Ruxsat etilgan daromad
Ruxsat etilgan daromad nisbatan barqaror yoki barqaror daromad olish uchun mo'ljallangan investitsiya strategiyasini yoki uslubini nazarda tutishi mumkin yoki investitsiya portfelidagi investitsiya turlariga ham murojaat qilishi mumkin.
Turmush tarzi nuqtai nazaridan, barqaror daromad shuningdek, odamning daromadini aks ettirishi mumkin.
Investitsiya fondlari portfeli qurilayotganda, belgilangan daromad odatda portfelining bozor xavfi nisbatan past bo'lgan va daromad olish maqsadida investorga qiziqish bildiradigan mablag'lardan iborat bo'lgan qismini nazarda tutadi. Ruxsat etilgan daromadli investitsiya strategiyasining umumiy g'oyasi barqaror va prognoz qilinadigan daromadlarni hosil qilishdan iborat.
Ruxsat etilgan daromadli investitsiya strategiyasining eng keng tarqalgan maqsadi pensiya uchun. Bu hayotda barqaror va bashorat qilinadigan qaytib kelishlar muhim ahamiyatga ega bo'lgan vaqt. Pensiya bilan shug'ullanadigan shaxs, yiliga bir xil miqdordagi daromad (yoki kichik, nominal stavkada o'sib boruvchi) ishlab chiqaradigan ijtimoiy ta'minot, pensiya, annuitetlar va / yoki investitsiya hisobvaraqlari kabi daromad manbalariga tayanishi mumkin asos. Turli so'zlar bilan aytganda, bu shaxsning daromadi vaqt o'tishi bilan moddiy jihatdan farq qilmaydi va ular davriy xarajatlarda sezilarli darajada oshishi mumkin bo'lgan juda oz qobiliyatga ega bo'lishi mumkin.
Bondlar va obligatsiyalararo fondlar o'rtasidagi farq
Obligatsiyalar - korporatsiyalar yoki hukumatlar kabi sub'ektlar tomonidan berilgan qarz majburiyatlari. Agar siz shaxsiy qarzni sotib olganingizda, aslida belgilangan muddat davomida sizning pulingizni tashkilotga berishingiz kerak. Sizning kreditingiz evaziga, siz investitsion yoki qarz miqdori (asosiy qarz) ni olganingizdan so'ng, tashkilot sizga foizlaringizni davr oxirigacha (muddatda) to'laydi.
Obligatsiyalar turlari ularni chiqaradigan tashkilot tomonidan tasniflanadi. Bunday korporatsiyalar korporatsiyalar, ommaviy kommunikatsiyalar va davlat, mahalliy va federal hukumatlarni o'z ichiga oladi.
Bond pullari obligatsiyalarga investitsiya kiritadigan investitsiya fondlari. Boshqacha qilib aytganda, bitta obligatsiya fondi bitta obligatsiyaning portfelida o'nlab yoki yuzlab asosiy zaxiralar (xoldinglar) savati hisoblanadi. Misol uchun, korporativ obligatsiyalar fondi asosan korporatsiyalar tomonidan chiqarilgan obligatsiyalarga ega bo'ladi. Ushbu moddaning oxirida obligatsiyalar fondlarining turlarini batafsilroq tushuntiraman.
Investitsiyalarning bozor xavfi
"Ruxsat etilgan daromad" atamasini eshitganingizda, siz barcha qattiq daromadli qimmatli qog'ozlar yoki investitsiyalarning qiymatlari o'zgarmas deb o'ylashingiz mumkin. Bu yolg'on! To'g'ri, siz rishta sotib olganingizda belgilangan muddat davomida (sizning dastlabki badalingizni qaytarib olganingizdagina "maturingiz" ga qadar) belgilangan to'lovni qabul qilasiz. Biroq, obligatsiyaning narxi yuqoriga yoki pastga tushishi mumkin. Shuning uchun, agar siz rag'batlantirishni sotishdan oldin sotishni istasangiz va narx tushib qolsa, siz investitsiya qilingan asosiy miqdordan kamroq miqdorda daromad olasiz.
Umuman olganda, obligatsiyalarga investitsiya qilish qimmatli qog'ozlar bilan taqqoslaganda juda kam miqdorda xavf tug'diradi. Ammo obligatsiyalar va obligatsiyalarning investitsiya fondlari xavf-xatarli emas.
Obligatsiyalarga investitsiya kiritish bilan eng katta xavf foiz nisbati xavfi hisoblanadi . Foiz stavkalari ko'tarilganda, obligatsiyalar narxi pasayadi. Misol uchun, keling, siz 2.0% foizga to'lanadigan obligatsiyani sotib olasiz va sotib olish kunidan boshlab 5 yil muddatga yozib oling. Keyinchalik, 2 yil o'tgach, foiz stavkalari ko'tarilib, investor xuddi shunday narxda xuddi shunday narxda sotib olishi mumkin, lekin bu yangi obligat 3,0% to'laydi. Agar siz 2.0% to'laydigan obligatsiyani sotmoqchi bo'lsangiz, siz zaxira narxni qabul qilishingiz kerak bo'ladi, chunki kimdir boshqa obligatsiyalarga qaraganda kamroq foiz to'laydi obligatsiyaning to'liq narxini to'lamoqchi?
