Aktsiyalarga investitsiya qilish uchun yangi boshlovchi ko'rsatma
Zamonaviy tarixning ko'p qismida, zaxiralarga sarmoya jalb qilish jismoniy shaxslar va oilalarning sarmoya to'plash, boylik yaratish va passiv daromadlarini ko'paytirish uchun eng samarali va samarali usullaridan biri bo'ldi. Aksariyat aholi (shu jumladan, sarmoyalar kiritadiganlar) aksariyat aktsiyalarni noto'g'ri tushunishda davom etmoqda, ularning aksariyati aktsiyalarning ulushini oqilona tushuntirishdan tashqari sirli kuch sifatida ko'rishadi; Raqamli savdo belgisiga aylantiradigan va brokerlik va pensiya hisobidagi muvozanatlarning ko'tarilishiga yoki qanoatlantirilishiga sabab bo'lgan bir qator harflar va raqamlar.
Ammo haqiqat shundaki, qimmatli qog'ozlar to'plami, xususan diversifikatsiya qilingan aktivlar portfeli va aktivlar sinfining bir qismi sifatida moliyaviy qiyinchiliklardan va o'zingizning ehtiroslaringizni o'zingizning maqsadingizga etish uchun moslashuvchanlikdan ozod bo'lish mumkin. Bu erda zaxiralarga sarmoya kiritishingiz kerakligi haqida bilishingiz kerak.
Qanday kabinetga?
Oddiy qilib aytganda, aktsiyalarning ulushi biznesda qonuniy egalikni anglatadi. Kompaniya odatda ikkita navning birida: oddiy aktsiyalar va imtiyozli aktsiyalarga ega. Qimmatli qog'ozlar ba'zan bir-birining o'rniga "qimmatli qog'ozlar" deb ataladi, chunki ular moliyaviy ta'minot turi yoki "qimmatli qog'ozlar" dir, chunki ular biznesda egalik (tenglik) deganidir.
Oddiy aktsiyalar: Ular har bir kishi odatda sarmoyalar haqida gapirganda gapiradigan aktsiyalardir. Yalpi aktsiyadorlik kompaniyaning daromadlari yoki yo'qotishlarining mutanosib ulushiga ega. Aktsionerlar ushbu foydani saqlab qolish yoki yo'qotish to'g'risida qaror qabul qilish yoki ushbu daromadlarni aktsiyadorlarga yoki naqd tamattu ' shaklida qaytarish to'g'risida qaror qabul qilishni Boshqaruv Kengashiga saylaydi (Bosh direktorni yollash va ishga tushirishdan tashqari) - jismoniy tekshiruv yoki elektron pul o'tkazish bu aktsiyalarni ushlab turgan brokerlik yoki pensiya hisobiga yuboriladi.
Tanlangan zahiralar: Tanlangan aktsiyadorlar aktsiyadorlari oldindan belgilangan muddatda ma'lum dividendlarni oladi. Ushbu dividend odatda birinchi navbatda to'lanishi kerak, aks holda oddiy aktsiyalar har qanday dividend olishlari mumkin va agar kompaniya bankrot bo'lgan taqdirda, imtiyozli aktsiyadorlar oddiy aktsionerlarni o'zlarining investitsiyalarini bankrotlik yo'li bilan qo'lga kiritilgan har qanday savdo va qayta tiklashdan olishlari mumkin. ishonchli shaxs. Ba'zi imtiyozli qimmatli qog'ozlar oddiy aksiyalarga aylantirilishi mumkin.
Qimmatli qog'ozlar qanday tashkil qilinadi va ular nima uchun mavjud?
Qimmatli qog'ozlar bir necha sabablarga ko'ra mavjud, ammo eng muhimlari quyidagilardan iborat:
- Qimmatli qog'ozlar korxonalarga yaxshi g'oyalarni hayotiy biznesga aylantirish uchun kapital (pul) ni oshirishga imkon beradi. Kapitalizm va yaxshi ishlaydigan kapital bozorlari bo'lmasa, sizga beriladigan zamonaviy qulayliklarning ko'pi siz uchun mavjud bo'lmadi yoki siz uchun mavjud bo'lmadi.
