Bular "nol" kuponlik aloqalar sifatida tanilgan. Boshqa obligatsiyalarda ularga maxsus imtiyozlar, masalan, muayyan muddatlarda oddiy aktsiyalarga aylantirilish qobiliyati, muayyan sanalar va muayyan baholar ("konvertatsiya qilinadigan zayomlar" sifatida ma'lum miqdorda ma'lum bo'lgan, konvertatsiya qilinadigan imtiyozli fondga yaqin qarindoshi) kabi maxsus imtiyozlar mavjud .
Obligatsiyalarni federal hukumatlar (suveren obligatsiyalar sifatida tanilgan, AQShda, ya'ni xazina obligatsiyalari va jamg'arma zayomlari ), davlat boshqaruvi organlari (davlat obligatsiyalari sifatida tanilgan), korporatsiyalar ( korporativ obligatsiyalar sifatida tanilgan) , va boshqalar. Obligatsiyalar nuqtai nazaridan obligatsiyalarning asosiy da'volaridan biri kapital xarajatlarini kamaytirishdir. Aktivlarga yuqori daromad keltiradigan tezkor o'sib borayotgan biznesni, ehtimol, tez orada yangi joylarni ochadigan restoranni ko'rib chiqing. Qarz oluvchi pullarni imtiyozli shartlarda qo'llash orqali kompaniya imkon qadar ko'proq joylarda qo'shimcha joylarni ochishi mumkin.
Ushbu moddiy yordam, o'zingiz o'rgangan uchta komponentdan kelib chiqib, Equity modelida olingan DuPont daromadining muhokamasida kapitalning daromadliligini oshiradi .
Obligatsiyalar reyting agentliklari tomonidan baholanadi. Baholarning eng ustunligida "Triple A" nominal obligatsiyalari eng yaxshi deb topilgan investitsion qimmatli qog'ozlar hisoblanadi.
Pastki qismida junk zanjirlar mavjud . Umumiy qoida sifatida investitsion daraja qanchalik yuqori bo'lsa, obligatsiyalarga ega bo'lish xavfi kamroq bo'lganligi sababli foiz stavkasi pastligi; Ya'ni, imkon qadar yuqori, deb ishoniladi, sizning ham asosiy, ham manfaatdor, o'z vaqtida va to'liq to'lanadi.
Obligatsiyalar ko'pincha boshqa pul investitsiyalari bilan raqobatlashadi, pul bozori hisoblari va pul bozori fondlari , depozit sertifikatlari va jamg'arma hisoblari . Investorlar, har qanday vaqtda xavf va hosil o'rtasidagi yaxshi savdo-sotiqni taklif qiladiganlarga jalb etiladi. Ularning har biri passiv daromadni qidiruvchilar uchun turli manfaatlar va kamchiliklarga ega va dividend mablag'lari yoki pul ishlab chiqaruvchi investitsiya ko'chmas mulkiga ega bo'lgan dalgalanmalardan xavotirlanishni istamaganlar.
Obligatsiyalardan pul topish uchun asosiy xavf - bu inflyatsiya . Ba'zi bir obligatsiyalar, masalan, Series I savings bonds va TIPlar investorning xarid qobiliyatini yo'qotishdan kelib chiqqan holda inflyatsiyaning kamida bir darajali immunitetiga ega, lekin investorlar doimo eng aqlli tarzda harakat qilmaydi. Agar bunga shubha qiladigan bo'lsak, Evropada uzoq yillar ilgari nima bo'lganiga qarang. Ruxsat etilgan daromadli investorlar tarixiy ravishda past foiz stavkalari bo'yicha 50 va 100 yillik muddatli obligatsiyalarni sotib oldilar, ammo ularning uzoq muddatda sotib olish qobiliyatining deyarli barcha qismini yo'qotganligini kafolatlashdi.
Bu behayo uslubdir, lekin odamlar ba'zan o'z fikrlarini yo'qotadilar, buning o'rniga naqd zaxirada o'tirishga qodir bo'lishlari kerak . Shu sababli, ajratilgan oynaklıkta emas, balki katta rasmga qarashga boshlaganingizda, zachiralarni qimmatli qog'ozlar har doim ham xavfsiz emas.
Obligatsiyalarning qancha portfelni investitsiyalash kerakligini aniqlash turli omillarga bog'liq. Vaziyat investorlardan investorga farq qiladi, investitsiya aktivlaridan har qanday narsa kapital bozorlarida mavjud bo'lgan har qanday alternativlarga ta'sir qiladi. Kichik investorlar yaxshi pul mablag'larini investitsiyalashga moyil bo'lishadi, chunki alohida qimmatli qog'ozlar odatda yaxshi narxga erishish uchun bir vaqtning o'zida 5000 AQSh dollari yoki 10 000 dollarlik bloklarda xarid qilinishi kerak, garchi siz xarid qilsangiz $ 2,000 yoki $ 3,000 Siz ko'rib chiqayotgan muammoni hal qilishda qimmatli qog'ozli likvidligi juda ko'p bo'lgan arzon brokerdir.
