Bond va Bond Mutual Fund Investing o'rtasidagi farqlar
Bondlar va boshqalar bilan bog'lanish fondlari haqida qayg'uradigan savollarga quyidagilar kiradi: Bir-biriga sarmoya kiritish uchun eng yaxshi vaqt bormi? Qanday biri men uchun eng yaxshi, obligatsiyalar yoki qarz majburiyatlari?
Bu savollarga javob berish uchun bilishingiz kerak bo'lgan asoslar va boshqalar ...
Bondning ta'rifi va omonatlarning ishlashi
Obligatsiyalar - korporatsiyalar yoki hukumatlar kabi sub'ektlar tomonidan berilgan qarz majburiyatlari. Agar siz shaxsiy qarzni sotib olganingizda, aslida belgilangan muddat davomida sizning pulingizni tashkilotga berishingiz kerak. Sizning kreditingiz evaziga, siz investitsion yoki qarz miqdori (asosiy qarz) ni olganingizdan so'ng, tashkilot sizga foizlaringizni davr oxirigacha (muddatda) to'laydi.
Obligatsiyalar turlari ularni chiqaradigan tashkilot tomonidan tasniflanadi. Bunday korporatsiyalar korporatsiyalar, ommaviy kommunikatsiyalar va davlat, mahalliy va federal hukumatlarni o'z ichiga oladi.
Obligatsiyalar odatda majburiy investor tomonidan muddatda qadar ushlab turiladi. Investor muayyan vaqt davomida (3 oy, 1 yil, 5 yil, 10 yil, 20 yil va undan ortiq) foiz (qattiq daromad) oladi. Bonding narxi investorning obligatsiyaning egaligida o'zgarishi mumkin, lekin investor oladigan davrda o'z boshlang'ich sarmoyasining (asosiy kapitalining) 100 foizini olishi mumkin.
Shu sababli, investor majburiyatni muddatda qadar ushlab turganda (va chiqaruvchi korxona bankrotlik kabi haddan tashqari holatlar tufayli sukut saqlamagan deb hisoblasagina) asosan "yo'qotish" yo'q.
Bog'lanishning misolida shunday bir narsa bo'lishi mumkin: "Ford Motor Company" kabi korporatsiya 30 yil davomida 7,00% foizli foizlarni qoplaydigan obligatsiyalarni taklif qilyapti.
Bond investor 10.000 dollarlik qarzni sotib olmoqchi. U Fordga 10 ming dollar yuboradi va buning evaziga majburiy sertifikat oladi. Obligatsiyalarning investori yiliga 7% (700 dollar) oladi, odatda ikkita 6 oylik to'lovlarga bo'linadi. 30 yil davomida yiliga 7% daromad olgandan so'ng, investor unga $ 10,000 qaytarib oladi.
Bond jamg'armalarining ta'rifi va obligatsiyalar fondi qanday ishlashi
Bond investitsiya fondlari obligatsiyalarga sarmoya kiritadigan investitsiya fondlari hisoblanadi. Boshqa investitsiya fondlari singari, obligatsiyalarning o'zaro jamg'armalari o'nlab yoki yuzlab qimmatli qog'ozlarni (bu holda obligatsiyalar) ushlab turadigan savatchalarga o'xshaydi. Ob'ektlar fondi menejeri yoki menejerlar guruhi daromadlilikni barqarorlashtirish uchun bozorlarni obligatsiyalarning o'zaro jamg'armasining umumiy maqsadi asosida eng yaxshi obligatsiyalar bo'yicha tekshiradi. Keyinchalik menejer (lar) iqtisodiy va bozor faoliyati asosida obligatsiyalarni sotib oladi va sotadi. Menejerlar, shuningdek, investorlarning mablag'larini qaytarish uchun mablag'larni sotishlari kerak. Shuning uchun obligatsiyalar fondi boshqaruvchilari kamdan-kam hollarda obligatsiyalarni muddatgacha ushlab turadilar.
Yuqorida aytib o'tganimdek, obligatsiya chiqaruvchi bankning (masalan, bankrotlik sababli) defoltni olmaganligi va obligatsiyaning investorning obligatsiyaning muddatiga qadar ushlab turishi sharti bilan, individual obligatsiya qiymati yo'qotmaydi. Biroq, obligatsiya almashish fondi Net Asset Value - NAV sifatida ifodalanadigan qiymatni tushirishi yoki yo'qotishi mumkin, chunki fond menejeri (lar) ko'pincha yetkazib berish muddatidan oldin fondda asosiy obligatsiyalarni sotadilar.
