Ro'yxatdan o'tgan investitsiya maslahatchisi to'lovlari

Turli xil boyliklarni boshqarish bo'yicha to'lov tariflarini tushunish

Sizlarning ko'pchiligingiz bilganingizdek, o'zimning oilam bilan yonma-yon investitsiya qilishni xohlaydigan shaxslar, oilalar va muassasalar uchun boy va yuqori savdoga qo'yilgan investitsion maslahatchi bo'lish uchun global miqyosli investitsion firmani tashkil etishning o'rtasida turibman. Investitsiya aktivlari bo'yicha 500,000 AQSh dollar va undan ko'p bo'lganlar ishtirok etishi mumkin. Men bu turli xil investitsion konsultantlarning ish haqlarini qanday to'lashini, masalan, Vanguard kabi joydan indeks fondini yoki to'siq jamg'armasi bilan rag'batlantiruvchi asosga ega bo'lishni nazarda tutadigan "ichki beysbol" turini taqdim etish uchun ajoyib imkoniyat deb o'ylardim.

Ayniqsa, sizni ro'yxatdan o'tgan investitsiya maslahatchilarining ishi bilan tanishtirdim va siz ro'yxatdan o'tgan investitsiya maslahatchisiga murojaat qilishingiz kerak bo'lgan to'rt narsani bilasiz.

Shuni esda tutingki, ushbu maqolada biz faqatgina " pullik" ro'yxatdan o'tgan investitsiya maslahatchilariga qaraymiz, chunki siz o'zingizning mahsulot portfelini sotishingiz bilan, jami portfel qiymatining foizini to'lash orqali pul topishingiz mumkin. o'zaro fond sotish yuklari shaklida yoki har bir sotib olish yoki sotishdan iborat bo'lgan birja savdosidan foyda olish. Bu borada shubhalanish uchun, bu mening ro'yxatdan o'tgan investitsiya maslahatchilarining yagona turi bo'lib, men hatto o'z oilam uchun uzoqdan o'ylab ko'rgan bo'lardim va siz ham shunday qilish oqilona bo'lar edi. (Gibrid biznes modellari bo'lgan "pulli" maslahatchilar bilan o'xshash chalinish bilan ularni aralashtirib yubormang.)

Xususan, biz quyidagilarni o'rganamiz:

1. Yassi sarmoya boshqarish haqi rejalari

1. Investitsiyalarni boshqarish bo'yicha harajatlar jadvali
2. Aktivlar sinfida investitsiya qoldiqlari bo'yicha baholangan narxlar
3. Soatlik to'lovlar
4. Yagona to'lovlar yillik boshqaruv to'lovlari bilan birlashtiriladi

Tayyormisiz? Unga sho'ng'iylik. Maqsadim, sizning ayblovlaringizni yaxshiroq tushunish, turli sarmoyalar uchun haq to'lash rejalari qanday ishlashini va boylikni boshqarish bo'yicha haqlarning qanday hisoblanganligini yaxshiroq tushunishingiz mumkin.

Yassi investitsiya boshqaruvi badallari

Ruxsat etilgan ish haqi rejasi ostida, to'lovlarni hisoblash juda kulgili. O'lim tarixida, sizning hisob-kitob munosabatlaringiz qanday bo'lishidan qat'i nazar, siz to'layotgan narsadir. Ba'zilar zulmkorlik qiladilar, chunki u boy investorlar pastroq miqdorda qo'shimcha haq to'lashni anglatadi (garchi, narx-navo tanqisligi hammaga ma'lum bo'lsa-da). Bu mijozlarga qo'shimcha xarajatlarni tejashga undaydi, ammo maslahatchi uchun vodiylar yaratadi, buning uchun chegirma qaytarib olinmaguncha ko'proq narsalarni boshqarish uchun kamroq pul sarflaydigan fikrlar bor. O'zaro hamkorlik xarajatlari nisbati yoki prospektiga sho'ng'ib, haqiqiy investitsiya boshqaruvi narxini tanlasangiz, bu deyarli doimo tekis foizga ega; jamg'armaning barcha aktivlari maslahatchiga to'lanadigan yagona stavka hisoblanadi.

• $ 2,000,000 dan kamroq = 1,50%
• $ 2,000,001 dan $ 5,000,000 ga = 1,25%
• $ 5,000,001 dan $ 10,000,000 ga = 1,125%
• $ 10,000.001 dan $ 25,000,000 = 1.00%
• $ 25,000,000 dan ortiq = kelishilgan

Investitsiyalarni boshqarish bo'yicha sarf-harajatlar

Bir qat'iy belgilangan to'lov rejasi bilan turli darajadagi aktiv darajalari turli to'lovlarni hisoblab chiqadi. Shunday qilib, har bir kishi, hisob hajmidan qat'i nazar, barcha mijozlarga adolat hissi beradigan bir xil depozit darajasida bir xil miqdorni to'laydi.

