Afsonaviy investorlar Uorren Baffet va Piter Lynch haqida Simplicity
Shuningdek, u investorlarni PEG va dividendlarni tartibga soluvchi PEG stavkalari bo'yicha o'sish va daromadlar bilan bog'liq ravishda aktivlarga egalik qilish uchun sarf qilgan narsalariga e'tibor berishini ta'kidladi. Ikkinchisi - Berkshire Hathawayning afsonaviy prezidenti va bosh direktori Uorren Baffett , iqtisodiyotning deyarli barcha sektori va sanoatida ishtirok etgan turli xolding kompaniyasi .
Sizning investitsiyalaringizga "oddiy, ahmoqona" yondashuvni qo'llaganingizda, uni umumiy portfelni boshqarish va shaxsiy xavfsizlik darajalarida qo'llanganda siz muhim ahamiyatga ega bo'lgan bir nechta narsalarga e'tibor beradi va o'zingiz ta'sir qiladigan xatarlarni sezilarli darajada kamaytiradi. qimmatbaho va tez-tez kasb etadigan boylik. Bu shovqinni, obfusatsiyani va egasining daromadiga e'tiborni, boshqa tegishli dalillarni ko'rish imkonini beradi. Bu murakkablikdan qochadi, har bir kishi muhandislik yoki ehtimollik darajasi bilan har qanday qo'shimcha to'siq nuqtasi sifatida taqdim etilishi mumkin, chunki bu qobiliyatsiz shaxsning imkoniyati qanchalik kichik bo'lsa, umuman muvaffaqiyatsizligi ehtimolini sezilarli darajada oshiradi.
Sizning, oilangizning yoki sizning ishonchli burchingiz bo'lgan shaxs yoki muassasa sizning dividendlaringiz, foizlaringiz va ijara to'lovlari kabi passiv daromadlarga tayanadigan o'zgarmas kapitalning portfelini ishga tushirishni istagan oxirgi narsa.
(Ehtimollik nazariyasi bilan tanish bo'lmaganlar uchun, tezroq tasvirlash yordam berishi mumkin.
Qaysi biri sizni afzal ko'radi: kelgusi besh yilda ikki marta takrorlash ehtimoli 65% yoki sakkizta turli hodisalar ro'y berishi mumkin bo'lgan (ehtimol, yangi korxona litsenziyasi, yangi fabrika qurilgan va h.k.), har bir tadbirda 90% lik muvaffaqiyatli muvaffaqiyat darajasi mavjudmi? Ikkinchisi, ishonasizmi yoki yo'qmi, taxminan 43% to'g'ri kelishi ehtimoli bor - avvalgi holatga qaraganda ancha yomon ahvol! Zanjirda ko'proq aloqalar bilan siz noto'g'ri ketayotgan narsalaringizning katta ehtimoli bor. Agar aktsiyalar 1000 foizga o'sishi mumkin bo'lsa-da, unda kasaba uyushmalari talabni pasaytirishi kerak, yonilg'i etkazib berishni to'xtatish kerak, bankrotlik sudi raqobatchining pensiya majburiyatlarini to'lashga majbur qilishi kerak, Ehtimollikdagi xarajatlar, ehtimol siz eng yomon xulq-atvorda qolasiz yoki eng yomoni, bu kambag'allarga o'xshab qolasiz.)
Ushbu maqolani yozmoqchi bo'lgan maqsadim, odamning o'z hayotida "oddiy, achchiq" falsafani saqlay olishi mumkin, deb o'ylayman. Umid qilamanki, siz ulardan ayrimlarini qabul qilish haqida jiddiy o'ylashingiz bilan birga, murakkablikni kamaytirish yo'llarini qidirib topishingiz uchun o'zingiz mashq qilishingiz kerak.
Amalga oshirishning ajoyib usuli "Oddiy, ahmoq!" Investitsiyani tanlashda bir-xat-sinovdan foydalanish kerak
Bizning munozaramiz doirasidan tashqarida bo'lmagan biznes boshqaruvidan ma'lum strategik sarmoyalar bundan mustasno, hayotingizda qilgan har bir investitsiya, ehtimol ko'proq pulni xarid qilish qobiliyatiga ega bo'lasiz, deb umid qilishadi. ko'proq mashinalar, uylar, dam olishlar sotib olish, sadaqaga ko'proq narsa berish, farzandlaringiz yoki nabiralaringizga ko'proq joy qoldiring. Investitsiyalar o'zlari ishlab chiqargan pul oqimlaridan, ichki yoki konversiya faoliyatidan o'zlarining ichki qiymatini hosil qiladi. Hammasi emas. Naqd pul oqimiga nisbatan to'layotgan narx sizni kutish mumkin bo'lgan yillik daromad darajasi bo'yicha kutadi. Agar siz soliqlar va inflyatsiyani tartibga soladigan aniq $ 1 qiymatiga 2x to'layotgan bo'lsangiz, siz 1x to'lashingiz mumkin bo'lgan yarmini qaytarish qobiliyatiga ega bo'lasiz.
