Kuchli ko'rsatkichlarga ega kuchli kompaniyalarni izlayapsiz
Birinchi vazifa to'g'ri narxda xarid qilishdir, ammo to'g'ri narx nimani anglatadi? Turli investorlar turli xil javoblarga ega bo'lishadi, ammo ular kelajakda qanday narxga ega bo'lishni sotib olishingiz kerakligini aytishadi.
Albatta, kelajakda bozordagi aktsiyalar uchun qanday narx to'lashini bilish qiyin.
Kelajakdagi narxni topishning ko'plab usullari mavjud. Biroq, kelajakni aniq bilishimiz mumkin emasligi sababli, kelajakdagi har qanday narx eng yaxshi taxmindir.
Siz bozor narxining narxi bilan bir xil bo'lmagan, hozirgi adolatli narx narxiga ega bo'lishingiz mumkin. Adolatli bozor qiymati yoki ichki qiymat - bu biznesning davom etishi uchun qanday qiymatga ega bo'lishini baholashdir.
Kompaniya naqd pul mablag'larini ishlab chiqarish qobiliyatini ko'rib chiqadi (barcha hisob-kitoblar to'langanidan keyin qolgan mablag'lar va mavjud qarz majburiyatlari qondiriladi). Bu kompaniya kengaytirishni moliyalashtirish, boshqa kompaniyalarni sotib olish, dividendlarni to'lash yoki bankni kelgusida foydalanish uchun ishlatishi mumkin bo'lgan puldir.
Kuchli bepul pul oqimi kompaniyaning raqobatchilarga nisbatan raqobatbardosh ustunlikka ega ekanligining muhim belgisidir. Kompaniyaning kelajakda qanchalik kuchli ko'rinishini belgilashda kompaniyaning qanchalik katta afzalligi (yoki iqtisodiy xovli).
Tasavvur qilish kerak bo'lgan ayrim ko'rsatkichlar
Daromad
Yildan-yilga ortib borayotgan daromadlar o'sib borayotgan kompaniyalarni qidirib toping (tushish davrida vaqti-vaqti bilan hıçkırık qabul qilinadi).
Bu mukammal metrik emas (buxgalteriya to'lovlari yutuqlarni kamaytirishi mumkin). Maqsadli kompaniyaning daromadi uning sektoridan sezilarli darajada yuqori ekanligiga ishonch hosil qiling (bu raqamlarni "Yahoo! Finance" aktsiyadorlik tadqiqotlari bo'limida topishingiz mumkin). Bundan tashqari, uni yirik raqobatchilar bilan solishtiring.
Bepul pul oqimi
Kuchli kompaniyalar ko'p pul ishlab chiqaradi va, ayniqsa, katta pul oqimiga ega. Kompaniyani o'z faoliyatini qayta tiklash uchun o'zidan ketgandan so'ng, naqd pul naqd. Buni tasavvur qilishning yana bir usuli - operatsiyalarni o'zgartirmasdan (yopish zavodlari, ishdan bo'shatish va h.k.) biznesdan chiqib ketishning qanchalik mablag'i.
Aktivlar bo'yicha (ROA)
Ushbu choralar kompaniyaga aktivlarni aktsiyadorlik bilan ishlatib, egalari uchun qadr-qimmatini yaratishga yordam beradi. Kompaniya daromadni ishlab chiqarishda qanchalik samarali? Kuchli kompaniyalar o'z sektoriga aktivlarni ustun qo'yishadi. Misol uchun, ikkala kompaniya har birida aktivlar uchun 100 dollar bor. Bitta kompaniya ushbu aktivlardan 5 AQSh dollari miqdorida daromad olish uchun foydalanadi, boshqa kompaniya esa daromadga 15 AQSh dollari miqdorida mablag 'sarflaydi. Xo'sh, qaysi egalik qilmoqchisiz? Aynan sohadagi kompaniyalarni tegishli chegara uchun solishtiring.
Qimmatli qog'ozlarni qaytarish (ROE)
Kompaniyaning aktivlarni qo'shimcha ravishda qarzni qanday qo'llashi bo'yicha kompaniyaning daromad keltiruvchi samaradorlik ko'rsatkichlariga qarashning yana bir yo'li. Ko'pgina kompaniyalar biznesni amalga oshirish uchun qarzlardan foydalanganlari uchun, uni hisobga olish muhimdir. Qimmatli qog'ozlarni qaytarish kompaniyaning investorlarning kapitalidan qanchalik foydalangandir va qarzni o'z ichiga oladi.
Xuddi shu sohadagi kompaniyalarni solishtirish juda muhim. Agar kompaniyaning sektoridan ancha yuqori bo'lgan ROE bo'lsa, g'ayritabiiy narsa raqamni oshirib borishi (yaqinda sotib olish, qayta sotib olish va h.k.) ehtiyot bo'lish kerak.
Net marjlar
Kompaniyaning sof marjasi oddiy daromad bo'lib, sotuvlar bo'yicha taqsimlanadi. Bu sizga kompaniyani sotishdan tushadigan foydani qanday siqib chiqarishda qanchalik samarali ekanligini ko'rsatadi. Ba'zi sanoat korxonalari (masalan, oziq-ovqat do'koni) past daromad cheklovlariga ega va daromad olish uchun ko'p daromad olishlari kerak. Boshqa sanoat tarmoqlari biznesning tabiati (masalan, dasturiy ta'minot) tufayli yuqori aniq marjlar bilan ta'minlanadi. Katta kompaniyalar sarmoyalar ortalamalarini va yaqin raqobatchilarni mag'lub etdi.
Kuchli fyuchersli kuchli kompaniyalarni topish ba'zi ishlarni olib boradi, ammo vaqtni qo'yishga tayyor bo'lgan investorlar boylik baxsh etadi.
Yodda tutingki, kuchli kelajakka ega kuchli kompaniyalarni har qanday sanoat sektorida topishingiz mumkin, shuning uchun qidiruvingizni hozirgi issiq tarmoqga o'tkazmang.