Misol uchun, odatda, bir qatlamlik to'lov rejasi shunday bo'lishi mumkin:

• Birinchi $ 250,000 = 1.75%
• Keyingi $ 750,000 = 1.50%
• Keyingi $ 4,000,000 = 1.25%
• Keyingi $ 5,000,000 = 1.00%
• Keyingi $ 15,000,000 = 0,75%
• Mablag'lar $ 25,000,000 dan ortiq = 0.50%

Tasavvur qiling, investorning o'zi boshqaradigan aktivlarga $ 50,000,000 bilan kiradi. Qat'iy pulli hisob-kitoblar quyidagicha taqsimlanadi:

• $ 250,000 x 1.75% = $ 4,375
• $ 750,000 x 1,50% = $ 11,250
• $ 4,000,000 x 1,25% = $ 50,000
• $ 5,000,000 x 1.00% = $ 50,000
• $ 15,000,000 x 0,75% = $ 112,500
• $ 25,000,000 x 0,50% = $ 125,000

Jami ish haqi = $ 353,125 yoki yiliga 0,70625%. Biroq har chorakda to'lovlar to'lanadi, shuning uchun u har bir uch oyda bozor qiymatidagi o'zgarishlarni aks ettirish uchun qayta hisob-kitob qilish bilan (masalan, agar bozor pasaygan bo'lsa, mutlaq to'lov pasayadi) $ 88,281.25, yoki 0,18% , va viza berish).

Investitsiyalar balansi bo'yicha aktiv sinfi bo'yicha baholangan investitsiyalarni boshqarish uchun to'lovlar

Boshqa bir to'lov tizimida aktivlar sinflari asosida to'lovlar baholanadi. Bu, ba'zan mijozning mijozlar portfelida qurilgan naqd pul zaxiralari bo'yicha kam haq to'lash yoki to'lovlarni amalga oshirishi degan ma'noni anglatadi. Yondashuv katta pul-kredit zaxiralari bo'yicha uzoq yillar davomida faqat radarni kesib o'tayotgan paytda tezkor ravishda joylashtirish uchun sarflaydigan qiymatli sarmoyadorlar tomonidan qo'llab-quvvatlanmoqda, biroq bu kabi kelishuvlar manfaatlar to'qnashuvi bo'lib chiqadimi yoki yo'qmi haqida ba'zi bir savollarga o'xshash ko'rinadi. Maslahatchining mijozning eng yaxshi manfaatlariga zid harakat qilishiga olib kelishi mumkin bo'lgan, nazariy jihatdan, uning nazariy jihatdan bo'lishi mumkinligi sababli, ma'lum hisob-kitoblar bo'yicha BICE (eng yaxshi foyda shartnomasi chiqarilishi) bitimlarini talab qiladigan keyingi mehnat departamenti qaroriga ko'ra, portfel menejer investitsiya qilish va naqd pul darajasini pasaytirish hisobiga foyda daromadini darhol oshirishi mumkin; faqatgina vaqt va aniqroq tushunish kerak bo'ladi.

Investitsiyalangan balans harajatlari jadvali quyidagicha bo'lishi mumkin:

• Investitsiya qilingan kapitaldan 1,50%
• Investitsiyalangan daromadlar bo'yicha 0,75%
• 0.00% naqd pulda (yoki boshqa nominal to'lov - 0.20% ni ham ko'rganman)

Ushbu to'lovlar aktivlar darajasidan qat'i nazar qo'llaniladi - 5 million AQSh dollari yoki 100 million dollarni tashkil etadigan narsa muhim emas. Hisoblash qanday ishlashi mumkin. 25 million AQSh dollari bo'lgan investorni o'zining portfelining 15 foizini naqd pulga, 25 foiz obligatsiyalar va 60 foiz aktsiyalarga ega deb tasavvur qiling.

• $ 15,000,000 sarmoyalangan x = 1,50% = $ 225,000
• $ 6,250,000 investitsiya qilingan qattiq daromad x 0,75% = $ 46,875
• $ 3,750,000 naqd pul zaxirasida mashinalar x 0.00% = $ 0

Jami ish haqi = $ 271,875 yoki 1.0875%.

