Ayirboshlash fondlari

ETFlarning qanday ishlashi: birja savdosiga qo'yilgan fondlarga investitsiya

Agar biron bir ETFga ega bo'lmasangiz ham, bu mashhur investitsiya vositasi haqida eshitganmisiz? ETFlar taxminan o'ttiz yil mobaynida mavjud bo'lgan bo'lsa-da, millionlab sarmoyadorlar ularni ushlab turibdi, ular hali ham investitsiya dunyosida nisbatan yangi.

Siz boshlang'ich investor yoki tajribali portfel menejeringiz bo'lasizmi, ETFlarning qanday ishlashi, ularga sarmoya kiritishlari va boshqa investitsiya turlari bo'yicha ularning ustunligi haqida asosiy tushunchaga ega bo'ladi.

ETF ta'rifi va tarixi

ETFs, almashinadigan fondlar uchun qisqartiriluvchi, investitsion qimmatli qog'ozlar bo'lib, ular indeksli investitsion fondlarga o'xshashdir, ammo qimmatli qog'ozlar kabi savdoni amalga oshiradi. ETF - fond birjasida savdoga qo'yilgan qimmatli qog'ozlar savatchasidir. U S & P 500, NASDAQ 100 yoki Russell 2000 singari indeksni, shuningdek, oltin yoki neft kabi mahsulotlarni kuzatishi mumkin.

ETFlar birinchi bo'lib 1992 yilda Amerika fond birjasi (AMEX) S & P 500 indeksini kuzatadigan yangi mustaqil xavfsizlikni yaratish uchun Securities and Exchange Commission (SEC) ga murojaat qilganida paydo bo'ldi. 1993-yilda SPDR yoki "o'rgimchak" deb nomlanuvchi S & P depozitar yozuvi AMEXda savdoga qo'yildi. Bugungi kunda ushbu ETF SPDR S & P 500 ( SPY ) sifatida tanilgan.

Bugungi kunda bozorda 4 trln. Dan ortiq ETF mavjud bo'lib, ularning aktivlari 3 trln.

ETF va boshqalar

ETFlar o'zaro fondlarga o'xshash. Masalan, har ikkala investitsion fondning aktsiyadorlari va ETF-lari to'g'ridan-to'g'ri fondning asosiy aktivlariga egalik qilmaydilar - o'zlarining asosiy fondlari aktsiyalarini sotib oladigan fondning o'zlari egalik qiladilar.

Biroq, asosiy farqlar mavjud:

• ETF-lari kun davomida savdoni, aktsiyalar kabi. Aksincha, investitsiya fondlari kun oxirida, asosiy fondlarning aniq aktivlari (NAV) aniqlanishi mumkin bo'lgan savdolar.
• ETF lar odatda eng kam narx indeksi investitsiya fondlari bilan solishtirganda ancha past xarajatlarga ega.
• ETFlarning minimal dastlabki investitsiyalar miqdori yo'q, aksincha, o'zaro investitsiyalar odatda 1000 va undan ortiq boshlang'ich investitsiyalarni talab qiladi.

ETF va investitsiya fondlari o'rtasidagi farq juda ko'p, ammo kundalik investorlar uchun bu muhim ahamiyatga ega.

ETFlarning afzalliklari va salbiy tomonlari

ETFlarning asosiy afzalliklari va kamchiliklarini tushunish investorlarga investitsiyalarning investitsiya maqsadlariga mos keladimi-yo'qligini aniqlashga yordam beradi:

• Yuqorida aytib o'tilganidek, ETF-lari past harajatlarga ega, bu 0,10 foizni tashkil qilishi mumkin, yoki har 10,000 AQSh dollari miqdorida investitsiya qilish uchun 10 dollar bo'lishi yoki ular bundan past bo'lishi mumkin. Uzoq muddatda kam xarajatlar faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlariga nisbatan yuqori daromad keltirishi mumkin. Bu xarajatlarni kamaytirish orqali daromadni oshirishning asosiy g'oyasi.
• O'zlarining passiv tabiatlari tufayli ETFs juda past aylanmalarga ega , ya'ni ular asosiy fondlarni tez-tez sotib olmaydilar. Past rentabellik kam daromadli daromadlarni anglatadi, ya'ni ETFs yuqori soliqqa tortadigan mablag'lar hisoblanadi . Shuning uchun soliqqa tortiladigan brokerlik hisobvaraqlariga ega bo'lgan investorlar soliq to'lovlarini kamaytirish maqsadida ETFlardan foydalanishni istashi mumkin.
• Kun davomida savdoni amalga oshirish qobiliyati qisqa muddatli narxlari o'zgarishidan foydalanish yoki xiz- mat strategiyalaridan foydalanish imkoniyatini yaratadi. Misol uchun, investorlar ETFsni qisqa yoki chegara buyurtmalarini sotishlari mumkin. Kundalik investorlar qisqa muddatli qimmatli qog'ozlarni sotish tavsiya etilmasa ham, cheklovlar buyurtmalarni samarali ishlatish mumkin. Misol uchun, agar investor haddan ziyod kun ichidagi pasayishdan himoyalanmoqchi bo'lsa, ular ma'lum bir narxda aktsiyalarni sotish uchun chegara buyurtmasini joylashtirishlari mumkin edi.