Shuning uchun, obligatsiya fondlari qiymatini yo'qotishi mumkin . Bu, ehtimol, investorlar uchun obligatsiyalar va obligatsiyalarning investitsion fondlari bilan qayd qilishda eng muhim farq.
Mana nima uchun: Agar siz o'zingizning shaxsiy qarzingizni sotib olish haqida o'ylayotgan bo'lsangiz (tasodifiy jamg'arma emas). Agar bugungi kunda obligatsiyalar kecha-kunduzgi obligatsiyalarga qaraganda yuqori foizlarni to'layotgan bo'lsa, siz ko'proq yuqori foizli qarzlarni sotib olishni istaysiz. Biroq, agar siz emitent bu badalni sotib olish uchun chegirma (past narx) berishga tayyor bo'lsa, kechagi foiz stavkasi bo'yicha obligatsiyalarni to'lashni ko'rib chiqishingiz mumkin. Tahmin qilishingiz mumkinki, foiz stavkalari ko'tarilayotganda katta obligatsiyalarning narxi tushib ketadi, chunki investorlar eski (va past) foizlar uchun chegirmalar talab qiladilar. Shuning uchun obligatsiyalar narxlarining foiz stavkalarini aks ettiradi va obligatsiyalar fondining bahosi foiz stavkalariga sezgir .
Bond jamg'armasi menejerlari fondda joylashtirilgan asosiy obligatsiyalarni doimo sotib olishadi va sotadilar, shuning uchun obligatsiya narxining o'zgarishi fondning NAVni o'zgartiradi.
Xulosa qilib, agar obligatsiya menejeri ko'tarilgan foizlar muhitida obligatsiyalarning katta miqdorini sotadigan bo'lsa, obligatsiya fondi qiymatini yo'qotishi mumkin, chunki ochiq bozorda investorlar kamroq foiz to'layotgan eski obligatsiyalarda chegirmalarni (pastroq narxni to'lashni) talab qiladilar stavkalar.
Qanday investitsiya uchun eng yaxshi - obligatsiyalar yoki obligatsiyalar pullari?
Umuman olganda, hisob qiymatidagi o'zgarishlarni ko'rmasdan qulay bo'lmagan sarmoyadorlar investitsiya fondlari bo'yicha obligatsiyalarni tanlashlari mumkin. Aksariyat obligatsiyalar fondlari qiymati sezilarli yoki tez-tez pasayib ketmasligiga qaramasdan, konservativ investor o'z obligatsiyalari fondida bir necha yil barqaror daromadlarni ko'rishni qulaylashtirishi mumkin, keyinchalik zarar yo'qolgan.
Shu bilan birga, investorning investitsion investitsiya maqsadlariga muvofiqligini aniqlash uchun alohida obligatsiyalarni tadqiq qilish uchun vaqt, foiz yoki resurslar mavjud emas. Turli xil turdagi munosabatlarga ega bo'lgan holda, qaror qabul qilish judayam qiyin kechadi va xatolar tezda amalga oshirilishi mumkin.
Tanlash uchun ko'p miqdorda obligatsiya mablag'lari mavjud bo'lsa-da, investor Vanguard Total Bond bozori indeksi (VBMFX) kabi arzon narxlardagi indeks fondiga ega bo'lgan diversifikatsiyalangan obligatsiyalarni sotib oladi va o'rtacha uzoq muddatli daromad va daromadlar Nisbatan past volatillik bilan.
Bond-Laddering: Bonds va Bond Mutual Funds investitsiyalarida sezilarli bo'ladi
"Bond-Laddering" - bu investor tomonidan turli muddatlardagi alohida qimmatli qog'ozlarni sotib olgan barqaror daromadli investitsion strategiya. CD-lagerga o'xshash investorning asosiy maqsadi - foiz stavkasini kamaytirish va likvidlikni oshirish.
Bonding narvonlarini ishlatishning eng yaxshi vaqti, foiz stavkalari past bo'lganligi va ko'tarilishni boshlashidir. Foiz stavkalari ko'tarilayotganda o'zaro fondlar narxi odatda tushib ketadi. Shu sababli investor bosqichma-bosqich obligatsiyalarni sotib olishni boshlashi mumkin, chunki stavkalar ustunlik hosil qilish uchun yuqori ko'tariladi va obligatsiya fondlari uchun narx riskini kamaytiradi.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.