UITlar va boshqalar. AQShda ro'yxatga olingan investitsiya kompaniyalari
- Ochiq-Xayriya jamg'armalari ( Qarz jamg'armalari ) 8022 ta fonda 9,6 trln
- Birjadan tashkillangan mablag'lar ( ETF ) 728 ta jamg'armada 531 mlrd
- 646-yilda yopiq-end jamg'armalari ( CEFs ) $ 188 mlrd
- Unit Investment Trusts (UITs) umumiy qiymati 28,9 mlrd
Yuqoridagi raqamlarni 1990 va 1998 yillarga solishtiring:
- 1998 yilda ochiq fond jamg'armalari (qarzlar jamg'armalari) 3079 ta jamg'armada 113 milliard, 1998 yilda 7314 ta fondning 1,4 trillion donasi
- Birja savdosi bo'yicha jamg'armalar (ETF) 1990 yilda 0 ta fondda $ 0, 1998 yilda 29 ta fondda 6,2 milliard dollar
- 1990 yilda jami 249 ta jamg'armada 59 milliard dollar, 1998 yilda jami 499 ta fonda 159 milliard dollar
- Birgalikdagi investitsion kreditlar (UITs) 1990 yilda 12131 tayanchda 105 milliard dollar, 1998 yilda esa 10 milliard 94 milliard dollar
UITlarning tarkibiy tuzilishi
Unit Investment Trust (UITs) gibrid sarmoyalar deb hisoblanishi mumkin; investitsiya fondlarining ayrim xususiyatlarini va yopiq mablag'larning ba'zi xususiyatlarini almashish.
Yopiq nashrlarga o'xshash UITlar aksariyat aktsiyalarni chiqaradilar. Ushbu aktsiyalar "birliklar" deb ataladi. Yopiq pul mablag'laridan farqli o'laroq (ochiq-oydin mablag'lar) UIT portfelidagi qimmatli qog'ozlar faol ravishda sotilishi mumkin emas.
UIT portfeli boshlang'ich tarixida tashkil etilgan va UIT tugaguniga qadar qimmatli qog'ozlarga ega.
To'xtatilish sanasida UIT aktsionerlari o'zlarining investitsiyalaridan tushadigan mablag'larni oladilar yoki keyingi UIT seriyasida (mavjud bo'lsa) qayta investitsiya qilishlari mumkin.
UIT va o'zaro fondlardagi o'xshashliklar
UITs investitsion fond UIT homiyligidan aktsiyalarni sotib olishlari mumkin (fond birjasida savdoga qarshi).
Ammo, o'zaro mablag'lardan farqli ravishda, UIT homiylari UIT da ikkilamchi bozorni saqlab turishlari mumkin. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, UIT homiysi UIT aktivlarining kamaytirilishiga yo'l qo'ymaslik uchun investorlar o'rtasida sotib olish va sotishni osonlashtirishi mumkin.
- Aksiyadorlik fondlari, obligatsiyalar yoki ikkilamchi birlashma portfeli
- Aksiyadorlarga kapital tushumlari va dividendlarni taqsimlash talab etiladi
- AQSh qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasi tomonidan tartibga solingan
UIT va o'zaro fondlardagi farqlar
- UITlar tugatish sanasiga ega va investitsiya fondlari tugatish sanasiga ega emaslar.
- UITS chiqarilishida bir qator aktsiyalarga egadir va o'zaro fondlar doimiy ravishda yangi aksiyalarni taklif qiladilar (agar fond yopilmasa).
- UIT aktivlari faol ravishda boshqarilishi mumkin emas (UITdagi investitsiyalar boshlanganida o'rnatiladi va odatda o'zgarmaydi). O'zaro mablag'larni faol boshqarish mumkin.
UITlar bilan bog'liq muammo nimada?
Xo'sh, UITlar bilan bog'liq muammo nimada? Nima sababdan mol-mulk UITga o'zaro investitsiyalar va ETF-larga nisbatan salbiy ta'sir ko'rsatdi? Bu savolga javob berish umuman mumkin emas. Javob UITlar noto'g'ri tushunilgan bo'lishi mumkin. Yaxshi javob shundaki, UITs asosan investitsiya fondlari va ETFlar sifatida bozorga chiqarilmayapti.
Siz issiq UIT haqida o'qiganmisiz? At.com'da UITs uchun qo'llanma bormi?
Ushbu maqolani o'qib bo'lgandan keyin ham nima uchun AQShda ro'yxatga olingan investitsiya kompaniyasidan ko'ra UITni sotib olishingizni bilasizmi? Barcha uchta savolga javob oddiy "yo'q".
UIT bo'yicha natija
UITlar boshqa investitsiya kompaniyalari sifatida Fond homiysi uchun foydali emas, shuning uchun bugungi kunda 1990 yilda yaratilgan UITlar soni kamroq. bekor qilish xususiyati investor uchun soliqqa tortiladigan hodisalar yuzaga keltiradi; investitsiya fondlari va boshqa investitsiya kompaniyalari uchun investitsiyalarning afzalliklari UITga investitsiyalarning afzalliklarini oshiradi.