O'zaro taraqqiyot fondi nima va nima uchun bu muhimmi?
Qarshi Fon turi: Bozorning kapitallashuvi - Qimmatli qog'ozlar
Fond fondlari birinchi navbatda bozorning o'rtacha kapitallashuvi nuqtai nazaridan uslublar bo'yicha taqsimlanadi (aktsiya bahosiga teng bo'lgan korxona yoki korxona miqdori aksiyalarning umumiy soni):
- Katta aktsiyadorlik jamg'armalari katta bozor kapitallashuviga ega korxonalar aktsiyalariga investitsiya qiladi, odatda 10 milliard dollardan yuqori. Ushbu kompaniyalar juda katta, ehtimol ular haqida eshitgansiz yoki siz ulardan muntazam ravishda tovarlar yoki xizmatlarni sotib olishingiz mumkin. Ayrim yirik aktsiyalarning nomlari orasida Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer va Bank of America kiradi.
- Mid-Cap fond jamg'armalari o'rta darajada kapitallashuv korporatsiyalarining qimmatbaho qog'ozlariga investitsiyalar kiritadi, odatda 2 milliarddan 10 milliard dollargacha. Harley Davidson va Netflix kabi tan olinishi mumkin bo'lgan korporatsiyalarning ko'pgina nomlari, ammo boshqalar umumiy oilangiz bo'lmasligi mumkin. nomlari.
- Kichik kapak fond jamg'armalari kichik korxonalar kapitallashuviga ega korporatsiyalar zaxirasiga, odatda 500 million dollardan 2 milliard dollargacha investitsiya qiladi. Kichik kapitalizatsiya "mikrokap" zaxiralari deb ataladi.
Qarshi Fon turi: Investitsiya maqsadi - aktsiyalar
Qimmatbaho fondlar, avvalo, o'sish, qiymat yoki aralashtirma maqsadlariga bo'linadigan maqsadlariga muvofiq tasniflanadi:
- O'sish fondining jamg'armalari bozor ulushiga qaraganda tezroq o'sishi kutilayotgan kompaniyalar aktsiyalarining o'sish zaxiralariga investitsiya qiladi.
- Qimmatli qog'ozlar fondlari investor yoki o'zaro fond menejerlari bozor bahosidan past bahoga sotilishi mumkin deb hisoblayotgan kompaniyalar qimmatli qog'ozlari bo'lgan qimmatbaho qog'ozlarga investitsiya qiladilar. Qiymat aksiyalar fondlari ko'pincha dividendlararo fondlar deb ataladi, chunki qimmatli qog'ozlar odatda investorlar uchun dividendlar to'laydi, holbuki, odatiy o'sish stavkasi investorga dividendlar to'lamaydi, chunki korporatsiya korporatsiyani yanada rivojlantirish uchun dividendlarni qayta tiklaydi.
- Aktsiyalar fondini o'sish va qimmatli qog'ozlar aktsiyalariga sarflang.
O'zaro fond tarzi: obligatsiyalar fondining yetukligi
Bond jamg'armasi uslubi ikkita asosiy toifaga bo'linadi - muddatda va kredit sifati:
Shuningdek, rishta muddati sifatida ifodalanadi, etuklik vaqt oralig'i sifatida qaralishi mumkin, bunda bo'sh va sodda tarzda rishta muddati yillarini anglatadi. Yonilg'i fondi o'nlab yoki yuzlab obligatsiyalarni ushlab turishi va yetuklik odatda o'zaro fondda saqlanadigan obligatsiyalarning o'rtacha davomiyligi sifatida ifodalanadi.
- Qisqa muddatli obligatsiya mablag'lari asosan 4 yildan kam muddatli obligatsiyalarga investitsiya qilinadi. Qisqa muddatli obligatsiyalar fondining kichik toifasi, odatda, bir yildan kam muddatli obligatsiyalarga investitsiya kiritadigan Ultra Qisqa muddatli Bond fondlari. Konservativ investorlar qisqa muddatli obligatsiyalar fondini yoqtiradilar, chunki ular foiz stavkasi sezgirligidan pastroq. Biroq, qisqa muddatli obligatsiyalar fondlari vaqt oralig'ida o'rta va uzoq muddatli obligatsiyalarga qaraganda ancha past daromadga ega.
- O'rta muddatli Bond pul mablag'lari asosan 4 yildan 10 yilgacha bo'lgan muddatga ega bo'lgan obligatsiyalarga kiritiladi. Ushbu obligatsiyalar jamg'armalari oqilona foiz stavkasi xavfi uchun oqilona daromadlarni taklif qiladi, shuning uchun ko'pgina investorlar ushbu asosiy toifadagi kategoriyani yoqtiradi: Iqtisodiy sharoitni bashorat qilish qiyin. Shuning uchun investor oraliq muddatli obligatsiyalarni investitsiya qilish yo'li bilan xavfni «chetga surib qo'yishi» mumkin. Masalan, foiz stavkalari ko'tarilsa, obligatsiyalar narxi pasayadi. Muddati va davomiyligi qanchalik ko'p bo'lsa, obligatsiyalar narxlarining o'zgarishi (foiz stavkalarining qarama-qarshi tomonlari) farq qilishi mumkin. Qisqa muddatli obligatsiyalar fondlari foiz stavkalari ortib borayotgan sharoitda yanada yaxshiroq ishlaydi, lekin uzoq muddatli obligatsiyalar fondlari foiz stavkalari tushayotgan sharoitda yaxshiroq ishlaydi. O'rta muddatli obligatsiyalar fondlari maqbul o'rta joyni topadi.
- Uzoq muddatli Bond pul mablag'lari asosan 10 yildan ortiq muddatga ega bo'lgan obligatsiyalarga kiritiladi. Shuning uchun, bu obligatsiyalar fondlari foiz nisbati xavfini ko'proq oshiradi. Foiz stavkalarining pasayishi kutilganda, uzoq muddatli obligatsiyalar qisqa muddatli va oraliq muddatli obligatsiyalarga qaraganda nisbatan yuqori daromad olish uchun investorning eng yaxshi bahosi hisoblanadi. Aksincha, foiz stavkalarining o'sishi sharoitida (uzoq muddatli obligatsiyalar narxi qisqa muddatli muddatga nisbatan tezroq tushib ketadi va uzoq muddatli obligatsiyalar fondi investorining salbiy daromadiga olib kelishi mumkin).
O'zaro fond tarzi: Bond fondining kredit sifati
Ushbu keng tasniflash asosiy emitentning obligatsiyalar investorlarini qaytarish qobiliyatini aks ettiradi. Kredit sifatini kompaniyaning yoki mamlakatning kredit ballari deb hisoblashingiz mumkin. Top reyting, Standard & Poor's kabi reyting agentligi tomonidan "AAA" o'lchovi bo'yicha yuqori darajadagi kredit sifati uchun "D" darajasiga tushiradigan reyting agentligi tomonidan yaratilgan reyting sifatida ifodalanadi.
Past sifatli kreditlar, odatda, yuqori darajadagi (masalan, obligatsiyalarning investorlarini bog'liq xavf uchun kompensatsiyalarni qoplash uchun yuqori rentabellik) yuqori rentabellik yoki "junk" obligatsiyalar sifatida belgilanadi.
Shuningdek qarang: Morningstar Style Box
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.