- Qimmatli qog'ozlar investorlarga sarmoyadorlarning daromadlarini qoniqtiradigan daromad olish imkonini beradigan joyni taqdim etadi, bu esa o'zlarining moliyaviy maqsadlariga erishishga imkon berishiga imkon beradi.
- Qimmatli qog'ozlar aktsiyalariga menejmentdan alohida mulkka ega bo'lish imkoniyati beriladi, bu esa o'z navbatida, korxonani boshqarishga qiziqish, qobiliyatga ega emas va vaqtni iqtisodiy va ovoz berish huquqiga ega bo'lishga imkon beradi. Bu resurslarni, shu jumladan, inson kapitalini yanada samarali taqsimlashga olib keladi.
- Bir nechta istisnolarsiz balansdagi ustav kapitali qaytarib berilishi kerak bo'lgan sana yoki kafolatlangan dividendlar nisbatiga ega emas. Bu kompaniyaning qarz beruvchilari uchun bir yostiq vazifasini bajaradi degan ma'noni anglatadi: ular hisob-kitob to'lanmasa, ular balansda aktivlarni yo'qotish uchun yo'qotish uchun bor narsalarni bilishadi va kompaniyani bankrot bo'lishga majbur qilishadi. Ushbu past darajadagi risk tufayli ular biznesga pul qarzdorligining past foiz stavkalarini taklif qilishlari mumkin.
Qimmatli qog'ozlar qanday ishlaydi?
Sizning oilangiz a'zolari bilan chakana savdo do'konini ochmoqchi bo'lganingizni tasavvur qiling. Sizga yangi ish joyini qo'shish uchun sizga ish joyini olish uchun $ 100,000 kerakligini aniqlaysiz.
Siz kompaniyani 1000 aktsiyalarga aylantirasiz. Har bir yangi aktsiya bahosini $ 100 ga baholaysiz. Agar siz barcha aktsiyalaringizni oila a'zolaringizga sotishingiz mumkin bo'lsa, sizga kerak bo'lgan $ 100,000 (1000 ta x% 100 hissa ulushi uchun mablag '= 100,000 AQSh dollari miqdoridagi kompaniya uchun pul) bo'lishi kerak.
Agar do'kon birinchi yil davomida soliqlardan so'ng 50,000 AQSh dollari topsa, aksiyalarning har bir ulushi daromadning 1/1000-qismiga teng bo'ladi. Siz $ 50,000 olasiz va uni 1000ga bo'lasiz, natijada har bir hissa uchun 50 dollar daromad bo'ladi (yoki EPS, odatda Wall Streetda chaqiriladi). Siz shuningdek, kompaniyaning Direktorlar kengashining yig'ilishini chaqirishingiz va bu mablag'ni dividendlar to'lash, ayrim aktsiyalarni qayta sotib olish yoki chakana do'konida qayta investitsiya qilish yo'li bilan kompaniyani kengaytirish uchun ishlatishingiz mumkin.
Bir nuqtada, siz o'zingizning oilangizni sotishingizni xohlashingiz mumkin. Agar kompaniya etarlicha katta bo'lsa, siz birja yoki birjadan tashqari bozorda o'z aktsiyalaringizni sotishga imkon beradigan birinchi xalqqa arz yoki IPOga ega bo'lishingiz mumkin.
