Uzoq muddatli ishlashingizga yordam beradigan Portfolio boshqaruv usuli
Ayniqsa, Roth IRA, Traditional IRA yoki 401 (k) reja kabi soliq to'lovchilaridan foydalanish imkoningiz bo'lmaganida, bu afzallik ayniqsa seziladi. Sizni hipotetik stsenariy orqali bosib o'tmoqchiman, raqamlarni batafsil tasvirlab berishga umid qilaman, shuning uchun bu afzalliklarni qo'llash sizning martaba bo'yicha qo'shimcha boylik to'plashning juda kuchli usuli bo'lishi mumkinligini tushunasiz.
Erkin soliqlarni past rentabellikga asoslangan investitsiyalar asosida foizsiz kredit sifatida baholash
Tasavvur qiling-a, bundan o'n besh yil oldin, AutoZone'dan 10 000 dona aktsiyalarni 26,00 dollarga sotib oldingiz. Qimmatli qog'ozlar aktsiyadorlik sertifikatlarini yopiq holda saqlab qoldingiz va buyon ularga qaramas edingiz. Gazetani tekshirib ko'rasiz va aktsiyalarni 439.66 dollargacha yopishganini bilib olasiz. Sizning 10.000 dona aktsiyalaringiz bugungi kunda 4,396,600 dollarni tashkil etadi. Xolding davrida to'langan dividendlar yo'q.
Siz hozir 4,396,600 dollarni tashkil etmoqdasiz. Ulardan 260 ming AQSh dollari asl investitsiyalaringizni va 4,136,600 dollarni sarmoya tushumini ro'yobga chiqarishni anglatmaydi.
Agar siz Kansas shtati hududida yashasangiz va sizning aktsiyalaringizni sotmoqchi bo'lsangiz, federal hukumatga 15% soliq va Missuri shtati uchun 6% miqdorida soliq to'lashingiz kerak edi, bu umumiy hajmning 21%. Shunday qilib, $ 4,136,600 ning realizatsiya qilinmagan daromadlarda 868,686 AQSh dollari soliqlarni anglatadi, bu sizning xususiy shkafda mulkiy ulushingizni tugatish vaqtini to'lashga majbur bo'ladi.
Mashhur investor Uorren Baffetning ta'kidlashicha, haqiqiy uzoq muddatli egalik qiluvchi bu $ 868,686ni Federal va davlat hukumatlarining foizsiz krediti deb o'ylashi kerak. Oddiy qarzdan farqli o'laroq, sizga ko'proq ishlaydigan aktivlar foyda keltiradi, ammo sizda oylik to'lovlar yo'q, sizda foizlar yo'qligi uchun pul to'lanadi va siz qonun loyihasi qachon kelib chiqqanini hal qilasiz. O'zingizning aktsiyalaringizni saqlamoqchi bo'lganingizdek, agar sizga o'rindiqlarni o'zgartirishga qaror qilsangiz va boshqa kompaniya uchun AutoZone-dagi aktsiyangizni almashtirsangiz, siz yo'qotadigan yo'qotishingiz uchun $ 868,686 miqdorida mablag 'sarflaysiz.
Agar AutoZone kelgusi o'n yil mobaynida yiliga o'rtacha 10% o'ssa, demak, birinchi yil ichida bozor boyligida 87000 dollarni tashkil etadigan mablag'ni yig'ib olasiz, aks holda siz oddiygina foyda hisobiga erisha olmaysiz Sizning manfaatingiz uchun $ 868,686 hali investitsiya qilmoqda. Sizningcha, bu uzoq davom etadigan bo'lsa, siz investitsiyani sotib olish va ushlab turish uchun kunduzgi savdogar uchun muhim afzalliklarga ega bo'lgan, agar asosiy qimmatli qog'ozlar ko'k chip sifatiga ega bo'lishni ta'minlasak, bu o'z-o'zini mustahkamlaydigan boylik yaratish tsiklini olasiz.
Ertelenmiş vergiler, haddan tashqari qimmatbaho bir faol uchun, bu qiymatdan almashtirish uchun ko'proq afzallik beriladi
Bu badavlat odamlarni yoki muvaffaqiyatli portfel rahbarlarini faqat biroz yaxshi shartnomaga aylanishi mumkin bo'lgan aktsiyalarga o'tish uchun pozitsiyalarni sotayotganini ko'rmaydigan asosiy sabablardan biridir.