Investorlar investitsiyalarni yodda tutishning asosiy kamchiliklari, chunki ETFs aktsiyalar kabi savdoni ko'pincha savdo uchun komissiya yoki shunga o'xshash to'lovlarni to'laydilar. Shunday qilib, ETFning har bir savdo uchun 7 dollarlik komissiyasi mavjud bo'lsa ham, o'rtacha qiymatga ega bo'lgan va bir oyda bir yoki ikki marta aktsiyalarni sotib olishni istagan investor, solishtirma indeksli o'zaro jamg'armaga qaraganda ko'proq yillik xarajatlar bilan yakunlanishi mumkin.

ETFlarda kimlar sarmoya kiritishi kerak?

ETFlar deyarli har qanday investor uchun mos bo'lishi mumkin. Biroq, ETFs odatda birja indeksini, birlashtiruvchi indeksni yoki tovarni kuzatib borganligi uchun ular uch yil va undan ko'proq vaqt oraliqlariga ega maqsadlarni o'z ichiga oladigan uzoq muddatli investitsiya maqsadlariga ega bo'lgan investorlar uchun eng mosdir.

Uzoq muddatli investitsiya maqsadlariga istisno - bu daromadga muhtoj bo'lgan nafaqaga chiqqan investor. Bu investor dividend zachiralarni yoki ETF ni ushlab turadigan ETF sotib olishga qiziqishi mumkin. Biroq, iste'fodagi ko'pchilik investorlar hozirgi daromaddan tashqari uzoq muddatli o'sishni izlaydilar. Shu tariqa, dividendlar to'laydigan zaxiralar va yuqori rentabellikli obligatsiyalarning muvozanatliligi nafaqaxo'rlar uchun mos keladi, chunki bu ularga vaqtni saqlab qolish yoki ko'paytirish uchun salohiyat beradi.

ETF-larni soliqqa tortish uchun samarali bo'lganligi sababli ular soliqqa tortiladigan brokerlik hisobvaraqlariga ega investorlar uchun aqlli investitsion tanlov bo'lishi mumkin.

Ko'plab ETFlar tarmoqlarga e'tibor beradi, ya'ni sog'liqni saqlash, texnologiya, kommunal xizmatlar va energetika kabi sohalarga ta'sir ko'rsatishni istagan sarmoyadorlar tanlash uchun arzon narxlardagi ETFlarga ega.

Bugungi kunda bozorda eng ko'p sotiladigan ETF-larning misollar

Bozorda tanlov uchun minglab ETF bor, ammo aksariyat investorlar uchun keng imkoniyatlar mavjud va boshqaruv ostida yuqori aktivlarga ega bo'lgan mablag'larga o'z tanlovlarini daraltmak oqilona. Yaqqol savdoga qo'yilgan ETFs bozorning o'ziga xos joylarini o'z ichiga oladi, bu esa kundalik investorlar uchun mos kelmasligi mumkin, chunki ularning nisbatan yuqori bozor xavfi mavjud. Bundan tashqari, tor sotiladigan ETFlar yuqorida yoki pastda savdoni amalga oshirishi mumkin (mukofot yoki diskont bo'yicha) asosiy fondlarning sof aktiv qiymatiga.