Darhaqiqat, bu kompaniya aktsiyalarini fond birjasi orqali sotib olganingizda yoki sotganingizda sodir bo'ladi. Siz ma'lum bir kompaniyaning aktsiyalarini sotib olish yoki sotish sizni qiziqtirayotgan bozorga aytmoqdasiz, Wall Street sizga boshqa tomonni sotib olishni istagan kishi bilan to'qnashadi va buni amalga oshirish uchun pul va komissiyalar oladi. Shu bilan bir qatorda, aktsiyalarning aktsiyalari kengaytirish uchun millionlab yoki hatto milliard dollarni tashkil qilish uchun berilishi mumkin edi. Sam Walton Wal-Mart do'konlar, Inc. ni tashkil qilganida, haqiqiy dunyo, tarixiy misolni taqdim etish uchun, uning yangi tashkil topgan aktsiyalarini sotish natijasida paydo bo'lgan birinchi ommaviy taklif uning qarzi ko'pini to'lash uchun etarli pul berdi va Wal-Martning mamlakat bo'ylab kengayishiga yordam beradi.
Yana bir misolni ishlatish uchun keling, dunyodagi eng katta restoran zanjiri McDonald's Corporation haqida gapiraylik. Bir necha yil oldin McDonald's korporatsiyasi 1,079,186,614 dona oddiy aktsiyalarni ajratib oldi. Bir yil davomida kompaniya 4,176,452,196,18 AQSh dollari miqdoridagi sof daromad olgandi, shuning uchun menejment ushbu daromadni oldi va uni ustav kapitali bilan taqsimladi, natijada uning ulushi 3,87 AQSh dollarini tashkil etdi.
Bundan tashqari, kompaniyaning Direktorlar kengashi kompaniyani kengaytirish, qarzni qisqartirish, qimmatli qog'ozlarni qayta sotib olish yoki boshqa qarorlarni qabul qilish kabi boshqa sabablarga bag'ishlangan aktsiyalar uchun 1,67 dollarni tashkil etadigan naqd tamattu 'shaklida 2,20 dollar to'lashni ma'qulladi egalari, aktsionerlari uchun yaxshi daromad olish uchun.
O'sha paytda McDonald's aktsiya bahosi har bir hissa uchun $ 61,66 tashkil etdi. Qimmatbaho qog'ozlar bozorida kim oshdi savdosidan boshqa narsa emas edi. O'zlari va tashkilotlari nomidan ishlaydigan shaxsiy erkaklar va ayollar o'z pullari va muassasalarining pullari bilan real vaqtda kim oshdi savdosida qaror qabul qilishmoqda. Agar kimdir McDonald'ning aktsiyalarini sotishni istasa va 61,66 AQSh dollari miqdorida xaridor bo'lmasa, bu narx boshqa odam kirib, o'z brokeri bilan sotib olish buyrug'ini joylashtirguncha tobora tushib ketishi kerak edi. Agar investorlar "McDonald's" ning boshqa daromadlarini boshqa kompaniyalarga nisbatan tezroq o'sishi kerak deb hisoblasalar, ular ushbu qimmatbaho qog'ozlar uchun haq to'lashlari kerak edi, aksariyat hollarda aktsiyalar bahosini taklif qilishlari mumkin edi. Xuddi shunday, agar yirik investor bozorda o'z ulushlarini to'kib tashlasa, ta'minot vaqtincha talabni yengib chiqishi va aktsiya bahosini pasaytirishga olib kelishi mumkin edi.
2017 yil aprelidan boshlab McDonald's aktsiya bahosi har bir hissa uchun 140,87 dollar. Investorlar sarmoyadorlar uchun ko'proq pul to'lashga tayyor ekanligidan kelib chiqib, menejment menejmenti daromadni oshirish va dividendlarni ko'paytirish uchun juda yaxshi ish qildi. Butun kunlik nonushta va boshqa tashabbuslarning kiritilishi tufayli dunyodagi eng katta restoran $ 3,87 emas, balki soliqdan keyin $ 5,44 hissa qo'shadi. Qimmatli qog'ozlar egalariga har bir hissa uchun 3,76 dollar yuboradi, balki $ 2,20. Ko'pchilik ehtimollik stsenariylariga qaramasdan, fond birjasi qisqa muddatda nima bo'lishidan qat'i nazar - McDonald's-ning har biri 200 dollargacha yoki har biri $ 50 ga qadar bo'lgan aktsiyalarini taklif qiladimi, oxir-oqibat, egalik qiladigan tajribangiz egasiga tegishli. daromad va dividend raqamlari, ayrim favqulodda holatlar mavjud emas. Agar biznes , haqiqiy operatsion kompaniya, sizdan ko'proq mablag'ni naqd pulga aylantirayotgan bo'lsa va bu pulni sizga ko'proq yuborayotgan bo'lsangiz, u baholanmaganmi yoki biron bir bahoga nisbatan ortiqcha qimmatga tushmasin, uzoq muddatli eng xavfli holatlar bundan mustasno.