Bond pullari pulni qanday qilib yo'qotishi mumkin
Foiz stavkasi xavfi investorlarning investitsion investorlarga nisbatan ko'proq investitsiya fondi investorlari uchun tashvish bo'lishi mumkin. Yuqorida aytib o'tilgandek, obligatsiyalar fondlari obligatsiyalardan farqli ravishda ishlaydi, chunki o'zaro fondlar o'nlab yoki yuzlab xoldinglardan iborat bo'lib, obligatsiya fondlari menejerlari fondda joylashgan asosiy obligatsiyalarni doimo sotib oladi va sotadilar.
Bond pul mablag'lari "bahosi" emas, balki asosiy fondlardagi "aniq aktiv qiymat" ( NAV ). Menejerlar shuningdek, boshqa investorlarning o'zaro jamg'armadan pulni qaytarib olishlari mumkin. Shunday qilib, obligatsiyalar narxlarining o'zgarishi fondning NAVni o'zgartiradi.
Rivojlanayotgan foiz stavkalari sharoitida obligatsiyalar narxi odatda tushib ketadi. Shunga qaramay, bu obligatsiyalar investorlari imtiyozga ega bo'lmaguncha kam foiz stavkalarini to'lagan obligatsiyalar sotib olishni istamaydilar.
Bundan tashqari, yozuvchi adolat qancha ko'p bo'lsa, foiz stavkalari o'zgarishi bilan bog'liq narxlarda qanchalik katta bo'lsa. Narxlar oshishi va narxning pasayishi davrida uzoq muddatli obligatsiyalar fondlari o'rta muddatli va qisqa muddatli obligatsiyalarga nisbatan qimmatroqqa tushadi. Shuning uchun, ayrim investorlar va pul boshqaruvchilari foiz stavkalari ko'tarilishi kutilayotganda, ularning qattiq daromadli investitsiyalarini qisqa muddatlarga o'tkazadilar. Foiz stavkalarining uzoq muddatga uzaytirilishi (masalan, uzoq muddatli obligatsiyalar) yaxshi bo'lishi mumkin.
Xulosa qilib, agar obligatsiya menejeri ortib borayotgan foiz muhitida qimmatbaho obligatsiyalar sotadigan bo'lsa va investorlarning ochiq bozorda kamroq foiz to'layotgan eski obligatsiyalarda chegirmalarni (pastroq narxni to'lashni) talab qilsa, stavkalar. Bundan tashqari, narxlarning tushishi NAVga salbiy ta'sir qiladi.
Bond jamg'armalarining turlari
Bond investitsiya fondlari fondning asosiy maqsadiga ko'ra tasniflanadi, ya'ni ushbu toifadagi portfelda saqlanadigan obligatsiyalarning turlari tasvirlanadi. Bond pul mablag'lari korporativ yoki hukumat kabi bir necha turdagi obligatsiyalardan iborat bo'lishi mumkin, keyinchalik qisqa muddatli (kamida 3 yil), oraliq (3 yildan 10 yilgacha) va uzoq muddatli -term (10 yil va undan ko'p).
Bondli fondning nomi, odatda, sizning maqsadingiz va shunga o'xshash narsalar haqida sizga ma'lumot beradi. Misol uchun, agar siz "XYZ o'rta muddatli korporativ yuqori rentabellikli obligatsiya" deb nomlangan obligatsiya fondining aktsiyalarini sotib olishni ko'rib chiqmoqchi bo'lsangiz, bu portfoli asosan 3 yildan 10 yilgacha muddatga bo'lgan korporativ obligatsiyalardan iborat. Yuqori foizli obligatsiyalar, shuningdek qimmatbaho qog'ozlar deb nomlanuvchi, yuqori foizlarni to'lashga qodir, biroq, bu muomaladan chiqaruvchi kompaniya shubhali kredit puliga ega bo'lishi mumkin degan ma'noni anglatadi.
Yangi boshlanuvchilar junk zanjirlardan qochish oqilona bo'ladi va ular oraliq muddatli obligatsiyalar fondlarini izlashadi, ular yaxshi diversifikatsiyalangan va kam xarajatlarga ega.
Eng asosiy, arzon va diversifikatsiya qilingan investitsiya fondlari indeks mablag'lari hisoblanadi . Investitsiya qilish bo'yicha indeks, bozorning muayyan segmentini ifodalovchi qimmatli qog'ozlarning statistik namunasi hisoblanadi. Turli xil so'zlar bilan, agar siz investitsiyalarni keng va xilma-xil tanlovlarga kengroq jalb qilishni istasangiz, siz investitsiya indeksi fondidan foydalanishingiz mumkin.
Bonding bozoriga eng keng ta'sir qilish uchun jami obligatsiyalar bozor indeksi fondidan foydalaning. "Umumiy obligatsiya bozori indekslari" odatda BarClayning "BarCap Aggregate" nomi bilan mashhur bo'lgan Bond Indexiga taalluqlidir. Bu AQShda sotilgan ko'pgina obligatsiyalar va AQSHda sotilgan ayrim xorijiy obligatsiyalarni qamrab oladigan keng qamrovli ko'rsatkichdir.
> Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.