Bu oddiy.
Ushbu asosiy haqiqatni tushunganingizda, sizning aktivingiz jozibador deb o'ylaydigan sabablarni bilishingizni talab qiladigan, Piter Lynch va Uorren Baffettning xatti-harakatlaridagi donolikni ko'rasiz. Piter Lingch, moliyaviy tahlilchilar va savdogarlar bilan telefonda qachon tuxum taymerini boshlash uchun ishlatilganligi haqida xabar beradi. U ularga investitsiya g'oyasining asosiy qismini tushuntirish uchun bir daqiqadan kamroq vaqt borligini aytdi. Uorren Baffet sizning fikringizga ko'ra, "XYZ kompaniyasining $ 10,000 aktsiyalariga har bir aktsiyadan 25 dollar narxda sotib olaman. (Bu yerda daromadning hozirgi narxi ikki barobar tez o'sib boradi, daromadlar nisbati , maxfiy aktivlar balansga qo'yilgan, boshqaruvning o'zgarishi yaxshiroq, baholash juda kam va hokazo). Keyin vaziyatni kuzatib turing, har doim asosiy tezisizni unutmang. Bu yaqinda shaxsiy blogimda yuqori mahsuldor odamlar haqida gapirganim kontseptsiyasi bilan bog'liq; aslida pirojniy pishirolmaysiz. Har bir ingredientning va har bir qadamning to'g'ri ekanligiga ishonch hosil qilishingiz kerak va pyure o'zingiz ro'y berasiz, bu sizning kirishingiz to'g'ri bo'lganda namoyon bo'ladi. Agar siz kompaniya aktsiyalarini sotib olsangiz va daromadlar 12 foizga o'sishi kutilsa, bir necha yil o'tgach, ular 8 foizni tashkil qiladi, siz bir narsani noto'g'ri yoki boshqacha deb bilasiz. Bunga e'tibor bering. Vaziyatdan voz kechmang va birinchi navbatda sarmoya kiritish uchun asosni unutmang.
Amal qilishning yana bir yo'li "Oddiy, ahmoq!" Faqat Naqd Hisoblar orqali qimmatli qog'ozlarni ushlab turish, To'liq pul to'lash va shu qadar zukko bo'lishga intilish
Investorlarni ko'rayotgan eng katta xatolarimdan biri, ular o'zlarining portfelini portfelidan foydalanishga harakat qilishadi, chunki u pul-oqimning muhimligiga e'tibor qaratish o'rniga, ularni aqlli yoki o'ziga xos tarzda his qilishni xohlaydi. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish haqida gap ketganda, sizning ishingiz foyda olishdir.
Murakkablikka bo'lgan ehtiyoj abadiy bo'lib, ko'pincha falokatga olib keladigan tsikllarda keladi. 1980 yillarda portfel sug'urtasi mavjud edi. 1990-yillarda Osiyodagi ta'sirga uchraganlar bor edi. 2000-yillarda qarz majburiyatlari bo'yicha kafolatlangan majburiyatlar mavjud edi. Endi odamlar Robo-Advisorsni qo'lga olish uchun harakat qilishayotgan eng yangi narsa; avtomatlashtirilgan dasturiy platformalar noma'lum algoritmlar bilan yozilgan bo'lib, odamlar o'zlarining barcha qiymatlarini o'zlari ishonadigan o'yinda ishonib topshiradilar. Ertasi kuni sof o'yin-kulgilar uchun men 50 milliard dollarlik, taxminan 250 ming dollar daromadli daromadli investor uchun profil yaratdim va eng kam Robo-Advisorsdan biri bo'lgan portfellarni tuzadigan daromadni deyarli hech qanday pensiya jamg'armasiga aylantirmoqchi edim. - tavsiya etilgan ETFlar , tavsiya etilgan. Qimmatli qog'ozlar ro'yxatini qaytarib olgach, men asosiy fondlarga tushib qoldim - bu aktivlar havzalarining aksariyat egalari tomonidan ko'rinmaydigan, sirtdan pastga tushadigan haqiqiy investitsiyalar va shuning uchun juda qimmatga tushadigan pul miqdori yuqori darajada shaffoflik va barqarorlik beaconlaridan kam bo'lgan mamlakatlarning spekulyativ suveren qarzlari. Bu asinin. Samarali bozorda aqldan ozib