Nima uchun shahar xazinasi fondini xarid qilasiz?

Kommunal aloqa fondlari va soliqqa tortiladigan daromad

Balki siz shahar byudjetidan tushadigan foydaning foydalari haqida ko'p eshitgan bo'lishingiz mumkin, biroq, agar siz munitsipal obligatsiyalar bo'yicha tadqiqot qilsangiz, ushbu daromadli daromadlarning daromadlari boshqa ko'plab turdagi turlardan kam ekanligini bilib olasiz.

Xo'sh, nima uchun siz ko'proq daromadga ega bo'lgan boshqa obligatsiyalar fondini sotib olishingiz mumkin bo'lsa, nega siz shahar shirkatlari fondini sotib olishni xohlaysiz?

Qanday shahar moliyalashtiradi?

Baladiyya fondlari davlat va mahalliy boshqaruv organlari (va boshqa manfaatdor shaxslar) tomonidan chiqariladigan obligatsiyalarga ega.

Baladiyya bono jamg'armalari, odatda, shahar zayomlariga berilgan imtiyozli soliq imtiyozlari va o'zaro fondning diversifikatsion foydalari uchun sotib olinadi. Biroq, qanday qilib, bir shahar bono fondi rentabellikga, vergilendirilebilir bond foyda ko'ra, jozibador ekanligini qanday qilib belirleyeceksiniz? Hammasi teng bo'lsa, javob soliq ekvivalenti hosilida bo'ladi.

Mahalliy hokimiyat organlarining bo'sh pul mablag'lari

Odatda, shahar byudjetidan tushadigan daromad federal darajada soliqqa tortilmaydi. Agar fondning investorning uyidagi davlat obligatsiyalariga ega bo'lsa, unda bu foiz davlat darajasida soliqqa tortilmaydi.

Mahalliy obligatsiyalarning soliqqa tortilmaydigan tabiati tufayli emitent (bu holatda belediyeler), shu kabi xususiyatlarga ega bo'lgan (ya'ni, yozuvchi adolat, kredit sifati) soliqqa tortiladigan obligatsiyalarga nisbatan (masalan, korporativ obligatsiyalar, AQSh xazina obligatsiyalari ) nisbatan past rentabellikni taqdim etishi mumkin. hali ham investorlar jalb qiladi.

Soliq ekvivalenti daromadini tez hisoblash investorga shahar byudjet fondi uchun yaxshi nomzod bo'lishini tanlashga yordam beradi.

Mahalliy hokimiyat idoralararo majburiy fondlardan olinadigan soliqlar

Shu kabi yozuvchi adolat va kredit sifatini nazarda tutgan holda, siz soliqqa tortiladigan badallaringizni 5 foizga yoki 4 foiz to'laydigan soliqqa tortilmagan shahar xo`jaligini sotib olasizmi? Soliķ ekvivalentining sʆmini aniķlashning oddiy echimi. Soliq ekvivalenti hosilotni soliqqa tortiladigan daromad soliqqa tortilmaydigan mahalliy yig'im hosillariga teng miqdorda to'lashi kerak bo'lgan soliqni oldindan olish hisoblanadi.

Misol uchun, agar 35 foizli marginal soliqqa tortiladigan braketdagi investor yuqorida sanab o'tilgan obligatsiyalarni solishtirib ko'rsatsa, investor soliqqa tortilmaydigan mahalliy yig'im hosilini bir marta soliq stavkasini ajratib qo'yadi:

Soliqqa mos keladigan daromad = .04 / 1 - .35 = 6.15%

Hisob-kitoblarga ko'ra, soliq stavkasi bo'yicha olinadigan daromad 6,15 foizni tashkil etadi. Shunday qilib, agar siz soliqqa tortiladigan pul mablag'larini shahar byudjet mablag'lari bilan taqqoslasangiz, soliq ekvivalenti hosilotni tadqiqot jarayonini boshlash uchun o'rinli joydir.

Bundan tashqari, soliq stavkasini 5 foizga oshirib, soliq stavkasini (.05 marta 1-.35 = .025). Ushbu hisob-kitobda aytilishicha, soliq stavkasi 5 foizga teng bo'lgan soliqqa tortiladigan obligatsiyalar 3,25 foiz miqdorida soliqqa tortilmaydigan yig'indisiga tengdir.

Siz uchun shahar xazinasi jamg'armalari bormi?

Mahalliy obligatsiyalar jamg'armalari investorlar uchun yuqori soliq imtiyozlari va soliķlar miķdori soliķ đisob-kitoblari (masalan, IRAs, 401º) dan tashķari, chunki soliķlar solinadigan obligatsiyalarga solinadi. Biroq soliqdan keyingi hosilning daromadliligi jozibadorligini aniqlash uchun soliq ekvivalenti hosil hisobidan foydalaning.

Shuningdek, investitsiya fondlari qanday soliqqa tortilishining asoslarini qayta ko'rib chiqishingiz mumkin.