Har birining o'z afzalliklari va kamchiliklari bor
Birma-bir obligatsiyalarga investitsiya kiritish mumkin bo'lsa, bu kamida olti raqamli portfeli bo'lmasa tavsiya qilinmasligi mumkin. Kichikroq sarmoyadorlar uchun alternativa bor: bir rishta fond fondi, yoki bog'lanish jamg'armasi, chunki u odatda deyiladi.
Aksariyat sarmoyadorlar o'zaro investitsiyalarni muhokama qilganda, ular odatda qimmatli qog'ozlarga investitsiya qiluvchi professional boshqaruvdagi investitsiya fondlari haqida gapiradilar, odatda indeks shaklida. Bond pullari, aksincha, sarmoyadorlar tomonidan qarzlarni sotib olish uchun pul mablag'larini sotib olish, boy bo'lmaganlar uchun imkoni bo'lmagan turli-tumanliklarga erishish. Ba'zi obligatsiyalar fondlari korporativ obligatsiyalarga ixtisoslashgan, boshqalari esa shahar zayomlarida, qolganlari esa junk zayomlarda . Aslida, agar siz muayyan turdagi munosabatlarga egalik qilishni istasangiz, unda bir necha yuz, hatto bir necha ming dollarni ham ozgina miqdorda bajarishingiz mumkin bo'lgan rishta fondi mavjud.
Investitsiya fondlariga investitsiyalarning afzalliklari
Bond pul mablag'larini investitsiyalashning bir qancha afzalliklari mavjud.
Ular quyidagilardir:
- Bond pul mablag'lari odatda depozit sertifikatlari , pul bozori jamg'armalari va bank hisob raqamlariga qaraganda yuqori foiz stavkalarini to'laydi.
- Odatda, kichik investorlarning diversifikatsiyalangan obligatsiyalar portfelini birlashtirishga imkoni bo'lmagani uchun, zayom obligatsiyalarga qaraganda ancha katta nomlar bilan sotib olinishi kerak, chunki ba'zan emitentga qarab $ 1,000, $ 5,000, $ 10,000, $ 25,000 yoki ko'proq. Bu muammo emas, chunki omonatlar kichikroq aktsiyalar bahosidagi savdoni moliyalashtiradi, diversifikatsiya qilishni yoki bir necha ming dollarni tashkil etgan holda xavfni kamaytiradi.
- Investorlar o'z maydonlarini biladigan professional pul boshqaruvchilaridan foyda olishlari mumkin. Masalan, umumiy obligatsiya obligatsiyalari va daromad obligatsiyalari o'rtasidagi jiddiy farqlar kabi, o'rtacha kishilar uchun munitsipial obligatsiyalar uchun turli xil qoidalarni o'rganish uchun vaqt va kuch sarflanishi kerak emas. Bond jamg'armalariga ega bo'lish, masalan, Fond menejeri kabi kunlik tadqiqotlar uchun mas'ul bo'lganligi sababli, bu fikrni keltirib chiqaradi.
- Bond pul mablag'lari odatda obligatsiyalar sotib olingan obligatsiyalar bo'yicha kichik investorga nisbatan yaxshi narxlanadi. Savdo va so'rovlar aniq e'lon qilingan fond bozoridan farqli o'laroq, brokerlik firmani sizning rag'batlantiradigan belgilaringizning qanchalik ko'pligini bilishingiz mumkin. Ma'lumki, " tarqalishi ", xaridor nimani to'layotgani va sotuvchining muayyan qarzni olgani bilan alohida masalalarni sotib olishda katta bo'lishi mumkin. Ularning kattaligi, miqyosi va katta pozitsiyalarni egallashga tayyorligi sababli obligatsiyalar fondlari jozibador narxlanishga erishish uchun juda yaxshi imkoniyatga ega bo'ladi.
