Sizning Portfelingizni qurishdan avval foniyni oling
Darhaqiqat, siz 20 yoshda bo'lganingizda, siz 70 yoshda ishlamasligingiz va nabiralaringiz uchun ishonchli mablag'lar qo'yish haqida o'ylashingiz mumkin.
Investitsiya portfelini yaratish jarayonini boshlamasdan oldin ko'rib chiqishingiz kerak bo'lgan uchta savol.
Sizning aktivlaringiz sinfida sizning fondlaringizni qanday sarflaysiz va nima uchun?
Har bir aktiv klassi boshqacha munosabatda. Shu sababli, aktivlarni joylashtirish strategiyasi juda muhimdir. Ushbu aktivlar sinflarining har birining raqobatbardosh foyda va kamchiliklarini muvozanatlash hamda barqaror pul oqimiga bo'lgan ehtiyojni hisobga olgan holda, siz ular bilan ishlash uchun pul sarflashni qanday hal qilish haqida sizni xabardor qiladi.
- Qimmatli qog'ozlar tarixiy jihatdan eng uzoq muddatli daromadlarni ta'minlab berishdi, chunki ular real mahsulot va xizmatlarni realizatsiya qilayotgan haqiqiy biznesdagi egalik hisobi deganidir. Ba'zi foyda naqd tamattu ' sifatida to'lanadi va ba'zilari kelajakda o'sishini ta'minlash uchun balansdagi taqsimlanmagan daromadlarga qaytadilar. Afsuski, aktsiyalar kundan-kunga va hatto yildan-yilgi bozor narxiga qarab o'zgarib turadi. Sizning xoldinglaringizning vaqtinchalik koeffitsientini 30% yoki undan kam bo'lmagan miqdorda har 36 oyda bir marta tushirish odatiy hol emas. Sizning hayotingizda kamida bir necha marotaba sizning xoldinglaringizning 50% ga pasayishidan qog'ozga tushishini ko'rasiz. Bu imkoniyatning tabiati. Yaxshi kompaniyalar uchun, haqiqiy foyda bilan, bu muhim emas.
- Ko'chmas mulk uzoq muddatli ikkinchi eng yaxshi xolding hisoblanadi. Inflyatsiyaning ortib ketishiga yo'l qo'ymasa ham, agar San-Frantsisko yoki Nyu-York kabi dengiz sohilidagi hududlar cheklangan hududlarda mol-mulkka ega bo'lishga imkon bermasangiz va aholi sonining ortishi davom etadigan bo'lsa, inflyatsiya darajasi shuningdek, qayta investitsiya qilish, saqlash yoki sarflashingiz mumkin bo'lgan katta miqdordagi naqd pulni tashlashingiz mumkin. Sarmoyadorlar garovga qo'yilgan ipoteka ko'rinishida biroz kuch ishlatib, har bir dollar sarmoyadorlarga ko'proq pul sarflashlari mumkin, chunki u $ 2 yoki 3 dollar qiymatdagi mol sotib olishga imkon beradi. Bu narsalar janubga aylansa, bankrot bo'lishiga olib kelishi mumkin, lekin dono va ehtiyotkorlik bilan ko'chmas mulk investori uning xavfini qanday boshqarishni biladi.
- Obligatsiyalar va barqaror daromadli qimmatli qog'ozlar kompaniya foydasiga pul mablag'lari (asosiy) va pulni (foizni) qaytarish huquqiga ega bo'lgan kompaniyaning chiqishi to'g'risida qonuniy talab hisoblanadi. Obligatsiyalar, o'zlarining shartnomaviy majburiyatlarini bajarish uchun pulga ega ekan ekan, narxning qanchalik uzilishiga qaramasdan, ularning kafolatlangan mexanizmiga ega bo'lishlari evaziga, obligatsiya to'lov muddatiga qadar qayta sotib olinadi. Afsuski, inflyatsiya sur'ati tezlashganda, har bir kelajakdagi dollarning qiymatini sotib olish qudrati jihatidan kamayadi. Bu 20 yoki 30 yil davomida qulflangan uzoq muddatli barqaror obligatsiyalarga putur etkazishi mumkin.
