Xalqaro diversifikatsiya xavfini kamaytirishga yordam berishi mumkin
Investorlar, ayniqsa, ichki qimmatli qog'ozlar bozori yuqori narxdagi daromadlar bilan ishlayotgan bo'lsa, ularning xalqaro ta'sirini oshirishni o'ylashlari mumkin.
Chet bozorlarda nima uchun investitsiya qilish kerak?
Ko'pgina sarmoyadorlar turli investitsiyalarni baholashda faqat jami daromadlarni ko'rib chiqishadi. Misol uchun, siz o'tgan ikki yil davomida 1, 5 va 10 yillik davrlarda qanday qilib amalga oshirilganligi va ularning portfeli uchun eng yaxshi daromadli fondni tanlab oladigan ikkita investitsiya fondini taqqoslashingiz mumkin.
Ushbu yondashuv bilan bog'liq muammo shundaki, u xavfni e'tiborsiz qoldiradi. Misol uchun, bir yil ichida investorning 120 foiz daromadi ajoyib ko'rinishi mumkin - ular tin-zaxiradagi mablag'larga investitsiyalarni ko'rmaguncha! Bunday talabga javob beruvchi investitsiyalarni davom ettirish uchun investor juda kambag'al yil boshdan kechirishi mumkin. Buning o'rniga xavfni hisobga oladigan va portfelining haddan tashqari volatillikka uchramaganligiga ishonch hosil qilish uchun xavf-xatarlarga asoslangan qaytib kelishi kerak.
Vanguardning fikriga ko'ra, xalqaro qimmatli qog'ozlarga 20 foiz ajratilgan investorlar maksimal diversifikatsiya foydaning 70 foizini tashkil etgan bo'lsa, 30 foizni tashkil etadiganlar esa maksimal diversifikatsiya qilishning 90 foiziga egalik qilishgan.
Tarix davomida bir nechta davrlar bor edi. Xalqaro valyuta jamg'armalari 1980-yillarning oxiri, 1970-yillar oxiri va 2000-yillarning boshlarida Amerika bozorida bo'shashib qolishdi.
Qimmatbaho qog'ozlar qachon ko'paytiriladi?
Vanguard , narx-daromad nisbati tarixan uzoq muddatli daromadlarning yagona mazmunli ko'rsatkichlaridan biri bo'lganligini aniqladi, bu kelgusi 10 yillik daromadning taxminan 40 foizini tushuntiradi.
Star Capital, keyinchalik, bu holat, shuningdek, kamida 16 boshqa xalqaro qimmatli qog'ozlar bozori uchun ham shunday ekanligini tasdiqladi. Narx-kassa stavkalari kelajakdagi fond bozori daromadlari bilan teskari yoki o'rtacha qaytaruvchi munosabatlarga ega, bu esa ularni potentsial imkoniyatlarni tahlil qilishda foydali bo'ladi.
AQSh o'tgan o'n yil mobaynida dunyoning qolgan qismiga oddiy boshqaruv, qonun ustuvorligi va boshqa omillar tufayli kam miqdordagi mukofotni oldi. Ammo, AQSh bozorida jahon bozorlariga sezilarli darajada oshdi. Shu vaqt mobaynida investorlar o'rta hisoblangan tendentsiyalarni o'zlashtirish uchun xalqaro investitsiyalarni diversifikatsiyalashni ko'paytirishni o'ylashlari mumkin.
Narx-daromad koeffitsientini tahlil qilayotganda, davriy ravishda tuzilgan P / E nisbati yoki CAPE nisbati ko'pincha eng to'g'ri o'lchov deb hisoblanadi. CAPE nisbati biznesning turli davrlarida yuz beradigan foydaning o'zgarishlarini bartaraf etish uchun 10 yillik davrda hissa boshiga tushgan daromadni o'lchaydi. Bu ma'lum bir nuqtada narx-daromad nisbatlarini qo'llashdan ko'ra baholash koeffitsientlarining ancha aniq o'lchovini ishlab chiqaradi.
Chet elda diversifikatsiya qilishning eng yaxshi usullari
Xalqaro investitsiyalarni diversifikatsiya qilishning turli xil yo'llari mavjud, biroq valyuta ayirboshlash fondlari va investitsiya fondlari eng oson variantlardir.
Umuman olganda, sarmoyadorlar ushbu mablag'larni Amerika Depozitariy Qabullari (ADR) yoki xorijiy qimmatli qog'ozlar portfelini sotib olish bilan solishtirganda diversifikatsiya qilishning kam xarajatli usuli deb hisoblashlari mumkin. Uzoq muddatli daromadlarni maksimal darajada oshirish uchun mablag 'sarflash darajasi past bo'lgan mablag'larni tanlash muhimdir.
S & P 500 indeks fondiga ega bo'lgan sarmoyadorlar o'z portfeliga xalqaro indeks fondini qo'shishni o'ylashlari mumkin. Misol uchun, Vanguard FTSE All-World sobiq AQSh ETF (VEU) Evropada , Osiyo-Tinch okeani va Osiyoda jamlangan 1000 dan ortiq turli xil aktsiyalarga ega. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) - bu bir xil hududlarda qariyb 4000 ta qimmatbaho qog'ozlar egasi bo'lgan Shimoliy Amerika (Kanada) ga ta'sir qiladigan yana bir variant.
Vanguard investorlarning o'z portfelining 20 foizidan 40 foizgacha bo'lgan qismini xalqaro qimmatli qog'ozlarga chiqarishni tavsiya qiladi.
Firmalar ushbu mablag'larni xalqaro fondlar uchun global bozor kapitallashmasiga asoslanishi kerakligini ta'kidlaydilar. Ya'ni, agar xalqaro qimmatli qog'ozlar umumiy bozor kapitallashuvining katta qismini hisobga oladigan bo'lsa, siz ularning xalqaro qimmatli qog'ozlarga ta'sirini kuchaytirishingiz kerak.