Qarzdorlik fondlarining tuzilmasi
O'zaro investitsion fondlar tuzilmasini tushunish uchun, ularni "Investitsiya jamg'armasi to'g'risida" 1940-sonli qonunga muvofiq ro'yxatdan o'tgan investitsiya kompaniyalari uchun boshqa "40 qonun fondi" ga solishtirish foydali bo'ladi.
Ochiq fond jamg'armalari va fondlar tarkibi
Siz o'zaro fondni ochiq-oydin tuzilishga ega deb o'ylashingiz mumkin, chunki mablag'lar oqimi eshigi har doim ham ochiq-oydin bo'lib qoladi.
Boshqacha aytganda, portfel direktori investorlardan yangi pul mablag'larini investitsiyalashni davom ettirmoqda va fond shirkati yangi aktsiyalarni yangi investorlarga taqdim etishda davom etmoqda.
Shunday qilib, o'zaro fondga investitsiyalar kiritilganda, pul o'zaro fondga yo'naltirilgan bo'lsa, aktsiyalar siz uchun yaratiladi va beriladi (brokerlik firmasida, bankda yoki fond shirkatida hisobvaraqda bo'lishi kerak). Bu jarayon aktsiyalarni investitsiyadan farq qiladi. Birja aktsiyalariga investitsiyalar kiritilganda, aktsiyalarni valyuta yoki ustunlik bilan sotib olishingiz yoki sotishingiz mumkin (agar u xalqqa ochiq aksiya yoki ikkilamchi taklif bo'lmasa) - yangi aktsiyalar yaratilmaydi.
Yopiq mablag 'va fondlar tarkibi
Yopiq pul mablag'lari tez-tez aralashib ketadi va noto'g'ri ravishda investitsiya fondlari deb ataladi. Ular ochiq-oydin mablag'larga o'xshash, chunki ularning aktivlari qimmatbaho qog'ozlarning keng doirasiga sarmoya yotqizadi. Katta farq, kapital fondlar aktsiyalarga ko'proq o'xshash bo'lib, bozor qiymati aksiyalarga bo'lgan talab va takliflar bilan bog'liq.
Boshqa tomondan, ochiq-oydin investitsiya fondi doimiy ravishda investorlar uchun yangi aktsiyalar chiqaradi va birjada savdo qilmaydi.
ETF va investitsiyalarning tarkibi
ETF "Exchange-Traded Fund" uchun qisqa. ETF birjada qimmatli qog'ozlar savdosi va savdoni amalga oshiradi. ETFning bozor qiymati har bir ETF uchun taklif va talab asosida kun davomida o'zgarib turadi.
ETFning sof aktiv qiymatlari (fonddagi qimmatli qog'ozlarning qiymati) arz va talab ta'siri tufayli bozor qiymatidan (investor tomonidan ETF sotib olgan / sotadigan narx) farq qilishi mumkin.
UITlar va fondlar tarkibi
UITlar gibrid sarmoyalar deb o'ylashlari mumkin; investitsiya fondlarining ayrim xususiyatlarini va yopiq mablag'larning ba'zi xususiyatlarini almashish.
UITs investitsion fond UIT homiyligidan aktsiyalarni sotib olishlari mumkin (fond birjasida savdoga qarshi). Ammo, o'zaro mablag'lardan farqli ravishda, UIT homiylari UIT da ikkilamchi bozorni saqlab turishlari mumkin. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, UIT homiysi UITs aktivlarining kamaymasligi uchun investorlar o'rtasida sotib olishni va sotishni osonlashtirishi mumkin.
Yopiq nashrlarga o'xshash UITlar aksariyat aktsiyalarni chiqaradilar. Ushbu aktsiyalar "birliklar" deb ataladi. Kapital fondlardan farqli o'laroq (ochiq fondlar) UIT portfelidagi qimmatli qog'ozlar faol sotilmaydi.
UIT portfeli boshlang'ich tarixida tashkil etilgan va UIT tugaguniga qadar qimmatli qog'ozlarga ega. To'xtatilish sanasida UIT aktsionerlari o'zlarining investitsiyalaridan tushadigan daromadlarni oladilar yoki keyingi UIT seriyasida (mavjud bo'lsa) qayta investitsiya qilishlari mumkin.
Qarzdorlik fondining tarkibi - afzalliklari va kamchiliklari
Har to'rt turdagi investitsiya kompaniyalari uchun afzalliklar va kamchiliklar mavjud bo'lsa-da, investorlar investitsion fondlarning afzalliklari investitsion fondlarning kamchiliklaridan ustun turadi va boshqa investitsiya kompaniyalari afzalliklaridan ustun turadi.
Ochiq investitsion fondlar investitsiya dollarlarining aksariyatini ushlab turish va to'plashda davom etmoqda. Investitsiya kompaniyasi instituti ma'lumotlariga ko'ra, investitsiya kompaniyalari sanoatidagi investitsiya aktivlarining 90 foizdan ortig'i investitsiya fondlarida o'tkaziladi.