Ushbu fonda va aniq tartibda bugun bozorda sotib olish uchun eng katta 10 ta ETF mavjud:

1. S & P SPDR (SPY): Eng qadimiy ETF va S & P 500 indeksini kuzatib boradigan eng yirik SPY - Bozor kapitallashuvi orqali AQSHning eng yirik 500 ta aktsiyalarini aks ettiradigan diversifikatsiya qilingan bir ETF. Narxlar 0,09 foizni tashkil qiladi.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): S & P 500 ni kuzatib boradigan yana bir katta ETF, IVV - qimmatbaho aktivlar bilan keng sotiladigan ETF bo'lib, u SPY sifatida xoldingni majburiy holga keltiradi. Narxlar faqat 0,04 foizga tushadi.
2. iShares Russell 3000 (IWV): bu ETFni "jami fond bozori" indeksi fondiga aylantirishi mumkin, chunki u AQShning barcha fond bozorini egallaydi, chunki u kichik, o'rta va katta hajmli zaxiralarni o'z ichiga oladi. IWV uchun xarajatlar ulushi 0,20 foizni tashkil qiladi.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): AQSh va Kanada tashqarisidagi aktsiyalarga sarmoya kiritadigan, ETF ni qidiradigan investorlar portfeliga EFA qo'shishni o'ylashlari mumkin. EAFE qisqartmasi Evropa, Avstraliya (Avstraliya va Osiyo) va Uzoq Sharq hisoblanadi. 900 dan ortiq xorijiy qimmatbaho qog'ozlarning jamg'armasi va xarajatlar ulushi 0,33 foizni tashkil etadi.
4. iShares Rassell 2000 (IWM): AQShning kichik kompaniyalariga ta'sir etmoqchi bo'lgan sarmoyadorlar IWM kabi ETF sotib olishi va 2000 dollardan ortiq AQSh kompaniyasini o'z ichiga olgan Rassell 2000 indeksini kuzatadigan arzon narxlardagi pul olishlari mumkin. IWM uchun xarajatlar ulushi 0,20 foizni tashkil qiladi.
5. iShares Core US Aggregate Bond (AGG): IShares kompaniyasining ushbu ETF-si minglab AQSh obligatsiyalarini qamrab oladigan Barclay-ning Bond Indexini kuzatib, "jami" obligatsiyalar bozorini egallaydi. Narxlar faqatgina 0,05 foizni tashkil qiladi.
6. Sog'liqni saqlash xizmatlarini tanlash Sektorni tanlash SPDR (XLV): ETFs bozorlarning ta'siriga ega bo'lish uchun aqlli vositalar bo'lishi mumkin va XLV farmatsevtika, kasalxonalarni boshqarish, tibbiy asboblar, biotexnologiya va boshqa ko'plab kompaniyalarning zaxiralarini o'z ichiga olgan sog'liqni saqlash sohasini qamrab oladi. Xarajatlar 0,14 foizni tashkil qiladi.
7. Texnologiya Sektorni tanlash SPDR (XLK): Bu ETF kompyuter texnikasi va dasturiy ta'minot, axborot texnologiyalari, ijtimoiy media va telekommunikatsiya sohasida faoliyat ko'rsatadigan sohalarni qamrab oladigan texnologiya sektoriga ta'sir ko'rsatadi. XLK xarajatlari 0,14 foizni tashkil qiladi.
8. Energy Select Sector SPDR (XSR): Energetika sohasiga ta'sir etmoqchi bo'lgan sarmoyadorlar XLE aktsiyalarini sotib olishni o'ylab ko'rishlari mumkin, bular neft, gaz va shunga o'xshash tarmoqlardagi kompaniyalar zaxiralarini o'z ichiga oladi. XLE uchun xarajatlar darajasi 0,14 foizni tashkil qiladi.
9. Kommunal xizmatlar Sektor SPDR (XLU) ni tanlang : Sarmoyadorlar tez-tez ta'sir qilishni xohlaydigan bozorning boshqa sohasi ham gaz va elektr kommunal sohasi, shuningdek elektr energiyasi ishlab chiqaruvchilari va telekommunikatsiya kompaniyalari zaxiralarini o'z ichiga olgan indeksni izlaydigan kommunal soha. XLU xarajatlari 0,14 foizni tashkil qiladi.

Qanday ETF sotib olinadi?

ETFsni sotib olish uchun investorlar, Schwab, TD Ameritrade yoki Scottrade kabi onlayn chegirma vositachilik firmasi bilan osonlik bilan amalga oshiriladigan brokerlik hisobini ochishi kerak. Vanguard va Fidelity kabi katta miqdordagi investitsiya kompaniyalari turli ETF ni taklif etadilar.

Balans soliq, investitsiyalar, moliyaviy xizmatlar va maslahatlarni bermaydi. Ma'lumot investitsion maqsadlarni, xavfga chidamliligini yoki muayyan investorning moliyaviy sharoitlarini hisobga olmasdan taqdim etiladi va barcha investorlar uchun mos kelmasligi mumkin. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar haqida dalolat bermaydi. Investitsiya xavfni o'z ichiga oladi.