Tashqaridan investor sifatida siz uchun faqat uchta foyda manbasi mavjud
Jarayon qanchalik sodda ekanligini namoyish qilish uchun aktsiyalarga sarmoya kiritishga qaraylik.
Qimmatli qog'ozlarning kelajakdagi qiymati uchta komponentning summasiga teng bo'lishi kerak :
- Narx bo'yicha dastlabki dividend hosiloti
- Hissa boshiga ichki qiymatning o'sishi (aksariyat firmalar uchun bu aktsiyalarning daromadini to'liq sulol qilingan miqdorda o'sishiga teng )
- Baholashdagi o'zgarish firmaning daromadiga yoki boshqa aktivlarga nisbatan qo'llaniladi, ko'pincha narxdan daromadlar nisbati
Mana shu. Bu fondga investitsiya qiladigan kishi iqtisodiy jihatdan foydali bo'lishi mumkin bo'lgan yagona uchta usul. U naqd tamoyillarni to'plashi mumkin, u har bir hissa uchun asosiy daromadning mutanosib o'sishini baham ko'rishi mumkin va har bir daromad uchun har bir $ 1.00 miqdorida foyda olish uchun ko'proq yoki kamroq daromad olishi mumkin, bu kompaniya umumiy vahima (qo'rquv) yoki optimizm (ochko'zlik) bu esa o'z navbatida narxni daromadlar nisbati deb ham ataladigan valyutani ko'paytiradi.
AT & T kabi ba'zi kompaniyalar uchun birinchi komponent ( dividend olish ) muhimdir. Microsoft kabi dastlabki 20 yil mobaynida boshqalar uchun bu ikkinchi komponentdan kelib chiqadi (butunlay almashtirilgan aktsiyalar uchun ichki qiymatning o'sishi), chunki dasturiy giganti o'nlab milliard dollar miqdorida sof foyda yiliga.
Har doim, uchinchi komponent, baholash ko'pligi o'zgaruvchan, lekin Qo'shma Shtatlarda so'nggi 200 yil ichida 14.5x daromadda o'rtacha hisobda. Ya'ni, tarixiy ravishda firma aniq daromadda har bir $ 1.00 uchun 14.50 dollar to'lashga tayyor edi.
Ushbu uchta qo'llanmaning sizning fond bozoridagi investitsiyalarga kelgusi kelajakdagi loyihalar uchun foydasi
Birgina (1) aktsiyadorlik ulushiga ega bo'lgan limonad stendiga investitsiya qilishni tasavvur qiling.
Limonad stendining egasi sizga ushbu qimmatbaho qog'ozlarni sotishni taklif qiladi. Sizning dastlabki dividendingiz 4% ni tashkil qiladi. Korxona yiliga 10% ga o'sadi. Siz 25 yil davomida ulushni egallab, uni sotishdan oldin kompaniyani kengaytirasiz.
Qimmatli qog'ozlar bozoriga tushgan daromadning tarixiy bahosi 14.10. Dastlab bu maqolani yozganimda, S & P 500 14.07 dan ap / e ga baholangan.
Bu narxlarda, investorning kelgusi 25+ yil davomida S & P 500 kabi kam xarajatli indeks fondini sotib olib, ushlab turish va barcha dividendlarni qayta investitsiyalash tarixiy real daromad olishning yaxshi ehtimoli borligi haqida katta dalillar bo'lgan (inflyatsiya ) sarmoyasining yillik daromadi 7% ga oshadi. Xarid qilish qobiliyati jihatidan, har bir $ 10,000 miqdorida soliqqa tortilishdan oldin 54274 AQSh dollari miqdorida investitsiya kiritiladi, bu sizning qimmatli qog'ozlaringizni Roth 401 (k) yoki Roth IRA kabi soliq imtiyozli hisobvaraq orqali qimmatli qog'ozlaringizni ushlab qolishi mumkin.
Kelgusi 50 yil mobaynida bir xil 10,000 dollarlik investitsiyalar real, inflyatsiyaga asoslangan holda 294,570 dollarga tushishi mumkin edi. Bu Uorren Baffetning yoshiga qadar 30 yoshli erkak yoki ayolni mashinalar qilish.
Agar 30 yoshli sarmoyachi bo'lsangiz va S & P 500 indeksida $ 100,000 miqdorida soliq imtiyozli hisob qaydnomangiz bilan to'ldirsangiz, siz Warren (Warren) ga tegishli vaqtdan boshlab $ 3,000,000 miqdoridagi xarid qobiliyatiga ega bo'lishingiz mumkin. Baffetning yoshi boshqa tinni saqlamay turibdi .
Bu sizning pulingizni investitsiyalash uchun oqilona yondashuv
O'zingizning sarmoyangizni ratsional ravishda ko'rib, boylikni boshqarishning yagona aqlli yo'li. Agar sizda biznesda mulkka ega bo'lishni ko'rib chiqmoqchi bo'lsangiz - bu kompaniyadagi aktsiyalarni sotib olayotganda nima qilmoqchi bo'lsangiz, qog'oz yoki indeks kartasini olib chiqib, uchta komponentni yozib olishingiz kerak bo'ladi. ular uchun.
Misol uchun, siz ABC kompaniyasining aktsiyalarini sotib olishni o'ylayotgan bo'lsangiz, quyidagilar qatorida "Sizning dastlabki dividendlaringizning yillik daromadi 3,5% ni tashkil etadi, yillik 7% daromadni daromadlardagi kelgusi o'sishini, va o'ylaymanki, hozirda mavjud bo'lgan aktsiyalarning 25x daromadini baholash qiymati ko'paydi. "
Agar qog'ozda ko'rsangiz, tajribaga ega bo'lsangiz, sizda nuqson borligini bilib olasiz.
Bugungi dunyoda yiliga 7% o'sadigan aktsiyalar uchun 25x ko'pligi juda boydir *. Aksiyadorlik oddiy dividend asosida o'rnatilgan PEG nisbati asosida ham ortiqcha baholanadi. Yoki o'sish darajasi yuqori bo'lishi kerak, yoki baholash juda ko'p shartnoma talab qiladi. O'zingizning taxminlaringizni boshdan kechirish va ularni boshidanoq oqlash uchun, siz yangi investor uchun fond bozoridagi yo'qotishlarga olib keladigan juda noaniq optimizmdan ehtiyot bo'lishingiz mumkin.
* Ko'rib koeffitsientlari yoki teskari daromadlar har doim Amerika Qo'shma Shtatlari xazinasi obligatsiyalari rentabelligi deb hisoblangan "risksiz" kursi bilan solishtiriladi.
Balans soliq, investitsiyalar, moliyaviy xizmatlar va maslahatlarni bermaydi. Ma'lumot investitsion maqsadlarni, xavfga chidamliligini yoki muayyan investorning moliyaviy sharoitlarini hisobga olmasdan taqdim etiladi va barcha investorlar uchun mos kelmasligi mumkin. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar haqida dalolat bermaydi. Investitsiya xavfni o'z ichiga oladi.