O'zaro fondlar ta'rifi
O'zaro mablag'lar investorlar guruhi o'z pullarini yig'ish va portfel-menedjerni ijaraga olish imkonini beradigan sarmoyadir. Menejer bu pulni (fondning aktivlarini) aktsiyalar, obligatsiyalar va boshqa investitsiya qimmatli qog'ozlariga (yoki qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar va qimmatli qog'ozlarning birlashmasiga) investitsiya qiladi.
Keyinchalik Fond menejeri fondning emissiya risolasi asosida qimmatli qog'ozlar va qimmatli qog'ozlarni sotib olishga va sotishga davom etmoqda.
Qarzlar
Barcha fondlar fondni boshqarish va boshqarish uchun to'lovlarni to'laydi . Jamg'armani boshqarish uchun to'lovlar fond kompaniyalarini (yoki menedjerlarni) mablag'larni boshqarish uchun to'laydi. Ba'zi mablag'lar, shuningdek, investorlarga fondda aktsiyalarni sotib olgan paytlarda investorlar uchun eng avvalo savdo to'lovlarini to'laydilar , qolgan mablag' esa fondlar aktsiyalarini sotish bilan bog'liq bo'lgan qo'shimcha xarajatlarni qoplaydi. Bundan tashqari, savdoga qo'yilmagan mablag'lar ham mavjud va ular "mablag'larsiz" deb nomlanadi. 12b-1 to'lovlari marketing va tarqatish xarajatlarini qoplash uchun ba'zi mablag'lar bilan qoplanadi. Sinflarga ko'ra sinflardagi sinflar (sinf A, B sinf, C sinf va boshqalar) bo'yicha turli xil fondlar sinflari mavjud.
Qarzdorlik fondlari tarkibi
Texnik jihatdan, investitsiya fondining to'rtta asosiy turlaridan biri - "ochiq-oydin" fondlar.
Yopiq pul mablag'lari , birjadan tashqari ayirboshlangan mablag'lar va investitsiya fondlari uchta turdan iborat. Investitsiya kompaniyalari sifatida, investitsion fondlar 1940 yilgi Investitsiya kompaniyasining qonuni bilan tartibga solinadi.
Qarzdorlik fondlarini tartibga solish
Boshqa investitsion mablag'lar bilan solishtiradigan bo'lsak, o'zaro fondlarni tartibga solish (o'ylayman: hedging mablaglari ) keng.
O'zaro mablag'lar qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasi tomonidan nazorat qilinadigan qat'iy qoidalar to'plamiga rioya qilishlari kerak. SEC fondning 1940 yilgi Investitsiya kompaniyasining qonuniga muvofiqligini nazorat qiladi, shuningdek, boshqa federal qonun va qoidalarga rioya qiladi. Ularning rivojlanishidan boshlab, investitsion tuzilmalar doirasida investitsiyalarni investorlar uchun ishonch bilan ta'minladi.
Qarzdorlik fondlarini diversifikatsiyasi
Qarz mablag'larining go'zalligi , siz bir fondga bir necha ming dollar sarmoya qilishingiz va diversifikatsiyalangan portfelga darhol kirishingiz mumkin. Aks holda, portfelingizni diversifikatsiya qilish uchun siz qimmatbaho qog'ozlarni sotib olishingiz mumkin, bu sizni ko'proq xavf va qiyinchiliklarga duchor qiladi.
O'zaro mablag'larga investitsiyalar kiritishning yana bir sababi ularning sarmoyalashning asosiy printsiplariga rioya qilishidir: barcha tuxumlarni bitta savatga solmang. Boshqacha aytganda, bitta portfelga turli turdagi investitsiyalar investitsiyalarning har qandayidan zararlanish xavfini kamaytiradi. Misol uchun, agar siz barcha pulingizni bir kompaniyaning aktsiyalariga qo'yib qo'ysangiz va bu kompaniya bankrotlik uchun hujjat topshirsa, siz barcha pulingizni yo'qotasiz. Boshqa tomondan, agar siz ko'plab turli xil aktsiyalarga egalik qilgan o'zaro fondga sarmoya kiritmoqchi bo'lsangiz, vaqt o'tishi bilan pulingizni ko'paytirishingiz mumkin.
Eng kamida bitta kompaniyaning bankrotligi sizning butun sarmoyangizni yo'qotishingizni anglatmaydi.
Qarz mablag'larini professional pul boshqarish
Aksariyat sarmoyadorlar shaxsiy mablag'larni sotib olish uchun vaqt va mablag'ga ega emaslar. Qimmatli qog'ozlar kabi qimmatli qog'ozlarga investitsiya nafaqat resurslarni talab qiladi, balki juda katta miqdorda. Aksincha, investitsiya fondlari menejerlari va analitiklari har kuni ertalab o'zlarining professional hayotlarini o'zlarining mablag'lari va ehtimoldagi mablag'larini tadqiq qilish va tahlil qilishga sarflashadi.
O'zaro fondlarning turliligi
Investitsiya fondlarining ko'p turlari va uslublari mavjud. Fond jamg'armalari , obligatsiyalar fondlari , sarmoyalar , pul bozori jamg'armalari va muvozanatli fondlar mavjud . O'zaro mablag'lar siz faol portfelni boshqarishga (faol ravishda boshqariladigan mablag'larga) ishonasizmi yoki bozor boshqaruvchisidan (passiv fondlar va indeks fondlaridan ) hech qanday aralashuvsiz bozorning bir qismini sotib olishni xohlaysizmi, bozorga sarmoya kiritishga imkon beradi.
Turli xil pul mablag'larining mavjudligi sizga arzon narxlardagi va qiyinchiliksiz diversifikatsiyalangan portfellarni yaratishga imkon beradi.