- Bond pul mablag'larini investitsiya qilish sizning portfelingizni " narvoni " (ya'ni, turli obligatsiyalarning yozuvchi adolatini boshqarish) haqida g'amxo'rlik qilishingiz shart emas, chunki har bir alohida foizlar chegirma qayd etilgani sababli, yoki sizning brokerlik hisobingizga topshiriladi, yoki kompaniya tomonidan taklif etilgan obligatsiyalar singari maxsus holatlar bilan shug'ullanish, ya'ni kompaniyani dastlabki shartnoma shartnomasi asosida ularni sotishingizni majbur qiladi. Bond pul mablag'lari bilan, ularning barchasi boshqaruvchi kompaniyada g'amxo'rlik qilinmoqda. Siz oddiy daromadni rag'batlantiruvchi zaxiralardan olishingiz mumkin.
- Ko'plab obligatsiyalar fondlari foizlarni to'laydi va yarim oyda bir oyda emas, balki bir oyda daromad oladi. Bu kundalik banknotlar uchun tez-tez depozitlarga muhtoj bo'lgan daromadli investorlar uchun pul oqimi ancha past bo'ladi.
Bond jamg'armalariga investitsiyalarning kamchiliklari
Hayotdagi barcha narsalar singari, har doim shirinsiz va naqd pul bilan borish uchun bir oz noyob bo'ladi. Yuqorida keltirilgan barcha imtiyozlarga qaramay, o'zingizning shaxsiy obligatsiyalaringizni sotib olishdan ko'ra, faqatgina obligatsiyalar pul mablag'lari orqali investitsiya qilish uchun bir nechta kamchiliklar mavjud. Ushbu kamchiliklarga quyidagilar kiradi:
- Bond pul mablag'lari odatda yuqori xarajatlarga ega. Ya'ni, har bir dollarning ko'pi mos keladigan aktsiyadorlik jamg'armasiga qaraganda boshqaruv to'lovlariga yo'naltiriladi.
- Birma-bir rishta bilan xavf siz o'zingiz qarzdor bo'lgan kompaniya yoki tashkilotdan asosiy qarzingizni olganingizda kamolotga yaqinroq bo'lishingiz sababli, siz xavfsizlikni uzoqroq vaqtga qisqartiradi. Bond pul mablag'lari bilan to'g'ri emas, chunki shaxsiy mulk doimiy egaligicha, sotib olinadi va sotiladi va hokazo.
- Agressiv boshqaruv sharoitida obligatsiya jamg'armalari leveragega bog'liq bo'lishi mumkin. Agar bunga e'tibor bermasangiz, potentsial kapitalning katta zararlariga duchor bo'lishingiz mumkin va hatto buni bilmasligingiz mumkin. Umuman olganda, o'rtacha sarmoyadorlar jalb qilingan obligatsiyalar fondlarini egallash uchun juda nojo'ya va sizda oqilona xatarlarni boshqarishning mavjudligi bo'lsa, ular vabo kabi qochish kerak.
- Bond pul mablag'laridan olinadigan oylik daromad asosiy kapitalning o'zgarishi sifatida o'zgaradi. Siz aniq bir yil ichida qanday to'plashni bilib olasiz.
- Ba'zi obligatsiyalar sizning aktsiyalaringizni muayyan vaqt davomida (masalan, 60 yoki 90 kun) sotgan taqdirda sotib olish to'lovlarini to'laydi.
- Ba'zi obligatsiyalar pul mablag'lari sizning investitsiyalaringizni sotgan kompaniya yoki moliya tashkilotiga asosan to'lovlar va komissiyalar bo'lgan savdo yuklariga ega bo'lishi mumkin.
Oilangizning portfeli uchun obligatsiyalar fondiga investitsiyalarni kiritish kerakmi?
Masala haqiqati shundan iboratki, budjet mablag'larini investitsiyalashga nisbatan to'g'ri yoki noto'g'ri javob yo'q. Bond pul mablag'lari o'zlarining qattiq daromad portfeliga yo'naltirish uchun 100,000 dollardan kam bo'lganlar yoki bir savdodagi savatchalarni sotib olish va sotish qulayligini istaganlar uchun mantiqan to'g'ri keladi.