Portfelni yaratishda investorlarga ko'proq tanlangan bo'lishiga yordam beradigan aqliy uslub
Daromad manbalarini diversifikatsiya qilish
Ular har doim o'z daromad manbalarini diversifikatsiya qilishga urinayotgan bo'lsalar ham, diversifikatsiya qilish uchun turli-tumanlikni izlamaydilar. Aksincha, ular juda ko'p miqdorda sabr-toqat qilishdi, ba'zan o'z portfelidagi katta naqd pullar zaxirasida uzoq vaqt davomida ularni sotib olish uchun aqlli narsalar kelgunga qadar o'tiribdi.
Ushbu investitsiyalarning eng yaxshisi, masalan, The Coca-Cola Company yoki Wells Fargo & Company kompaniyasining ulushlari o'n yillar davomida balansda qo'shilish va ertelenmiş soliqlarning kuchidan foydalanib, o'tiribdi. Ularning investitsiya strategiyasi haqida so'ralganda, Baffet ko'pincha bir nechta maslahat bilan shug'ullanadi. Bunga quyidagilar kiradi:
- Agar biznes uchun to'lovni amalga oshirayotgan xarid narxingiz va ushbu biznesning uzoq muddatli maxsus xaridorga arziydigan qiymatining chegirmali naqd pul oqimining hozirgi qiymati bilan o'lchanadigan xavfsizligi marjasida turib olish kerak. Buning ma'nosi, qiymatni tuzatish yoki dividend tuzoqlari kabi narsalardan qochish demakdir. Agar siz shubhangiz bo'lsa, firmaning qarzdorlikdagi daromadini hisoblang .
- Qimmatbaho qog'ozlar sotib olish yoki kapital bozorlarida spekulyatsiya qilish uchun katta miqdorda kaldıraçlardan saqlaning. Agar siz aqlli bo'lsangiz, siz bunga muhtoj emassiz va agar siz ahmoq bo'lsangiz, u sizga zarar etkazishi mumkin.
- Faqat tushungan narsalarni sotib oling. (Legendary investor Piter Lynch " Siz bilgan narsaga investitsiya qiling " deb qo'ydi.) 10-K formasi va yillik hisobotga sho'ng'in.
- "KISS" yoki "Oddiy turing, ahmoq".
- Aktsiyadorlar uchun qulay boshqaruv bilan ishlayotgan belgilaringizni qidiring.
- Uzoq muddatga qarating. Uorren Baffetning aytishicha, fond birjasi sizning biznesni egallab olganidan keyin bir necha yillar davomida yopiq bo'lsa, unda siz o'zingizning sheriklaringiz uchun qo'llaniladigan sof daromadga va sizning egalik qiladigan dividendlaringizga qaramasdan, hatto o'zingizning mulkingiz bu davr mobaynida siz sotib olmagan va sotmagan bo'lardingiz.
Bundan tashqari, Uorren Baffett ham matbuotda juda ko'p qamrab olinmagan narsalarni takrorlaydi, biroq u o'ta chuqurdir. Eng kamida 1990-yillar, kollej talabalariga tashrif buyurib, boylik haqida maslahat berayotib, Baffet ko'pincha shunday dedi: "Men sizning yigirma yiv bilan chipta berib, yigirma jingalak bo'lganingiz uchun sizning oxirgi moddiy farovonligingizni yaxshilay olaman, umr bo'yi o'zingiz amalga oshirgan barcha investitsiyalarni ifodalaydi va kartani tortib olganingizdan keyin hech qanday sarmoyalar kirita olmaysiz. Bu qoidalar asosida, albatta, siz qilgan ishingiz haqida o'ylab ko'rasiz. siz chindan ham nimani o'ylab topsangiz, o'shanga qarash kerak.
Nima uchun? Ko'pincha sarmoyadorlar pulni urug' sepuvchi kabi pul sarflashadi, o'zlariga shunday deyishadi: "Men bu yerga bir oz tashlayman va u erda nima bo'lishini ko'rish uchun." Buning o'rniga, Baffet eng yaxshi va eng badavlat tuproqni topish, unda katta miqdorda urug 'ekish va uni himoya qilish siyosatini qo'llab-quvvatlaydi.
Bu siyosat oddiy ko'rinishi mumkin va u ham bo'lsa. Bu ham hayotni o'zgartirishi mumkin. Dunyodagi eng yaxshi sarmoyadorlardan biri bo'lgan Lou Simpson va GEICO sarmoya portfelining rahbari, bir marta, bu Baffet strategiyasi uni o'nlab yillar mobaynida bozorni ezish haqidagi rekordiga juda katta yordam berganini aytdi.