoki hech bo'lmaganda ish haqi to'lashdan qat'i nazar, turmush tarzini 6-turdagi qarzlar bilan sotib olish:
1. Taxminan soliqqa tortiladigan soliq summasiga nisbatan juda yuqori foizli xarajatlar (35 foizli amaldagi soliq stavkasi bo'lgan kompaniya uchun 10 foiz miqdorida biznes kreditini shaxsiy kredit karta balansidan 7 foizga kamroq xarajat deb hisoblang).
2. Mavjud aktivning qutqaruv qiymatiga qaraganda (masalan, qarzni qaytarish vaqtida hech qanday ahamiyatga ega bo'lmagan barcha maqsadlar va maqsadlar uchun yuqori aniqlikdagi televizorni sotib olish uchun 5000 AQSh dollari miqdorida qarz olish) .
Lotereya g'oliblari buzilishining sababi shu. NFL va NBA yulduzlari kambag'allarga sakkiz va to'qqiz figurali kariyb daromadlaridan keyin qaytib keladilar. Ishonch fondi tugaganligi sababli. Bu kategoriyada ishlaydigan pul oqimining foiziga juda ehtiyot bo'ling, chunki u quyi xarajat hisoblanadi.