Kompaniyaning sifati sizning umumiy investitsiyalar natijalariga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin
Yangi investor sifatida, siz bu erda bo'lishi mumkin va hayron bo'lasiz, "ha, Joshua, lekin aslida kompaniyani ajoyib ish qilyapti? Biror joyni ko'rsam, qanday qilib aytaman? "
Ushbu mavzu - sarmoya kiritadigan mukammal bizneslarni qanday topish mumkin - bu bir maqoladan umid qiladigan narsa emas, balki umuman olganda kengroq bo'lishi mumkin ( daromadlar to'g'risidagi hisobot va balansni o'z ichiga olgan bir necha yillar to'liq tushuntirilishi kerak). siz yaxshi ishning xususiyatlarini tushunishingizga yordam berasiz, men sizga xususiy biznesda nima qilish kerakligini yoki aktsiyalarni sotib olayotganingizda nimalarni izlash kerakligini ko'rsatadigan ba'zi resurslarni jamladim. Shuningdek, men bu narsalarning muhimligini aytib o'tishga harakat qildim. Ushbu ma'lumot bilan qurollanib, vaqt o'tib, o'zingiz va oilangiz uchun moliyaviy mustaqillik va xavfsizlikni ta'minlaydigan boylik keltiruvchi aktivlar portfelini yaratish uchun sizning muvaffaqiyatingiz muvaffaqiyatli bo'lishiga imkoniyat borligiga ishonaman.
Kichkina yoki qarzsiz kapitalga yuqori daromad keltiradigan zo'r biznesga investitsiya qilmoqchisiz
Dalillarga asoslangan holda, shubhasiz, katta sarmoya qiymatini investitsiyalashni osonlashtirish osonroqdir, ya'ni qimmatli qimmatli qog'ozlar va boshqa foydali vositalarni savdoni sezilarli chegirmaga sotish kabi oqilona ekspert xulosasiga ichki qiymati (yoki "haqiqiy" qiymati).
O'zingiz o'ylab ko'ring, xuddi mahalliy avtomobillarni yuvish vositasi ostiga oltin yasalgan edi. Mulk egasi er va korxona uchun 800 ming dollar so'rashi mumkin, ammo siz faqat biznesga ega bo'lishingiz uchun emas, balki ochiq bozorda qazib olgan oltinni sotish uchun ko'proq pul to'lashingiz mumkinligini yaxshi bilasiz. Shunday qilib, siz uning ichki qiymatidan ancha pastroqqa sotilganligiga ishonishingiz kerak edi.
Ushbu yondashuvning asosiy kamchiliklaridan biri, u arzon narxda sotib olingan narsalar, u mukammal ish bo'lmasa, ichki qiymatga yetganida sotilishi kerak. Charli Munger ta'kidlaganidek, uzoq vaqt davomida investorning daromad olish darajasi, kompaniya tomonidan ishlab chiqarilgan kapitalning umumiy daromadiga juda yaqin bo'lishi ehtimoli yuqori bo'lgan aktsiyalarda suyultirish uchun tuzatilgan. Shunday qilib, o'zingizning sarmoyangizni yuqori daromadlilik darajasiga qaytarishingiz mumkin bo'lgan, masalan, yillik 15% dan 20% gacha bo'lgan, qayta tiklanadigan biznes uchun adolatli narxni yaxshiroq to'lashingiz mumkin - bu kitobning kichik qiymatiga mos bo'lmagan kichik biznesdagi savdo-sotiqni sotib olishdan ko'ra .
Qo'shimcha ma'lumot olish uchun " Biznesga o'xshash investitsiya" maqolamni o'qing : egasi kabi o'ylash . Unda kapital masalalari qay darajada qaytib kelishi haqida ma'lumot topasiz. Ko'pgina odamlar o'z kapitaliga barqaror yuqori daromad keltiradigan boy aktsiyalar sotib oldilar .
Bevosita Raqobat afzalliklariga ega bo'lgan mukammal bizneslarga investitsioniz
Cheklanmagan mablag 'bo'lsa, dunyodagi eng yaxshi boshqaruvchi bilan siz Coca-Cola kompaniyasini salqin ichimliklar sanoatida shubha ostiga qo'yib qo'yishi mumkinligiga ishonasizmi? Jonson va Jonson ko'plab patentlar, savdo belgilar va tovar nomlari bilan qanday munosabatda? Ushbu korxonalar muvaffaqiyat qozonishining sababi ularning raqobatbardoshlarini qayta tiklay olmaydigan narsalarga ega bo'lishidir.
Ba'zan bu afzalliklarni aniqlash oson, chunki Coca-Cola misoli, Yerdagi ikkinchi eng tan olingan so'z "yaxshi". Biroq, bu mustahkam bardoshlik afzalliklari ko'milgan, ko'rish va tashqarida qolishi mumkin. Wal-Martning ajoyib muvaffaqiyati sirlaridan biri shundaki, Sam Walton logistika qobiliyatlari bilan tarqatish tizimini qurgan, bu uning ko'chma buyumlarning transport xarajatlarini o'z do'konlariga tushirishiga imkon berdi.
