Nima uchun PEG nisbati P / E nisbatidan ko'proq bir qadam ketadi
Bu sizga kompaniyaning aktsiyalarini obligatsiyalar yoki ko'chmas mulk kabi boshqa investitsiyalar bilan solishtirish imkonini beradi. Daromad olish darhol 1 ga p / ga nisbati bo'yicha - bu holatda 1/10 = 0.10 yoki 10% bo'linish bilan hisoblab chiqiladi. 10 p / e aktsiyadorlik jamg'armasi daromadining 10% ga ega bo'ladi. Bog'lar faqatgina 4% hosil bo'lsa, bu juda jozibador bo'lishi mumkin. (Buni haddan tashqari qimmatli yoki baholanmagan qimmatli qog'ozlar bozori indikatori sifatida foydalanish haqida ko'proq ma'lumot olish uchun uzoq muddatli g'aznachilik majburiyatlarini va daromad olishni - bozor bahosini tez va ifloslik ko'rsatkichi sifatida XATAR PREMIUMni qo'llashni o'qing.
P / ga nisbati cheklovlaridan biri, u asosiy tushumning o'sishida omil emasligi. Sam Walton Qo'shma Shtatlar bo'ylab Wal-Mart do'konlaridan foydalangan paytda, uning mijozlari sizni cookie-to'ldiruvchi formulaning butun mamlakat bo'ylab tarqalishini davom ettirishi mumkinligini aytishi mumkin edi. Yildan yilga tushadigan daromadlar yil sayin oshib borar edi.
Natija? Astronomik p / e nisbati. Shunday bo'lsa-da, kelajakda o'sishni faktoring qilganda, Wal-Mart qimmatbaho bazada eng arzon aktsiyalardan biri bo'ldi, chunki kelajakda pul mablag'lari baholash darajasini oqlashdan ko'ra ortiq emas - bundan keyin qayta tiklangan dividendlar bilan IPO davomida 10,000 dollar investitsiya kiritganidan keyin endi shimolga va har yili kamida 170.000 AQSh dollari miqdorida dividendlar ajratadi.
Qutqarish uchun PEG darajasi
P / ga nisbati kamchiliklarini tartibga solishning bir yo'li mavjud va u PEG nisbati deb ataladi. Bu narx-to-daromadning o'sish nisbati. PEG nisbatlarini hisoblash uchun oddiygina p / ga nisbatini oling va har bir hissa uchun daromadni o'sishini ajratib oling.
Tasavvur qilaylik, bizda ikkita kompaniya bor: ABC kompaniyasi va XYZ kompaniyasi. Birinchidan, ABC kompaniyasi, har bir aktsiyalar uchun 20 AQSh dollari miqdorida savdoga ega va har bir hissa uchun 1,50 dollarni tashkil etadi va konservativ tarzda yillik taxminan 3% o'sishi kutilmoqda. Ikkinchidan, XYZ kompaniyasi har bir aktsiyalar uchun $ 60 ni tashkil etadi, har bir aksiya uchun 4 AQSh dollari miqdorida daromad oladi va kelgusida yillik o'sishni taxminan 5% tashkil qiladi. Qaysi aktsiyalar arzonroq?
PEG nisbati yordamida biz ushbu savolga javob bera olamiz. Biz oddiy raqamlarni PEG nisbati formulasiga kiritamiz va quyidagilarni olamiz:
ABC kompaniyasi: har bir aktsiya uchun $ 20 ga bo'lingan $ 1,50 = 13,33 p / ga nisbati 3% ga o'sadi = 4,43 XYZ kompaniyasi: har bir hissa uchun $ 60 $ 4,00 = 15,00 p / e nisbatiga bo'linadi 5% o'sishga = 3,000
Bu holatda, kompaniyaning XYZ daromadi kelajakdagi o'sishidan yuqori bo'lgan p / ga nisbatiga ega bo'lishiga qaramasdan, ABC kompaniyasining har bir hissa uchun 20 AQSh doll. Qo'llaniladigan ko'rsatmalar shundaki, PEG nisbati pastroq bo'lsa, unchalik arzonroq.
Optimizm PEG nisbati foydalanganda dushmaningiz
PEG nisbatlaridagi eng katta xavf yondashuv inson tabiatan optimistikdir. Bankning kelajak haqidagi va'dasi haqida juda ko'p narsalar bilan, aksincha, hech narsaga arzimaydigan narsalar katta savdolashishi mumkin. Dot-MAQOMOTI pufaklari davrida sizda bo'lgan narsa shu. Har bir inson ochiq bo'lgan har bir yangi Internet biznesining keyingi Microsoft yoki Cisco bo'lishiga ishonch hosil qildi. Farq: Bu kompaniyalarning ikkalasi ham haqiqiy daromadga ega bo'lib, juda real daromad olishdi.
Bir necha yil oldin Warren Baffett "Blockbuster" da kelajakda o'sish uchun prognozlarni ko'rib chiqqan edi. U raqamlarga qarab, agar u taxmin qilingan o'sish sur'ati haqida ratsional ravishda fikr yuritgan bo'lsangiz, har bir erkak, ayol va bola kuniga ikki marta video ijaraga olishlari kerak, bu taxminlarni bajarish uchun yiliga 365 kun kerak bo'ladi.
Bu sodir bo'lmaydi. O'zingizning o'sish taxminlaringizni xuddi shunday tarzda tuzishingiz kerak - o'zingizning asosiy tushunchalaringizni so'rang. Ushbu aqliy intizom Sizni PEG nisbati yomonligidan saqlab qoladi, garchi siz hali ham uning asosiy qismidan foydalanishga imkon beradi.
Blue Chip zahiralari uchun, dividendlar tuzatilgan PEG nisbati sifatida ma'lum bo'lgan PEG nisbati o'zgartirilgan shaklini ishlatishingiz kerak
Xo'sh, daromadli, ko'k chip zachiralarni, ularning daromadlarini naqd tamagirlar sifatida to'laydi? PEG nisbati ushbu turdagi vaziyat bilan shug'ullanganda narx-tushish nisbati o'rnini egallaydi. Uni olish uchun , dividendlarni tartibga soluvchi PEG nisbati deb ataladigan boshqa formula bor, bu erda men qanday qilib hisoblashni tushuntiraman .