ketish; odamlarning xulosasi shunchaki ohangdor ta'sirlarni kuchaytirib, soxtalashtiruvchi ta'sirlarni diversifikatsiya qilishiga ishonch hosil qildi. Ruxsat etilgan daromad komponentini sotib olishni istagan investor besh yillik FDIC-quvvatlashli depozit sertifikatlarini 2,15% yoki hozirgi vaqtda ular uchun mos keladigan narsa sotib olish uchun mukammal darajada ta'minlangan bo'lishi kerak. Buning o'rniga, dasturiy ta'minot investorning qilishi mumkin bo'lgan eng ahmoqona narsalardan biri bo'lib, qarz bozorlarida deyarli har qanday boshqa kuchlarga qaraganda ko'proq yo'qotishlarga olib keladigan "daromad olish" ga qaror qildi. Osmon uchun, bir necha yillar oldin odamlar naqd pulga o'tirishga moyil edilar, shuning uchun ular 2007-2009 yillarda likvidligi qurib qolganida, ular savdoga qo'yilgan qimmatli qog'ozlarni sotib olib, biroz qo'shimcha daromadni olishga harakat qilishdi qulashi. Nima uchun bunday yashayapsiz? Bu juda keraksiz. Hayotingizni bo'lishdan ko'ra qiyinlashtirmaslik kerak. O'zingizni sabotajlashni to'xtating.
Agar siz investitsiyalarni amalga oshirishni istasangiz va sizning maxsus ehtiyojlaringiz bo'lmasa, turli qimmatbaho qog'ozlar va obligatsiyalarni to'ldirishingiz kerak bo'ladi va ha, agar ma'lum bir yoshdan oshgan bo'lsangiz, ehtimol qimmatli qog'ozlar va obligatsiyalarning turli rollarni o'ynashi kerak sizning portfelingizda sizning nominal daromadingiz orqasida. Ushbu mablag'larni garovga qo'yish xavfini oldini olish uchun, garchi ba'zi investorlar uchun ayrim hollarda, nominal to'lovlarni to'lashni anglatsa ham, pul mablag'lari hisobida ushlab turish kerak. Ortingizga qarab, dividendlar va foiz daromadlarini yig'ing. O'zingizning asosiy iqtisodiy dvigatelingizdan daromadni inventarizatsiya qilish uchun portfelingizni o'ylab ko'ring, ko'pchilik odamlar uchun bu ularning martabasi bo'lib, undan bir kun davomida boy bo'lishga harakat qilishni to'xtatadi. Agar nima qilayotganingizni bilmasangiz yoki badavlat shaxslar uchun menejment kompaniyasida ishlamayotgan bo'lsangiz, indeks mablag'larini investitsiya qilishni o'ylab ko'ring. Bu sizning eng yaxshi daromadingiz bo'lmaguningizcha, aniq qiymatga erishguningizgacha, ular o'sha nuqtadan so'ng uslubiy kamchiliklar va potentsial soliq imtiyozlari, shu jumladan juda ko'p sabablar uchun aqlsizdir.
"Oddiy qilib turing, ahmoq!"
"Oddiy turing, achchiq tuting!" Degan ta'qib qilishingiz mumkin bo'lgan boshqa har xil usullar mavjud. falsafa. Ba'zi sarmoyadorlar faqatgina 100 ta aksiyalarning bir qismiga investitsiya kiritadilar, shuning uchun portfelining buxgalteriya hisobi osonlashadi. Ba'zi bir yuqori savdogar investorlar ochiq-oydin arxitektura platformasida ishlaydigan ro'yxatga olingan investitsiya maslahatchisini topadilar, shuning uchun ular qancha turli xolding bor yoki qancha turli ijarachilarni ish bilan band bo'lsa, ularning barchasi markaziy, konsolidatsiyalangan joyda va, ehtimol, markaziy, konsolidatsiyalangan nazorat hisoboti. Amaliyotni o'z hayotingizga qanday tatbiq etish sizning shaxsingiz va o'ziga xos sharoitlaringiz, ehtiyojlaringiz va imtiyozlaringizga bog'liq. Muhimi, soddaligi go'zal bo'lgan haqiqatni qabul qilishdir. Oddiylik sizni qanday xavf-xatarlar yuzaga kelishini aniqroq tushunib, sizni himoya qilishi mumkin. Oddiylik ham hayotingizni osonlashtiradi.