Eng sodda investorlar uchun eng qulay, eng yaxshi investitsiya strategiyasi
Bu sizga yangi investor sifatida, turli atamalar bilan tanishish va turli xil oilaviy boyliklarning qanday to'planishini farqlaydigan e'tiqodlar va temperatlarni tushunish imkonini beradi.
Biz nima qilmoqchi ekanlarini bilmaydiganlar uchun eng yaxshi investitsiya strategiyasidan boshlaymiz: arzon, keng ko'lamli, passiv yondashuv (biz uni LCWDPA-ni bu yerdan tejash uchun qisqartiramiz). vaqt). Arzon narxlardagi, keng miqyosli, passiv investitsiya strategiyasi tarixiy misolga asoslanib, eng past harajatlardagi ( ertelenmiş soliqlardan foydalangan holda) eng kam mablag 'sarflab, etarli darajada diversifikatsiyalangan, oddiy aksiyalarning vakolatli ro'yxati etarli bo'ladi. juda ko'p fikrga ega bo'lmagan holda o'rtacha bozor narxini ishlab chiqarish.
Aslida, LCWDPA quyidagilarni talab qiladi:
- Bir nechta tarmoqlar, tarmoqlar, bozor kapitallashuvi kattaligi va hatto mamlakatlarda muvozanatli, yaxshi, uzoq muddatli xoldinglar to'plamini sotib olish
- Hech qachon bu xoldingni deyarli hech qanday sharoitda sotmaysiz, ular qayg'urgan bo'lishidan qat'iy nazar
- Doimo yangi pulni vositachilik hisobingizga o'tkazib, ko'proq mablag'ni sotib olsangiz, ehtimol sizning dividendlaringizni qayta tiklaysiz
- Mablag'larni iloji boricha past darajada ushlab turish, chunki har bir tinni sizning oilangiz uchun yana bir tiyindir
Ilmiy dalillar faqatgina ishlaydi, balki u ko'p hollarda yaxshi ishlaydi, chunki u sarmoyadorlarni o'z irratsionalligidan himoya qiladi, buxgalteriya va moliyaviyni tushunishga muhtojlikni kamaytiradi ( daromadlar to'g'risidagi tushunchani qanday o'qishni bilishingiz yoki balans ), deyarli vaqt belgilanmaydi va axloqsizdir.
Ushbu investitsiya strategiyasi va indeks fondlari o'rtasidagi aloqalar
LCWDPA har doim abadiy bo'lib kelgan, lekin har bir necha o'n yilliklar ichida mashhurlik va moda yoki musiqa kabi shov-shuvlarga (masalan, sharmandalikka o'xshash) kirib borayotgan ko'rinadi, chunki u intizomga rioya qilganlar uchun juda yaxshi ishlaydi bu). Ushbu investitsiya strategiyasidan foydalanishning eng qulay usuli, indeks fondlarini sotib olish, o'rtacha dollar sifatida ma'lum bo'lgan amaliyot orqali muntazam va qo'shimcha xaridlarni amalga oshirish va qolgan vaqtni ajratish imkonini beradi. O'tmish kelajakning kafolati bo'lmasa-da, investor ushbu retseptga rioya qilgan va 25 yil va undan ko'proq muddat davomida ushlab turilgan bo'lsa, natijalar juda ko'p yillik ichak-tomizish tomchilariga qaramay juda foydali bo'ldi.
Bu to'g'ri deb hisoblaydi, chunki barcha investitsion strategiyadagi so'nggi o'zgarishlarni hisobga oladigan bo'lsak, investitsion kompaniya strategiyasining asoschisi hisoblangan, Vanguard kompaniyasining asoschisi Jon Boglega investitsiyalarni investorlarga investitsiyalarni investorlarga yordam berishga yordam berdi. LCWDPA.
Bogle avvalo Princeton universitetida katta ilmiy xodim sifatida olib borgan tadqiqot loyihasi davomida LCWDPA nima uchun juda yaxshi ishlayotganining matematik asosini kashf etdi. Ushbu tadqiqotlar uning aspiranturasiga olib keldi, natijada u dastlab S & P 500 indeks fondida yillar o'tib o'zini namoyon qildi. Bugungi kunga kelib u Vanguard 500 Indeksini taqdim etdi - dunyodagi eng katta turlaridan biri. U 190 mlrd. Dollardan ortiq aktivlarni egallab turibdi, faqat 3% aylanma kursi (o'rtacha stavka 33 yildan beri saqlanib qolinadi) va yillik hisobda 0,17% bo'lgan fondlar bo'yicha xarajatlarni qoplaydi. U bir martalik amerikaliklar uchun xavfsiz pensiya bilan ta'minlandi, deyarli har qanday bir-bir to'xtamli, individual moliyaviy mahsulotga qaraganda.