- FDIC sug'urtalangan bank depozitlari va qisqa muddatli G'aznachilik xissalarini o'z ichiga olgan naqd pul va pul ekvivalentlari investitsiya portfelining eng xavfsiz aktivlari sinflaridan biri bo'lib, ular tog'dagilarda yoki qimmatbaho qog'ozlar, qimmatbaho qog'ozlar va ko'chmas mulkni sotib olish uchun juda ko'p quruq changni ta'minlaydi. Ikkinchi Buyuk Depressiya paytida faturalarınızı to'lashingiz mumkin, ammo ular deyarli hech narsa qaytara olmaydi. Darhaqiqat, pulingizni mashinaga joylashtirishga bog'liq ravishda inflyatsiya natijasida sotib olish qobiliyatini yo'qotishingiz mumkin. Bu har doim ham shunday emas va albatta abadiy bo'lmaydi. Qaytgan kun qaytib keladi va jamg'arma hisoblari savers uchun yaxshi foiz daromadini keltirib chiqaradi, biroq u kelgusida bir yil yoki o'n yilmi yo'qligini aytmaydi.
Siz uzoq muddatli o'sish bo'yicha pul oqimini birinchi o'ringa qo'yasizmi?
Haqiqatan ham aktivlar sinfida ba'zi investitsiyalar daromadlarini kelajakda kengayishiga olib keladi, boshqalari esa daromadlarning aksariyat qismini sheriklik taqsimotlari yoki naqd tamattu 'shaklida taqsimlaydi. Agar siz bugungi kunda foydalanishingiz mumkin bo'lgan pulni ta'minlasangiz, ikkinchisi keyinchalik katta mukofotni bildirishi mumkin. Bundan tashqari, dividendlarni to'layotgan kompaniyalar hatto dividendlarni ko'proq aktsiyalarga aylantirishni istasangiz, uzoq muddatli o'sish uchun vosita bo'lishi mumkin; o'nlab yillar mobaynida qayta tiklash va dividendlar daromadini qayta tiklamaslik orasidagi farq juda katta.
Kraft Foods kabi katta biznesga egalik qiladigan juda ko'p turli xil investor. U katta, diversifikatsiyalangan va sekin o'sib boradi, shuning uchun daromadining katta qismini to'laydi va Amazonda egalik qiladi. elektron o'qiydigan qurilmalar, raqamli kinolar, raqamli musiqa, oziq-ovqat mahsulotlari, lampochkalar va poyafzallarga aylanadi.
Xuddi shu narsa ko'chmas mulk investitsiyalari uchun ham. Ba'zi loyihalar, ayniqsa, leveragedan foydalanadigan yoki yangi loyihalarni ishlab chiqish bilan shug'ullanadiganlar, qurilish kapitalida saqlanadigan ko'p pul oqimini talab qilishi mumkin, ammo oxir-oqibatda katta pul to'lashlari mumkin, boshqalar esa investitsiyalarni qayta tiklash uchun juda ko'p imkoniyat bermaydilar, kengaytirilishi mumkin bo'lmagan foydali, ammo dengizga bog'li bo'lmagan bir xonadon kabi.
Sizning likvidligi nimaga muhtoj?
Likvidlik juda yaxshi ahamiyatga ega, chunki u yaxshi daromad olishdan oldin keladi. Sizning likvidlik talablaringiz qanday? Sizni chetga surib qo'ygan boyliklarni topishingiz mumkin bo'lgan qanday ehtimoli bor? Agar kamida besh yillik ufqqa ega bo'lmasangiz, aksariyat aktsiyalar va ko'chmas mulk (maxsus operatsiyalar yoki arbitrajdan tashqari) bu savoldan tashqarida.
Ba'zi investorlar o'zlarining likvidligi uchun har doim o'z portfelining kamida 10% ni naqd pul ekvivalentlarida ushlab turish kabi umumiy bosh qoidalar qoidalariga rioya qilishadi. Aks holda, yuqori likvidli aktivlar uchun yuqori likvidli aktivlar, masalan, yuqori sifatli obligatsiyalardagi mablag'larning kamida 25% ni saqlamaslik kerak. To'g'ri javob, siz olishingiz mumkin bo'lgan narxga va sizning portfelingiz uchun bo'lgan maqsadga bog'liq.