Ushbu yuk tashish xarajatlari raqobatchilarning yuqori narxda sotilgan bo'lsa ham, har bir mahsulotga ko'proq foyda keltirdi. U va uning hamkasblari daromadlari ko'payib, iste'molchilar esa arzon narxlarda g'olib bo'lishdi. Bu kuchlar bir-birlari bilan birgalikda ish olib bordi, bu natijalarni shunchalik kuchaytirdi va tezlashtirdi, bu kichik besh-dime dunyo ko'rgan eng yirik perakendeciye aylandi, lekin ballar va ko'plab raqobatchilar biznesdan chiqib ketdi. Oxir-oqibat, Wal-Martga qarshi kurashish uchun katta miqyosda biznesni davom ettirishni xohlagan har bir kishi nisbatan samarali ta'minot zanjiriga ega bo'lishi kerak edi.
Bir kompaniyaga oddiy aktsiyalarni xarid qilish yo'li bilan sotib olganingizda, raqobatchilardan va autsorsing va globallashuvning oshib borishi kabi bozor kuchlari tomonidan hujumlardan qutulib qolishi mumkin bo'lgan barqaror raqobatbardosh afzalliklarini aniqlashga harakat qiling.
Siz o'lchab oladigan mukammal bizneslarga investitsiya qilmoqchisiz
Tadbirkorlar juda muvaffaqiyatli bo'lsa va o'z egalarini bir avlodda boy qilsalar, asosiy tarkibiy qismlardan biri, odatda, miqyosi kattalashmaydi. Men o'lchov bilan takilladim. Men uni sevaman. So'nggi bir necha o'n yilliklar davomida eng yaxshi uzoq muddatli investitsiya yozuvlari mavjud bo'lgan "Amerika Eagle Outfitters" ni oling. Nega muvaffaqiyatli bo'ldi? Nishon bormi? Wal-Mart? McDonald's bormi? Coca Cola? Pepsi? Microsoft? Bularning barchasi juda yaxshi ishbilarmonlardir, chunki ular mahsulot yoki xizmatlarni juda tez, juda tez pishirish usulida takrorlashlari mumkin edi. Ular baz formulasini to'g'ri qabul qilgach, uni mamlakat bo'ylab va ko'p hollarda butun dunyo bo'ylab chiqarib yuborish mumkin.
O'ylab ko'r. Gongkongdagi McDonald's McDonald's Chikagodagi McDonaldsga juda o'xshaydi. Va Nyu-York. Va Janubiy Kaliforniya. Restoranlar tezda ochilishi mumkin bo'lgan tarzda menyusi, tartibi, fikstri va texnologiyasiga ega bo'lgan holda, zanjirning Amerika Qo'shma Shtatlari va butun dunyo bo'ylab tarqalishini osonlashtirdi. Aksiyadorlikning nisbatan yuqori daromadi va umumiy biznesning katta qismini qurish uchun qonun loyihasini buzgan franchayzinglar tomonidan taqdim etilgan pul bilan birlashganda, aktsiyadorlar nima uchun Rey Krocni qahramon deb hisoblashlari qiyin emas.
Hech bir ahamiyatga ega emas, bu sizning biznesingiz, kompaniyangizga sarmoya kiritganingizda, bu narxni hali ham esdan chiqarmang
Narxlari Paramount: Zo'r biznesga investitsiya qilish yetarli emas , men sizning mulkingiz uchun qanchalik to'layotganingizni e'tiborga olishingiz kerakligini tushuntirib berdim. Dunyoda eng yaxshi biznesni sotib olayotganingizni tasavvur qiling va har yili real inflyatsiya darajasida xarid qilish uchun $ 100,000 daromad oladi. Iqtisodiyotning nima bo'lishidan qat'iy nazar, siyosiy muhit nima bo'lishidan qat'iy nazar, u siz uchun yiliga o'n ming yillik o'n barobar real foyda keltiradi. Agar siz ushbu biznes uchun $ 1,000,000 to'layotgan bo'lsangiz, qaytib kelganingiz uchun u $ 2,000,000 to'lagan taqdirda ikki barobarga teng bo'ladi. Buning uchun $ 10,000,000 to'lamoqchi bo'lsangiz, siz kam daromad olishingiz mumkin. Bu oddiy. Chekni yozganingizdan so`ng, qo`zg'or quyiladi. Bu nuqtadan oldingi hamma narsa sizning aktivingizdan olingan naqd pul oqimining hozirgi qiymatiga va ushbu aktivni sotib olish uchun to'langan narxga bog'liq. Agar yillar mobaynida mening yozuvlarimdan boshqa hech narsa o'rganmasangiz, mana buni qiling.
Va nihoyat, ajralib turadigan bir eslatma sifatida men bir qiziqarli hodisani ko'rsatmoqchiman. U muvaffaqiyatga erisha olmasligini kafolatlay olmasa-da, pul topishning hali ham iloji yo'q, ilmiy izlanishlar shuni ko'rsatdiki, bir nechta sanoatda tarixiy ravishda investorlarning boyligi unchalik katta bo'lmagan miqdorda bo'ldi. Men eng maqbul zaxiralar tarixan sanoatning bir nechta sohalarida topilgan maqolada, ba'zi bir topilmalar haqida yozdim. Eng kamida, qarashga arziydi.
Balans soliq, investitsiyalar, moliyaviy xizmatlar va maslahatlarni bermaydi. Ma'lumot investitsion maqsadlarni, xavfga chidamliligini yoki muayyan investorning moliyaviy sharoitlarini hisobga olmasdan taqdim etiladi va barcha investorlar uchun mos kelmasligi mumkin. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar haqida dalolat bermaydi. Investitsiya xavfni o'z ichiga oladi.