Indeks fondlari har doim passiv investitsiya strategiyasiga teng emas
Agar investitsiya strategiyasidan foydalanmoqchi bo'lsangiz, katta mablag' bilan ta'minlaydigan sarmoyadorlar uchun indeks mablaglari odatda past optimal tanlovdir .
Bogle o'z kitoblarining ko'p qismida, jumladan, Mutual Funds haqida keng tarqalgan fikr deb atalgan ajoyib kitobni yozganidek, o'z mablag'lari yakunida, o'zaro jamg'armalarni butunlay va butunlay yo'qotish uchun bir nechta qo'shimcha zerosga ega bo'lgan erkaklar va ayollar uchun ko'proq soliq samaradorligini ta'minlaydi. bir xil kataloglashtirish falsafasidan foydalangan holda shaxsiy zaxiralar portfelini yaratish. Faqat xarajatlar arzon indeks mablag'laridan ham past bo'lishi mumkin emas, lekin hisob egasi davlat tomonidan olingan portfelning foizini kamaytirish uchun soliqni yo'qotish bo'yicha yig'im-terim sifatida ma'lum bo'lgan boshqa investitsiya strategiyasidan foydalanishi mumkin.
Bunday harakatlar qanday bo'lishi mumkinligi haqida mukammal bir misol ING Corporate Leaders Trust hisoblanadi. 1935-yilda portfel menejeri 30 ta ko'k chipli, dividendlar to'laydigan zaxiralar to'plamini yaratish uchun ishga kirishdi. Ular har qanday boshqaruvchisiz, hech qanday to'lov yoki to'lovlarsiz abadiylashtiriladi. Aktsiyalar sotib olinganida, bankrot bo'lganida yoki dividendlarni bartaraf etish yoki qarz majburiyatini bekor qilish kabi boshqa moddiy hodisalarga duch kelganida olib tashlandi. Yomg'ir yoki porlash, do'zax yoki suvning balandligi, tushkunlik, tushkunlik , urush, tinchlik, inflyatsiya , deflaziya va boshqa har qanday tasavvur senariyasiga keling, zachiralarni tegmasdan qoldiring. Portfel egalari uchun xayriya mablag'larini sarflash, saqlash, qayta investitsiya qilish yoki xayriya qilish uchun dividendlar to'laydi.
Mavzu bo'yicha ilmiy tadqiqotlar bilan shug'ullanadigan har bir inson kutganidek, indeks fondidan ko'ra passivroq bo'lgan bu "soxta pul" sarmoyalash strategiyasi - o'tgan 79 yil davomida o'rtacha sarmoyaviy fondni ezadi, raqobatchilar qariyb ikki barobarga ko'tarildi . Kompaniyalar ro'yxati hali ham ajablanarli emas, chunki sobiq xoldinglar zamonaviy imperiyalar tomonidan sotib olingan. Misol uchun, tajribasiz bir sarmoyachi zahiralarning asl ro'yxatiga qarashi va Nyu-Jersi shtatining Standard Oil va Socony-Vakum Yog 'hozirda noto'g'ri deb xulosa chiqarishi mumkin. Aksincha, ular yillar davomida sotib olingan va mavjud egasining Exxon Mobil aktsiyalariga almashtirildi. Atchison, Topeka va Santa Fe temir yo'lini Burlington Shimoliy Santa Fe sotib oldi, u Uorren Baffet konglomerasiyasi Berkshire Hathaway tomonidan sotib olingan.