Aytaylik, siz PepsiCo kompaniyangizni o'nlab yillar mobaynida qurgan 1000.000 AQSh dollari qiymatiga egasiz. Sizning narxingiz $ 100,000. Ya'ni 900.000 AQSh dollari kapitalning realizatsiya qilinmagan daromadini anglatadi. Sizning davlatingizda 189 000 AQSh dollari miqdorida soliqqa tortish majburiyatlari sifatida hisobga olinadi. Sizning PepsiCo aktsiyalaringiz 20x daromad yoki 5% daromad olishda savdoga qo'yilgan. Demak, Pepsinning daromadini har yili 50 ming dollarga tushirish demakdir.
Keling, Coca-Cola kompaniyasining bir xil prognozli o'sish darajasi va dividend to'lovi bilan faqatgina 17x daromad olib borishini tasavvur qiling. Ya'ni, PepsiCo kompaniyasining daromadlari 5,88% ni tashkil etadi, bu PepsiCo nisbatan 17,6% ga ko'pdir, bu mutlaq sharoitlarda 0,8% ga ko'pdir. Agar sizning butun mol-mulkingiz 1000 dollarni tashkil qilgan bo'lsa, sizning daromadingiz 58,800 dollarni tashkil etadi. 8,800 dollarni tashkil etadigan qo'shimcha daromad miqdori sezilarli emas.
Siz bilganingizdek, bu oddiy narsa emas!
Agar siz kalitni yaratgan bo'lsangiz, nima bo'lishini ko'rish uchun matematikadan foydalanaylik. Siz PepsiCo aktsiyalaringizni sotasiz va brokerlik hisobingizda naqd pulga 1000 AQSh dollarini ko'rishingiz mumkin. Siz darhol $ 189,000 miqdoridagi federal va davlat solig'i loyihasini ishga solasiz, bu sizni 811 000 dollar bilan qoldiradi. Siz Coca-Cola aktsiyalarida ishlash uchun $ 811,000 ni 5.88% daromad olishda joylashtirdingiz. Ya'ni, daromadingizning ulushi yiliga 47687 dollar. Ovoz chiqqanda g'alati tuyulgan daromadni 2,313 AQSh dollari yoki har yili bilvosita ishlab chiqarilgan mahsulotning 4,6 foizini yo'qotdingiz .
Qanday qilib bunday narsa yuz berdi? Ertelenen sarmoya daromadlarini soliqni keltirib chiqargan sarmoyani yo'qotish siz uchun kamroq mablag 'sarflanganligini anglatadi. Ushbu stsenariyda, u arzonroq aktsiyalarda yuqori daromad olish rentabelligidan oshib ketadigan zarba bo'ldi. Shu sababli hikoyaning axloqiy jihatlari: Siz yaratilganingizdan va ozgina badavlat bo'lgandan so'ng, portfelingizni mehnatsevarlik va g'amxo'rlik bilan bir muddat qurib, kompaniya bilan kompaniya o'rtasida soliqqa tortiladigan hisobga kirib, o'zingizning soliq natijalaringizni engillashtiradigan qimmatli operatsiya bo'lishi mumkin. Kamdan kam hollarda, siz soliqni oldindan tasdiqlangan qaytib kelishlaringiz yuqori bo'lishiga qaramay, sizni boshqalardan ko'ra kambag'allikka olib kelishi mumkin. Shu sababli tajribali boy boshqaruvchilar hisobga oladigan metrikaga e'tibor beradi: Sizning investitsiyalaringiz natijasida ishlab chiqarilgan soliqlar va inflyatsiyani hisobga olmaganda, har yili hosil qilinadigan tavakkalchilikka asoslangan ortiqcha miqdori.
Natijada, ertelenen soliq, kaldıraçın kamchiliklari bo'lsa, oz bo'lsa-da, bir kaldıraç shaklini ifodalaydi. Agar siz uzoq muddatli strategiyangizni uning ta'siridan foydalanish uchun moslashtirsangiz, hech bo'lmaganda sizning qo'llashingiz kerak bo'lgan kuchdir.