Mijozga bo'lgan afzallik shundan iboratki, yig'ilish vaqtida yoki katta depozitlarni hisobga olgan holda, ular naqd pulga ko'p narsa bermaydilar. Agar menejer aqlli narsalar haqida atrofdagilarga qaragan bo'lsa, hisob qaydnomasi 30% yoki 50% pulga teng bo'lsa, unda samarali pul ish haqi boshqa to'lovlardan ko'ra ancha past bo'lishi mumkin.

Bir soatlik investitsiya boshqaruvi uchun to'lovlar

Ba'zi ro'yxatga olingan investitsiya maslahatchilari muayyan xizmatlar uchun soatlik stavkalarni olishadi, ularning aksariyati tez-tez qulaylik uchun oldindan qadoqlangan. Misol uchun, sizning aktivlaringiz firma tomonidan boshqariladigan bo'lsa, siz hali ham sizning xoldinglaringizni ko'rib chiqishingiz va mavjud rejangizni ko'rib chiqishingizni xohlashingiz mumkin. Ular soatiga $ 250 yoki $ 500 miqdorida asosiy paketni 3 yoki 5 soatdan boshlab olishlari mumkin. Ular juda kam vaqtli yoki maxsus loyihalarni talab qiladigan maxsus vakolatlarga rozi bo'lishlari mumkin. Siz bu hududga kirganingizda, u asosan, ikki maqsadga qaratilgan muzokara stolida o'tirgan ikki kishidir.

Yagona harajatlar yillik boshqaruv haqlari bilan birlashtirilgan

Boshqa holatlarda, yillik harajatlaringizni aktivlar ulushi sifatida aniqlash uchun biroz matematik qilishingizni talab qiladigan to'lovlar kombinatsiyasini to'lashingiz mumkin. Misol uchun, Vanguard bilan 500 000 dollarlik ishonchni ochsangiz, $ 4,500 miqdoridagi yillik yillik to'lovni $ 2,500 tekinga yoki umumiy yordam fondiga to'laysiz, ular sizga yordam beradigan asosiy fondlar bo'yicha (0,05% dan kamroq) 1.00% xususiyatlarga qarab). O'sha paytda hamma gapiriladi va amalga oshiriladi, agar siz ichki va xalqaro pullarning yaxshi aralashmasini tanlasangiz, siz to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita $ 7,850 atrofida tashlayapsiz. Bu aktivlar bo'yicha yiliga 1,57 foiz miqdorida samarali foiz; ishonch jamg'armasi oddiy ko'rsatmalarga ega bo'lsa va ko'chmas mulk investitsiyalari kabi muayyan aktivlarga ega bo'lishni talab qilmasa, juda yaxshi bitim tuzadi .

O'zingizning fondlaringiz yoki ETF-larga mol-mulkni boshqarish bo'yicha maslahatchi uchun mo'ljallangan statsionar to'lovlar bo'yicha matematikani tekshiring.

Agar siz aktivlarni boshqarish kompaniyasi bilan to'g'ridan-to'g'ri ishlasangiz, unchalik katta bo'lmagan taqdirdagina ularni faqatgina o'zingiz haq to'laysiz. Bo'ldi shu. Siz to'g'ridan-to'g'ri manbaga o'tdingiz, shuning uchun gapirish. Siz boshqa bir necha xarajatlarga ega bo'lasiz - bu sizning vasiylik agentingiz, brokerlik komissiyalari, lekin yuqorida va yuqorida joylashgan firma bilan ishlayotgan bo'lsangiz, u shaffof bo'lishi kerak; nima to'layotganingizni aniq bilishingiz kerak. Shu bilan birga, ko'pgina boyliklarni boshqarish firmalari va moliyaviy rejalashtiruvchilar bu kabi to'lovlarni faqatgina atrofga aylanish va mijozni uchinchi tomonning investitsiya fondlariga, ETF yoki boshqa birlashtirilgan investitsiya vositalariga ham boshqarish haqini to'lash uchun to'lashadi. Ushbu firmalarning badallarini menejerlarga solishtirishga juda ehtiyot bo'ling. Ular vositachilar; aktivlarni to'playotgan va keyinchalik menejerlarni boshqaradigan yordamchilar.

Masalan, soliķ đisob-kitoblariga ko'ra, soliķ đisob-kitoblariga asosan, aktivlarni boshšarish shirkatiga yillik boshºar yiliga 1,25% đisob-kitobni to'lash uchun jismoniy shaxslar tomonidan boshqariladigan đisob-kitobni to'lash uchun jozibador bo'lishi mumkin, bu esa 0,75% siz pul va pul mablag'larini sizning mablag'ingizni va ETF-larni 0,50% miqdorida haq to'laydi. Siz yaxshiroq xizmat va yanada ko'proq nazorat qilyapsiz.