Birlashtirilgan mablag'lar ta'rifi, afzalliklari va Kamchiliklari
Investitsiyalarga kelsak, birlashtirilgan jamg'arma ko'pincha mijozlar hisobidan kelib tushadigan, o'zaro fondga o'xshash birlashtirilgan aktivlardan tashkil topgan.
Birlashtirilgan mablag'lar, alohida hisob turi, bir yoki bir nechta menejerlar tomonidan professional tarzda boshqarilishi mumkin.
Birgalikdagi jamg'armalar va boshqa fondlar
Birlashtirilgan mablag'lar va o'zaro fondlar bir-biridan farq qiladigan o'xshash xususiyatlarga ega. Mana, birlashtirilgan mablag' va asosiy fondlar bir xil bo'lgan asosiy yo'llar:
- Birlashtirilgan aktivlar : Birlashtirilgan mablag'lar va o'zaro fondlar bir nechta hisoblardan, mijozlardan yoki investorlardan olingan aktivlardan iborat. Pul mablag'larining har ikkalasi odatda qimmatbaho qog'ozlar, obligatsiyalar va naqd bo'lgan asosiy aktiv sinflarining (yoki kombinatsiyasining) bir qismiga investitsiya qiladi.
- Professional boshqaruv : Birgalikda mablag 'kabi, birlashtirilgan mablag'lar bir boshqaruvchi yoki menejerlar jamoasi tomonidan boshqarilishi mumkin. Boshqaruv, qimmatli qog'ozlar portfelini sotib olish va qimmatli qog'ozlar savdosi vaqtini aniqlaydi.
Birgalikdagi mablag'lar va investitsiya fondlari o'rtasidagi asosiy farqlar:
- SEC ro'yxatga olish : Birgalikdagi mablag'lar Qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasi yoki SEC bilan ro'yxatga olinishi kerak, birlashtirilgan mablag'lar ro'yxatdan o'tgan qimmatli qog'ozlar emas. AQSh valyutasini nazorat qiluvchi agentlik va davlat mablag'larini boshqarish bo'yicha davlat nazorati organlari.
- Xarajatlar : Birgalikdagi mablag'lar kamroq yuridik tuzilmani va nazoratni talab qilganda, ayniqsa, faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlariga nisbatan xarajatlar ancha past bo'ladi.
- Izohlar va investor ma'lumoti : Birlashtirilgan mablag'lar investorlar va istiqbolli investorlarga Xulosa reja (SPD) ni taqdim etishi mumkin, xolos .
Nima uchun birlashtirilgan mablag'larga investitsiya qilish kerak? Afzalliklari va Kamchiliklari
Birlashtirilgan mablag'lar o'zaro fondlarning bir xil afzalliklari va kamchiliklari bilan bo'lishadi, bir nechta ortiqcha va kamchiliklar esa birlashtirilgan mablag'larga xosdir.
Birgalikdagi mablag'larning asosiy afzalliklari:
- Kasb-hunar boshqaruvi : Birlashtirilgan mablag'lar samaradorlik maqsadida tashkil etiladi, agar maslahatchi, pul menejeri yoki menejerlar guruhi o'n yoki yuzlab shaxsiy hisobga emas, balki bitta hisob uchun barcha yaxshi g'oyalarni qo'llashi mumkin. Ushbu kelishuv mijoz va maslahatchi uchun qozonish bo'lishi mumkin.
- Kam xarajatlar : Birlashtirilgan mablag'larning samaradorligi past xarajatlarga aylanadi, bu esa ko'pincha faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlarining o'rtacha xarajatlar koeffitsientidan past bo'ladi.
- Diversifikatsiyalash : Birgalikdagi mablag'larga o'xshab, birlashtirilgan mablag'lar odatda qimmatli qog'ozlar, zayomlar va naqd kabi diversifikatsiyalangan qimmatli qog'ozlar aralashmasidan iborat. Diversifikatsiya 10 dan 20 gacha bo'lgan yirik aktsiyalardan tashkil topgan an'anaviy portfelga nisbatan bozor xavfini ancha past bo'lishi mumkin.
Birgalikdagi mablag'larning bir nechta kamchiliklari:
- Nisbatan past likvidlilik : Investitsion fondlardan farqli o'laroq, investorlar birlashtirilgan fond bilan naqd pulga tezkor kirish imkoniyatiga ega bo'lmasligi mumkin. Buning sababi shundaki, birlashtirilgan mablag'lar odatda boshqariladigan aktivlarga katta miqdorda ega bo'lmaydilar va shuning uchun menejment mijozlarning naqd pulga qanchalik tez kirishiga cheklovlar qo'yishi mumkin.
- Ishlarni kuzatish : Real vaqtda ma'lumot mavjud bo'lgan dunyoda birlashtirilgan mablag'lar bo'yicha ishlash ko'rsatkichlari o'zaro fondlar va birjadan tashqari fondlar (ETF) sifatida foydalanish mumkin emas. Buning sababi, birlashtirilgan mablag'lar ro'yxatga olinmaganligi va har qanday veb-saytda kuzatilishi mumkin bo'lgan ticker ramzlari mavjud emas.
Birlashtirilgan jamg'armalarni sotib olishning pastki bosqichi
Birgalikdagi mablag'larga investitsiya qilish oqilona tanlov bo'lishi mumkin, ammo birinchi navbatda uy vazifasini bajarishingizga ishonch hosil qiling. Dastlab SPD fondini o'qib, Fond menejerlarining tajribasini va fonini tekshirib boshlang. Va, har doimgidek, sizning fondingiz shaxsiy investitsiya maqsadingiz va risklarga chidamlilik bilan mos kelishiga ishonch hosil qiling.
Sizning mablag 'o'tkazish muddati birlashtirilgan fondlar maqsadlari bilan mos kelishiga va darhol likvidlikka ehtiyojingiz yo'qligiga ishonch hosil qilish oqilona.
Turli so'zlar bilan aytganda, birlashtirilgan mablag'lar qisqa muddatli investitsiya maqsadlari, masalan, favqulodda fondlar va bir yilgacha bo'lgan vaqt oraliqlari uchun ideal bo'lmasligi mumkin.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.