Qanday qilib investor o'z zaxiralari bilan pul ishlayapti?
Agar siz tashqaridan, passiv aktsiyador bo'lsangiz, odatdagi holatlarda o'zingizning sarmoyangizdan foyda olishingiz mumkin bo'lgan uchta yo'l bor. Kompaniyangiz tomonidan ishlab chiqarilgan har qanday foydaning siz uchun yuborilgan naqd tamagirlarini to'plashingiz mumkin; har bir hissa uchun ichki qiymatdagi har qanday o'sishdan foydalanishingiz mumkin; yoki firmaning daromadlari yoki boshqa aktivlarga tatbiq qilinadigan baholashdagi o'zgarishlardan foyda olishingiz mumkin. Birgalikda, bu kontseptsiya sarmoyaning umumiy qaytib kelishi sifatida ma'lum bo'lgan narsa bilan ifodalanadi.
Qanday qilib kimdir qimmatli qog'ozlarga investitsiya qila oladi?
O'zingizning zaxirangizga ega bo'lishni xohlaganingizdan so'ng, keyingi qadam ularni qanday qilib sotib olishni o'rganishdir. Qimmatbaho qog'ozlarni bir necha usullardan biri orqali sotib olishni o'ylash yaxshidir:
- 401 (k) rejasi orqali investitsiya qilish yoki notijorat maqsadlarda ishlayotgan bo'lsangiz, 403 (b) rejasi
- An'anaviy IRA , Roth IRA , oddiy IRA yoki SEP-IRA hisobidan investitsiya qilish
- Soliqqa tortiladigan vositachilik hisobvarag'idan investitsiya kiritish
- To'g'ridan-to'g'ri aktsiyalar sotib olish rejasi yoki dividendlarni qayta investitsiyalash rejasi (DRIP)
Qimmatli qog'ozlarni qanday qilib sotib olsangiz, siz sotib olishni amalga oshiradigan hisobga bog'liq bo'ladi. Misol uchun, soliqqa tortiladigan vositachilik hisobida, an'anaviy IRA yoki Roth IRAda, aslida sizning aktsiya brokeringiz siz istagan kompaniya yoki kompaniyaning aktsiyalarini sotib olishingiz mumkin. Ya'ni, Coca-Cola Kompaniyasining egasi bo'lishga qaror qilsangiz, pulni naqd qilib, savdo-sotiqni yakunlash uchun ishlatiladigan pulga ega bo'lishingiz mumkin. Boshqa tomondan, 401 (k) hisoblari kabi ko'plab pensiya rejalari faqat investitsiya fondlariga yoki indeks fondlariga mablag' sarflashga ruxsat beradi. O'zaro investitsion fondlar va indeks mablaglari, o'z navbatida, zaxiralarga investitsiya qiladi, shuning uchun bu faqatgina vositachilik mexanizmi; sizning zaxirangizni ushlab turgan qonuniy tuzilish.
