Ammo, agar odamlar bir-biridan ko'proq qarashlari kerak bo'lgan raqamlar bo'lsa, bu daromad darajasi (P / E). Lekin bu nimani anglatadi? Wall Street, sobiq prezident Bill Klintonning gamburgerlarini yaxshi ko'rgani kabi jargonini yaxshi ko'radi.
Va haqiqatdan ham: Wall Street cognoscenti orasida, P / E investorlarning katta vakolatlariga ega bo'lgan raqamlardan biridir. Lekin bu stats taxtiga egalik qilmaydi. (Aks holda, boshqa barcha raqamlar muhim emas.)
Qisqacha aytganda, P / E qanday ishlaydi:
- P / E aktsiya bahosi va kompaniyaning daromadlari o'rtasidagi munosabatni ko'rib chiqadi. P / E - eng ommabop hissa sanadi tahlili metrikasi, ammo u siz ko'rib chiqishi kerak bo'lgan yagona narsa emas.
- Hissa narxini olish va uni EPS tomonidan ajratish orqali Y / Qni hisoblab chiqasiz. Bu boshqa daromadni bekor qilish uchun "har bir hissa uchun daromad". (Davom eting: bu to'siq fondi odamning burunga thumb va baqirib, "mening NIK omil 100 foiz ... hozir bilaman" kabi).
- Quyidagi formula: P / E = kabinetga narxi / EPS
Misol uchun, 40 dollarlik aktsiyalar narxi va 8 EPSga ega bo'lgan kompaniya 5 ($ 40/8 = 5) miqdorida P / Ega ega bo'ladi.
P / E sizga nimani ayon qiladi? P / E sizning kompaniyangizning daromadlari uchun bozorning nima to'lashi haqida fikr beradi.
P / E qanchalik yuqori bo'lsa, bozorda ham buzilib ketadi. Ba'zi bir sarmoyadorlar qimmatbaho aktsiyalar sifatida yuqori miqdorda P / E ni o'qiydilar. Bunday bo'lishi mumkin. Ammo bu bozorning ushbu aktsiyalarning kelajagi uchun katta umid borligini va narxni taklif qilganini ham ko'rsatishi mumkin.
E'tibor bering, garchi: Yuqori umidlar va "irratsional katolik" o'rtasidagi farqni aytish qiyin.
Kam narxlash bozori bozor tomonidan "ishonchsiz ovoz berish" ni ko'rsatishi mumkin ... yoki bu bozorning e'tibordan chetda qoldirilganligini anglatishi mumkin. Qimmatbaho qog'ozlar sifatida tanilgan ko'pgina sarmoyadorlar bozorning qolgan qismini haqiqiy qiymatini aniqlashdan oldin, bu "olmoslarni qo'pollik bilan" aniqlashgan.
"O'ng" P / E nima? Bu javob daromadni to'lashga tayyorligingizga bog'liq. Siz qanchalik ko'p pul to'lashga tayyormisiz - bu sizning kompaniyangizning hozirgi mavqeidan yuqori va uzoq muddatli istiqbolga ega ekanligiga ishonasiz degan ma'noni anglatadi - sizning qaror qabul qilish jarayonida "o'ng" P / E qanchalik baland bo'lsa, shuncha yuqori bo'ladi. Boshqa investor bir xil qiymatni ko'ra olmaydi va sizning "o'ng" P / E-ni noto'g'ri deb hisoblaydi.
Aniqmi? Qo'rqmanglar. Lekin bu qanday ishlaydi? Hatto ekspertlar tez-tez P / E asosida zaxiralarni qanday tanlashga qarshi kurashishadi. Oxirida - va biz buni etarli darajada stress qila olmaymiz - har qanday kompaniya har xil. Beyzboldan qarz olish uchun hech kim Nyu-York Yankeesni Houston Astros bilan chalkashtirmaydi, va taqqoslash mavsumdan mavsumgacha o'zgaradi. (Apple (AAPL), Stiv Jobsning kunida innovator bo'lgan, 2016-yilda sotuvga qo'yilgan iPhone sotuviga qarshi kurashuvchi kompaniya).
Shunday qilib, har bir kompaniya uchun siz P / Eni kuzatib borasiz, uni diqqat bilan kuzatib boring.
Uning boshqaruv guruhi haqida, qaysi sohadagi (masalan, energiya, yuqori texnologiyalar, farmatsevtika) o'rni va ekspert tahlilchilarning fikrlari haqida bilib oling. Potentsial investitsiya mablag'laringizga o'zingizning P / E ma'lumotingizni aylantiring.
Ushbu turkumdagi boshqa maqolalar:
- Hissa boshiga daromad - EPS
- Daromad nisbati narxi - P / E
- Daromad o'sishining prognozi - PEG
- Savdo narxi - P / S
- Kitob narxi - P / B
- Tamattu 'to'lov nisbati
- Tamattu 'olish
- Kitob bahosi
- Haqiqatni qaytarish
Asosiy maqolaga qaytish