Ushbu yondashuv mexanizmidan bexabar bo'lganlardan arzon, keng ko'lamli, passiv investitsiya strategiyasini eshitgan eng katta e'tirozlardan biri bankrotlik bilan bog'liq. "Qimmatbaho qog'ozlarning birortasi bankrot bo'lganda va siz ularga qo'ygan narsalaringizni yo'qotib qo'ysangiz-chi?" Ular bir nuqtani isbotlab bo'lgandek his qiladilar. Haqiqatdan ham hech narsa bo'lishi mumkin emas. Portfel sifatli kompaniyalardan tashkil topgan va etarli tarkibiy qismlar orasida tarqalganda, bu juda kam muammo. Masalan, ING Corporate Leaders Trust biz bankrotlik sudlaridan himoya olishdan oldin deyarli $ 0 ga chiqqan Eastman Kodakning aktsiyalarini muhokama qildik. Biroq, har bir aktsiyalar uchun ~ $ 0 terminal qiymatiga ega bo'lishiga qaramasdan, Eastman Kodak ishonchli egalariga o'nlab yillar davomida katta miqdordagi pulni: 1) yil davomida to'langan dividendlarni, 2) - kimyo bo'linmasining yo'qligi va 3) boshqa, yanada muvaffaqiyatli investitsiya zaxiralaridan olingan daromadlarni himoya qilish, bankrotlik to'g'risidagi hujjat topshirilgandan kelib chiqadigan soliq yo'qotish kreditlari. Xullas, bu, iqtisodiy haqiqatni e'tiborsiz qoldirib, aktsionerlik jadvalidan boshqa hech narsaga aql bovar qilmaydigan nodavlat mutaxassislar tomonidan qulay (yoki ehtimol noma'lum).
Ushbu passiv investitsiya strategiyasi uchun kimga eng mos keladi?
Umuman olganda, ushbu pullarni boshqarish maktabining afzalliklaridan eng yaxshi tarzda foydalanishi mumkin bo'lgan individual investorlar shunday bo'ladi:
- O'z aktivlarini boshqarish uchun ko'p vaqt sarflashni xohlamang. Ular kamin tomonidan 10K o'qishni o'qish fikrini yaxshi ko'ramaydi , balki ularning do'stlari va oilasi bilan boshqa narsalarni qilishni afzal biladi.
- Hissiy jihatdan barqaror va boshlari o'zlarining yuraklarini boshqarishiga imkon berishi mumkin, zaxiralar qulashi (bazaviy portfeli yil sayin ko'payib ketmaydigan yuqori sifatli ko'k chiplardan tashkil topgan bo'lsa yoki hatto o'n yil ichida masalan, 1900, 1950, 2000 yoki 2050 yillari bo'ladimi, odamlar hali ham ba'zi joylarini dezinfeksiyalash uchun Cloroxning bir qismini ishlatishlari mumkin).
- Biror narsani "qilish" kerak deb o'ylamang. Ularning orqasida o'tirib, o'zlarining pullari uchun yaxshiroq foydalanadigan narsalar deb hisoblasalar-da, ularning barmoqlarini butun hayotini zeriktirmasliklariga qaramasdan, rejaga yopishib olishlari mumkin.
- Do'stlari yoki hamkorlari oldida aqlli qarash kerakligini his qilmang. Ko'pchilik ishonish qiyin bo'lishi mumkin, ammo men ko'plab odamlarni eng yaxshi investitsiya portfellarini tashlab ketganlarini kuzatdim, chunki ular eski kollej sinfdoshlari bilan ichimliklar ichish vaqtida qandaydir oltin gumburlab ketishganini his qilishdi. Go'yo ular portfelining ishini unutib qo'ysa, pulni eng xavfsiz shaklda olish, ularni yanada qiziqarli qilmaslikdir.
- Muayyan bir yil ichida ma'lum bir indeksni bajarish yoki qilmaslik haqida o'ylamang. Bu aksiomatik, ammo ING Corporate Leaders Trust kabi portfel S & P 500 dan yoki biron bir indeksdan ma'lum vaqt oralig'ida ajralib chiqadi, chunki ta'rifga ko'ra u boshqa aktsiyalar guruhiga egalik qiladi. Agar siz birinchi navbatda portfelga asosiy firmalar kiritilganligi sababli qulay bo'lsangiz, sizning xabarlaringiz gazetada o'qiganingizdan farq qilsa ham investitsiya strategiyasidan mamnun bo'lishingiz kerak.
Qo'shimcha investitsiya strategiyalari haqida ma'lumot oling
O'zingizning temperamentingizga yaxshi mos keladigan investitsiya strategiyasining mavjudligini aniqlash uchun ko'proq tegishli maqolalar o'qing. Misol uchun, siz kuchli moliya bilan va o'zlarining ustun iqtisodlaridan foydalangan holda bir qancha ajoyib, ajoyib bizneslarni sotib olishni talab qiladigan yo'naltirilgan yondashishni afzal ko'rishingiz mumkin. Shu bilan bir qatorda, har yili o'zingizning dividendlaringizni 10 yoki 25 yilga ko'paytirishni istagan oddiy aktsiyalar ro'yxatini sotib olishni afzal ko'rishingiz mumkin, chunki sizda pochta orqali yuborilgan cheklar har bir o'tgan mavsumda katta bo'ladi.