Hissa boshiga tushgan daromadni qanday hisoblash uchun ustunlik

Bu sizning fikringizcha qiyin emas

Qimmatli qog'ozlar bilan taqqoslashni istasangiz, aksiya uchun daromadni qanday hisoblashni bilish foydali bo'ladi. Chunki zachiralarni baholashdagi qiyinchiliklardan biri "olma uchun olma" ni taqqoslashdir. Bu esa, natijalar investitsion qaror qabul qilishingizga yordam beradigan darajada mazmunli taqqoslashni talab qiladi.

Ushbu qisqa qisqacha ma'lumot bilan, har bir aksiya uchun daromadni hisoblash yo'li bilan ikkita zaxiraning to'liq rasmini qanday qilib olishni o'rganing.

Nima uchun aksiyalar narxini taqqoslash ishlamaydi

Ikki hissa narxini solishtiradigan bo'lsak, "naqadar qimmatli narx " nima uchun muhim emasligini ko'rsatib turibdi . Xuddi shunday, bir kompaniyaning daromadini solishtirish bilan solishtirganda, agar bu haqda o'ylab ko'rsangiz, haqiqatdan ham mantiqiy emas. Xom-raqamlarni ishlatish, ikkala kompaniyaning shubhasiz, turli xil sonli aksiyalarga ega ekanligidan dalolat beradi.

Misol uchun, A va B kompaniyalarining har biri ikkalasi ham 100 dollar ishlaydi. Lekin "A" kompaniyasining ustav kapitali 10 foizni tashkil etadi, "B" kompaniyasi esa 50 ta aktsiyalarga ega. Qaysi kompaniyaning akciyalariga egalik qilmoqchisiz?

Bir taqqoslash vositasi sifatida foydalanish uchun aktsiyalar daromadiga (EPS) qarash mantiqan to'g'ri keladi. Ushbu hisoblashni tushunish qiyin emas. Siz faqat aniq daromadni olasiz va ularni ulushlar bilan bo'lishasiz.

Hissa boshiga daromad aniqlash

Hissa boshiga tushadigan daromadni aniqlovchi tenglama oson. Faqat esda tutingki EPS = aniq daromadlar / ustun aktsiyalar.

Yuqoridagi misolni qo'llagan holda, "A" kompaniyasining 100 dollarlik va 10 foiz aktsiyalarini sotib olgan, bu esa 10 EPSga teng ($ 100/10 = 10). Kompaniyaning B 100 va 50 dollarlik aktsiyalariga ega edi, bu EPS 2 ga teng ($ 100/50 = 2).

Shunday qilib, siz "A" kompaniyasini 10 EPS bilan sotib olishingiz kerakmi? Ehtimol, lekin siz bu qarorni faqat EPS asosida amalga oshirmasligingiz kerak.

EPS bir kompaniyani boshqasiga taqqoslashda yordam beradi, ular bir xil sanoatda bo'lishiga qaramasdan, lekin bu sizning xarid qilish uchun yaxshi aktsiyalar bormi yoki bozorning qanday fikrda ekanligi haqida sizga ma'lumot bermaydi. Ushbu ma'lumot uchun ba'zi bir stavkalarni o'rganishingiz kerak.

EPS raqamlarining turlari

Hissa boshiga tushadigan daromadni hisoblashdan oldin, bu tenglama faqat bitta raqamga tegishli emasligini ta'kidlash kerak. Aksincha, EPS raqamlarining uch turi mavjud:

• Kuzatilgan EPS - o'tgan yilgi raqamlar va yagona haqiqiy EPS
• Joriy EPS - bu yilgi raqamlar hali proektsiyalar
• Oldinga EPS - kelajakdagi raqamlar, bu aniq proektsiyalar

EPS raqamlarining turli shakllarini bilish sizga zaxiralarni yaxshiroq solishtirishga yordam beradi, ammo siz hali ham har qanday aktsiyalaringiz investitsiyalarga munosib yoki yo'qligini aniqlash uchun qo'shimcha tadqiqotlar qilishingiz kerak bo'ladi.

EPS va investitsiyalar haqida ko'proq bilib olish uchun ushbu seriyadagi maqolalarning qolgan qismiga murojaat qiling. Ular quyidagichadir:

1. Hissa boshiga daromad - EPS
2. Daromad nisbati narxi - P / E
3. Daromad o'sishining prognozi - PEG
4. Savdo narxi - P / S
5. Kitob narxi - P / B
6. Tamattu 'to'lov nisbati
7. Tamattu 'olish
8. Kitob bahosi
9. Haqiqatni qaytarish

Asosiy maqolaga qaytish .