Bu qaror - o'zingizning zaxirangizni o'zingiz yoki indekslar fondi kabi vositachilardan qilishni xohlaysizmi - bu boshqa kun uchun juda kengroq mavzu. Qisqa variant: Indeks fondlari to'g'ri investor uchun to'g'ri sharoitda katta tanlov bo'lishi mumkin, ammo ular hali ham shaxsiy zaxiralarning to'plamidir. O'zingizning zaxirangizni o'zingiz tanlashingiz yoki sizni boshqarish uchun aktiv boshqarish kompaniyasini yollashingiz o'rniga, bu topshiriqni bir nechta Wall Street muassasalaridan birida ishlaydigan erkaklar va ayollar qo'mitasidan tashqariga olib chiqasiz. Bularning barchasi shaxsiy zaxiralar. Bo'ldi shu. Bu pastki chiziq. Siz iqtisodiy asosdan uzoqlasha olmaysiz.
Agar siz o'z aktsiyalaringizni tanlashga qaror qilsangiz, unda sizning portfelingizga qaysi biri buni aniqlaydi?
Qaysi qimmatli qog'ozlar egasi bo'lishga qaror qilishni hal qilish
Investitsiya portfelida ushlamoqchi bo'lgan zaxiralarni aniqlash ko'plab omillarga bog'liq bo'ladi. Yangi boshlanuvchilarga har qanday fond portfelining maqsadi mutlaq qaytishni maksimal darajada ta'minlash maksadida keng tarqalgan xatodir; Ba'zi hollarda xavfni minimallashtirish bilan birga, qoniqarli daromad olish uchun harakat qilish mumkin, boshqa holatlarda esa, ko'k chip zahiralari kabi o'rtacha qiymatga ega qimmatbaho qog'ozlarga nisbatan yuqori daromadni oshirishga harakat qilishi mumkin. boy dividendlar.
Bir sarmoya sifatida tanilgan falsafa bo'yicha ishonchli imonlidek, men kunning aksar qismini bir yoki bir nechta xususiyatlarga ega bo'lgan kompaniyalarni qidiraman. Bu xususiyatlar quyidagilarni o'z ichiga olishi mumkin:
- Eng kamida bitta turg'unlikni o'z ichiga olgan butun biznes tsikli orqali barqaror yoki ortib boruvchi rentabellikning uzoq, tarixiy tarixi bo'lgan korxonalar aktsiyalari.
- Aktsiyadorlik maqomiga ega boshqaruv va Aktsiyadorlar kengashi doimiy ravishda ortib borayotgan dividendlar va qimmatli qog'ozlarni sotib olish yo'li bilan egalikka ortiqcha kapitalni qaytarib berishni xohlaydi. (Qimmatli qog'ozlarni qayta sotib olish dasturi - kompaniyaning o'z aktsiyalarini qaytarib sotib olgani, aksincha, jami aktsiyalarni kamaytirish - bu kelajakdagi foyda va yo'qotishlarni kamroq aktsiyalar orasida taqsimlash deganidir).
- Moddiy kapitalga yuqori daromad keltiradigan korxonalar aktsiyalari (daromadning bir dollarini ishlab chiqarish uchun mol-mulk, o'simlik va asbob-uskunalarga ko'p miqdorda sarmoya kiritmaslik yoki katta miqdorda cheklangan kapital qo'yilmaydi).
- Raqobatbardosh bo'lgan afzalliklarga ega bo'lgan korxonalarning aktsiyalari raqobatchilarning korxonalarni egallashini qiyinlashtiradi.
- Sotuvga qo'yiladigan korxonalar zahiralari tartibida past p / e stavkalari , PEG stavkalari va / yoki dividendlarga moslashtirilgan PEG koeffitsientlari .
Keyin turli xil aktsiyalarni umumiy portfelning bir qismi sifatida qanday qilib bir-biriga mos kelishini ko'rib chiqamiz. Sizning pulingiz, masalan, bank yoki sanoat ishlab chiqarishni xohlamasligingiz kerak. Aksincha, korrelyatsiya qilingan xavf kabi narsalarni almashtirishga harakat qilish usullarini izlamoqchisiz.
Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning eng asosiy maqsadi nima?
Aqlli investorlar qimmatbaho aktsiyalar egalarining ko'pchiligi uchun yakuniy o'yin o'zlarining hayotidan bahramand bo'lish uchun foydalanishlari mumkin bo'lgan katta pul oqimlarini tashlaydigan ajoyib ishbilarmonlar to'plamiga yakun yasash ekanligini tushunishadi. Darhaqiqat, men zachiralarni qimmatga tushirishga katta pul sarflaydigan bir kompaniya emas, qisqa muddatda foyda ko'rmasdan umid qilib, tezda boshqasiga sotish deb da'vo qilmoqchi edim. Aksincha, aktsiyadorlik narxining o'zi o'zgaruvchan bo'lsa-da, siz 25+ yil davomida sotib oladigan va keyinroq bir aktsiyani sotib olishingiz mumkin va sizning ustingizdagi asosiy daromadingiz osmonga qarab o'sishda davom etmoqda.
Anna Scheiber kabi iste'fodagi IRS agenti kabi, o'z xonadonidan o'n millionlab dollarni o'z vaqtida o'qish va tahlil qilish uchun bo'sh vaqtlarini sarflab, keyin o'nlab yillar mobaynida o'ynab o'tirgan bu hikoyalarni eshitganingizda nima bo'ladi. Men bu maxfiy millionerlarning ko'plab amaliy ishlarini qildim; janob Ronald o'zining 8 million dollarlik boyligi, 18 million dollarlik mol-mulki bilan Lyuis Devid Zagor, 188 million dollarlik fortune bilan Jek MacDonald bilan o'qing. Qayta-qayta, bir xil naqsh paydo bo'ladi: kamdan-kam holatlarda omad edi. Buning o'rniga, bu odamlar bo'sh vaqtlarini o'zlari sotib olishni istagan ish topishga sarflashni yaxshi ko'radilar - bu ko'pchilik zerikarli deb hisoblaydigan biznes, lekin bu real daromad bilan haqiqiy sotuvga ega edi.
Va, eng muhimi, bular ularni bir kechada boy qiladigan investitsiyalar emas edi. Ular birma-bir korxonada o'zlarining shaxsiy qiymatini juda ko'p miqdorda qo'ymaslik uchun ularni sotib oldilar va ularni yopib qo'yishdi. Shunday qilib, agar bir yoki undan ko'p muvaffaqiyatsizlikka uchragan bo'lsa, ular qurgan aralashma mashinasi ichki qiymatini oshiradi.
Bu ajoyib tuyg'u. Mening oilamning investitsion zaxiralari orqali biz jet motorlarini, sug'urta polislarini, shokolad barlarni, avtomobillarni, qahva, choy, soda, issiq kakao, elevatorlar, eskalatorlar, donuts, muzqaymoq, yog'larni, tabiiy mahsulotlarni sotib olgan kompaniyalarning mevalaridan zavq olamiz. avtomobillar, viski, aroq, shamol turbinlari, yog'och, olmos uzuklari, soatlar, yuk va logistika xizmatlari, ziravorlar, farmatsevtika va boshqa ko'plab narsalar. Garchi biz bilan uchrashgan bo'lsak-da, rivojlangan dunyodagi hech qanday joyda yashamasligimiz yoki ishlamasligimiz, bizni cho'ntagimizga naqd pul qo'yishdan iborat.
Bu zachiralarni investitsiya qilish qudrati.
Eslatma: Bu erda ko'rsatilgan har qanday maxsus zaxiralar, faqat ma'lum bir xavfsizlikni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiyanomaga emas, balki tasviriy maqsadlar uchun. O'zingizning noyob shartlaringiz, risklarga chidamlilik, ehtiyojlar va imtiyozlar uchun investitsiyalarning to'g'ri-yo'qligini aniqlash uchun o'z malakali maslahatchilaringiz bilan suhbatlashishingiz kerak.