O'zingiz olgan blokni qanchalik katta narxga ega bo'lasiz. Shu sababli aktivlarni boshqaruvchi kompaniyalar , ro'yxatdan o'tgan investitsiya maslahatchilari va moliyaviy institutlar barqaror daromadli qimmatli qog'ozlarga yo'naltirilgan alohida hisob-kitoblarni boshqarishni istagan mijozlar uchun minimal investitsiyalarga ega bo'lishga odat tusiga kiradi (biz hali ham o'ziga xos xususiyatlar ustida ishlayapmiz, o'zimning oilamning boyligini boshqarish bilan birga boylik va yuqori daromadli jismoniy shaxslar, oilalar va muassasalarning boyligi bilan birgalikda o'zimning menejment kompaniyamda talab qilinadigan o'lchovlar hajmini hisobga oladigan bo'lsak, biz daromadi bo'yicha belgilangan daromad hisobini minimal darajada o'rnatishni rejalashtirmoqdamiz $ 500,000 yoki undan ko'p). Natijada, past foiz stavkalari ushbu davrda barqaror daromad hisobidagi to'lovlar , odatda, o'z mablag'lari hisobiga nisbatan ancha past. Boshqariladigan badallar hisobini har qanday joyda 0,50% dan 0,75% gacha, ya'ni $ 1 mln. Dan $ 10 mlngacha bo'lgan sarmoyadorlar uchun ko'rish mumkin.
Bonding investorlarining sezilarli ulushi sarmoyani saqlab qolish uchun tanilgan investitsiya vakolatlarini talab qiladi. Buning sababi shundaki, obligatsiyalarga pul mablag'lari odatda o'zgarmas kapitaldir, masalan, kasbiy atletika, meros qilib olingan yoki to'plangan kabi qisqa, ammo yuqori daromadli kasblardan sotib olingan yillar, o'nlab yillar yoki ish avlodlari oilaviy biznesni sotishdan olingan basharti investorning etarli umr davomiyligi va / yoki sog'ligi tiklanmasa, u umuman yo'qotilgan taqdirda, umr bo'yi ishlash muddati davomida. Vaqti-vaqti bilan, boshqa turdagi investorlar, qimmatbaho qog'ozlar bozoriga, odatda yaxshi niyatli ahmoqlar, spekulyativ zanjirli obligatsiyalar sotib olish uchun qo'llashadi, bu esa ularni yuzlarida zarbadan oldin biroz pulga aylantirishga undaydi va ular 10 yoki 20 yil o'tgach, tsiklni o'zini takrorlashni ko'rish uchun hayotga bag'ishlang.
Nihoyat, noyob imtiyozli obligatsiyalarning bir qismi o'z egalariga taqdim etadilar. Bonding narvonlarini qurish va muayyan rejalangan kupon to'lovi sanalari bilan obligatsiyalarni sotib olish orqali investor kerak bo'ladigan pulni naqd bo'lishini ta'minlashga yordam beradi. Bundan tashqari, ayrim obligatsiyalar noyob soliq masalalariga ham ega. Mahalliy obligatsiyalarni investitsiyalashning afzalliklarini ko'rib chiqing. Maktab, shifoxonalar, kanalizatsiya, ko'priklar va tsivilizatsiyaga oid barcha narsalarni yaratish uchun siz nafaqat mahalliy hamjamiyatni qurish uchun emas, balki sizning qoidangizga rioya qilishingizni va o'zingizning joylashuvingizga asoslanib bog'lanishning to'g'ri turiga ega bo'lishingizni taxmin qilasiz. soliqqa tortilmaydigan daromaddan foydalanishga, shuningdek, foizlar soliqlardan ozod qilinish huquqiga ega. Biroq, aktivlarni joylashtirishga e'tibor berishni unutmang. Misol uchun, Roth IRA orqali hech qachon soliqqa tortilmaydigan munitsipal obligatsiyalarni saqlamaysiz .
Men bu yerda ham yangi boshlanuvchilar uchun investitsiyalar va shu bilan birga, indeks fondlari kabi narsalarga sarmoya kiritmoqchi bo'lgan yangi sarmoyadorlar uchun zarur bo'lmagan ba'zi bir ilg'or tushunchalar bilan kurashadigan daromadlar va daromadlar haqida juda ko'p narsa yozganman, Buning o'rniga; Masalan, nisbatan ortiqcha qiymatni aniqlash uchun qimmatli qog'ozlarning daromad olish rentabelligidan xazinadir.